Qua bảng số liệu trên cho thấy, lưu chuyển tiền thuần trong kỳ của công ty qua các năm có sự thay đổi. Lưu chuyển tiền thuần năm 2015 là -199.363 triệu đồng, năm 2016 là -94.907 triệu đồng, năm 2017 là -158.354 triệu đồng, năm 2018 là -82.312 triệu đồng, năm 2019 231.423 triệu đồng. Lưu chuyển tiền thuần trong kỳ từ năm 2015 đến năm 2018 âm cho thấy dòng tiền ra lớn hơn dòng tiền vào trong kỳ.
Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh dương qua các năm từ 2015 đến 2019 đều dương, năm 2016 bị sụt giảm 53.010 triệu so với năm 2015 nguyên nhân của sự phục hồi này chủ yếu là do công ty đã giải quyết các khoản phải thu không tốt bằng năm2015 và lợi nhuận trước thuế sụt giảm 6.614 triệu đồng.
Lưu chuyển thuần từ hoạt động đầu tư năm 2015 là -201.325 triệu đồng, năm 2016 là -60.853 triệu đồng, năm 2017 là 7.003 triệu đồng, năm 2018 là -58.425 triệu đồng, năm 2012 là -530.085 triệu đồng, cho thấy công ty đang có xu hướng gia tăng vốn trong lĩnh vực đầu tư mà cụ thể là đầu tư cho vay và tăng tài sản cố định việc này giúpcông ty tăng hiệu quả của nguồn vốn thu được từ hoạt động kinh doanh.
Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động tài chính từ năm 2015 đến năm 2018 đều âm do công ty không còn nhu cầu vay vốn từ bên ngoài, hoạt động tài chính chỉ có hoạt động chi trả cổ tức cho các cổ đông,dòng tiền cho việc chi trả này có xu hướng gia tăng cho thấy lợi ích của các cổ đông lâu dài luôn được đảm bảo và cải thiện. Tóm lại dòng tiền của công ty khá ổn định, lãnh đạo công ty cần tận dụng tốt để có thể đầu tư mang lại hiệu quả cao nhất cho chủ sở hữu công ty.
3.2.4. Phân tích khả năng sinh lời của công ty
Hiệu quả sử dụng vốn của công ty qua các năm được thể hiện qua bảng sau:
Bảng 3.10: Hiệu quả sử dụng vốn của công ty
Đơn vị tính: %
Nhóm hệ sốkhả năngsinh lời 2015 2016 2017 2018 2019
ROA 13,22 12,52 18,40 20,43 12,42
ROE 13,68 13,14 19,32 23,21 13,09
Vòng quay tổng tài sản 0,27 0,28 0,39 0,42 0,22
Nguồn: Tác giả tổng hợp từ Báo cáo thường niên của công ty
Hình 3.4: Sự biến động hiệu quả sử dụng vốn của công ty