NGUỒN VỐN 2015 (%)TT 2016 (%)TT 2016/2015 So sánh 2017 (%)TT 2017/2016So sánh 2018 (%)TT 2018/201So sánh 7 2019 (%)TT 2019/201So sánh 8 A- NỢ PHẢI TRẢ 29.963 3,4 41.615 4,7 138,9 26.449 3,0 63,6 120.402 12,0 455,2 52.963 5,1 44,0 I. Nợ ngắn hạn 29.963 3,4 41.615 4,7 138,9 26.449 3,0 63,6 120.402 12,0 455,2 52.963 5,1 44,0 1. Vay và nợ ngắn hạn - - - - - - - - - - - - - - 2. Phải trả người bán 5.651 0,6 9.036 1,0 159,9 5.994 0,7 66,3 3.537 0,4 59,0 3.109 0,3 87,9 3. Người mua trả tiền trước 1.266 0,1 842 0,1 66,5 2.845 0,3 337,9 2.353 0,2 82,7 2291 0,2 97,4 4. Thuế và các khoản phải
nộp Nhà nước 7.731 0,9 3.016 0,3 39,0 - - - 1.225 0,1 - 166 0,0 13,6 5. Phải trả người lao động 7.722 0,9 7.955 0,9 103,0 10.428 1,2 131,1 10.422 1,0 99,9 5.742 0,6 55,1 6. Chi phí phải trả 3053 0,3 - - - 1.092 0,1 - 2.487 0,2 227,7 1010 0,1 40,6 9. Các khoản phải trả, phải
nộp ngắn hạn khác 3.021 0,3 20.036 2,3 663,2 6.090 0,7 30,4 99.227 9,9 1629,3 39.031 3,8 39,3
11. Quỹ khen thưởng, phúc
lợi 1.519 0,2 750 0,1 49,4 - - - 1.151 0,1 - 1614 0,2 140,2
B- VỐN CHỦ SỞ HỮU 842.437 96,6 838.179 95,3 99,5 861.626 97,0 102,8 885.606 88,0 102,8 978.115 94,9 110,4
I. Vốn chủ sở hữu 842.437 96,6 838.179 95,3 99,5 861.626 97,0 102,8 885.606 88,0 102,8 978.115 94,9 110,4 1. Vốn đầu tư của chủ sở hữu 635.000 72,8 635.000 72,2 100,0 635.000 71,5 100,0 635.000 63,1 100,0 635.000 61,6 100,0 3. Vốn khác của chủ sở hữu 78.790 9,0 - - - - - - - - - - - - 7. Quỹ đầu tư phát triển 70.711 8,1 - - - - - - - - - - - - 8. Quỹ dự phòng tài chính - - - - - - - - - - - - - - 10. Lợi nhuận sau thuế chưa
phân phối 57.936 6,6 203.179 23,1 350,7 226.626 25,5 111,5 250.606 24,9 110,6 343.115 33,3 136,9
TỔNG CỘNG NGUỒN
VỐN 872.400 100,0 879.794 100,0 100,8 888.075 100,0 100,9 1.006.008 100,0 113,3 1.031.078 100,0 102,5
Tổng nguồn vốn của công ty trong giai đoạn 2015 – 2019 tăng dần từ 872.400 triệu đồng lên 1.031.078 triệu đồng. Trong đó nợ phải trả tăng giảm liên tục qua các năm, vốn chủ sở hữu nhìn chung tăng từ 842.437 triệu đồng lên 978.115 triệu đồng (116,11%).
Năm 2016, các khoản nợ phải trả của công ty là hơn 41 tỷ, công ty không có một khoản nợ dài hạn nào. Nhìn chung, công ty hoạt động với nợ vay không đáng kể so với tài sản nên việc tăng nợ đột biến không phải là vấn đề lớn.
Năm 2017, các khoản nợ phải trả của công ty là hơn 26 tỷ đồng, chỉ bằng 63,56% so với cùng thời điểm năm 2016 với giá trị nợ ngắn hạn giảm gần một nửa. Công ty không có khoản nợ dài hạn nào. Vốn chủ sở hữu của công ty tăng 2,79% từ lợi nhuận sau thuế chưa phân phối năm 2017 (gồm lợi nhuận sau thuế chưa phân phối luỹ kế đến cuối năm 2016 và lợi nhuận sau thuế chưa phân phối năm 2017).
Năm 2018, cơ cấu nguồn vốn thì vốn góp chủ sở hữu chiếm phần lớn trong cơ cấu nguồn vốn với 63%. Lợi nhuận sau thuế cũng chiếm một tỷ trọng tương đối cao với 25% còn lại là nợ phải trả chiếm 12% trong cơ cấu nguồn vốn. Tỷ trọng của vốn góp và lợi nhuận sau thuế của Thủy điện Thác Bà cao gấp gần 9 lần nợ phải trả.
Năm 2019, các khoản nợ phải trả của công ty giảm mạnh, bằng khoảng 44% so với cùng kỳ năm trước. Vốn chủ sở hữu của Công ty tại thời điểm cuối năm 2019 ghi nhận 1.031 tỷ đồng, tăng 25 tỷ so với năm 2018.
Qua số liệu phân tích ta thấy cơ cấu nguồn vốn có những biến đổi theo chiều hướng thuận lợi, vốn chủ sở hữu của công ty tăng lên qua các năm thể hiện công ty có nhiều cố gắng huy động vốn để phát triển kinh doanh, tuy nhiên vốn chủ sở hữu không đủ tài trợ cho việc gia tăng tài sản, công ty phải đi huy động vốn từ bên ngoài, có thể là nguồn nợ ngắn hạn hoặc nợ dài hạn. Việc công ty đi huy động các nguồn vốn từ bên ngoài là bình thường do Công ty đang mở rộng quy mô sản xuất để đáp ứng nhu cầu thị trường.
Nguồn vốn chủ sở hữu tăng, công ty giảm được các khoản nợ cả ngắn hạn và dài hạn. Như vậy, nếu không có khoản nợ phải trả nào quá hạn thanh toán thì điều đó cho thấy công ty đã chấp hành tốt kỷ luật thanh toán, kỷ luật tín dụng, quan tâm đến việc gìn giữ uy tín.
Bảng 3.3: So sánh quy mô vốn của công ty