t it it
3.2.2.2.Xác đ nh mô hình cho p hị ương pháp DEA
Lựa chọn mô hình tối thiểu hóa đầu vào hoặc tối đa hóa đầu ra
Nghiên cứu của Sathye (2003) cho thấy mô hình tối đa hóa đầu ra không thích hợp cho việc đo lường hiệu quả của ngành ngân hàng ở các nước đang trong thời kỳ cải cách mở cửa, chẳng hạn như trường hợp của Việt Nam. Quá trình cải cách và mở cửa thị trường ngân hàng sẽ dẫn đến sự thâm nhập của NHNNg ngày càng gia tăng. Sự xuất hiện của NHNNg với tư cách là những đối thủ cạnh tranh có công nghệ hiện đại, kỹ năng quản lý tiên tiến sẽ thúc đẩy cạnh tranh trên thị trường ngân hàng trong nước. Trước sức ép từ các NHNNg, các ngân hàng trong nước buộc phải kiểm soát chi phí đầu vào tốt hơn để bù đắp một phần lợi nhuận bị suy giảm do cạnh tranh.
Ngoài ra, thông qua hoạt động của NHNNg, ngân hàng trong nước sẽ dần học hỏi được kinh nghiệm quản lý, do đó, các nguồn lực đầu vào sẽ được sử dụng hiệu quả hơn. Hơn nữa, một số nghiên cứu đo lường hiệu quả cho rằng trong quản lý, các ngân hàng thường tập trung kiểm soát chi phí đầu vào hơn là chú trọng gia tăng sản lượng đầu ra (Berger, 2007; Drake và cộng sự, 2006; Elyasiani và Mehdian, 1990; Goddard và cộng sự, 2001). Vì vậy, mô hình tối thiểu hóa đầu vào là mô hình thích hợp cho nghiên cứu này.
Lựa chọn mô hình CRS và VRS
Phương pháp DEA được sử dụng rất phổ biến trong các nghiên cứu thực nghiệm về đo lường hiệu quả. Tuy vậy, vẫn còn nhiều quan điểm khác nhau về việc lựa chọn giữa mô hình CRS và VRS. Một số nghiên cứu gần đây ủng hộ việc sử dụng mô hình VRS, vì nó phù hợp với thực tiễn là các ngân hàng không thể cùng hoạt động ở quy mô tối ưu do cạnh tranh không hoàn hảo, bị giới hạn về tài chính cũng như các ràng buộc về mặt pháp lý (McAllister và McManus, 1993; Sufian, 2009; Wheelock và Wilson, 1999). Hơn nữa, đường biên của VRS linh hoạt hơn
đổi theo quy mô của các ngân hàng trong mẫu nghiên cứu (Halkos và Tzeremes, 2009).
Trong trường hợp Việt Nam, mô hình VRS là mô hình thích hợp vì những ràng buộc về pháp lý, giới hạn tài chính và thị trường cạnh tranh không hoàn hảo nên các ngân hàng sẽ không hoạt động ở cùng quy mô tối ưu.
Lựa chọn các biến đầu vào, đầu ra trong mô hình DEA
Phương pháp DEA yêu cầu xây dựng mô hình với các biến đầu vào và đầu ra cho phù hợp với đặc điểm kinh doanh của các NHTM. Lược khảo một số nghiên cứu ở các nước đang phát triển và nền kinh tế chuyển đổi, cũng như ở Việt Nam về phân tích hiệu quả của các NHTM sử dụng phương pháp DEA trong Bảng 3.3 cho thấy có 3 cách tiếp cận thường được sử dụng để lựa chọn các biến đầu vào và đầu ra trong mô hình DEA là: phương pháp tiếp cận sản xuất, phương pháp tiếp cận trung gian, và phương pháp cách tiếp cận chi phí.
Bảng 3.3: Tổng hợp các nghiên cứu hiệu quả ngân hàng bằng DEA
Tác giả Dữ liệu Đầu vào Đầu ra
Ayadi và c ng sộ ự (1998)
10 ngân hàng Nigeria giai đoạn 1991-1994
Tổng chi phí, chi phí lãi và tiền gửi
Cho vay, thu nhập từ lãi và thu ngoài lãi Sathye (2003) 94 ngân hàng Ấn Độ giai đoạn 1997-1998
Chi phí lãi, chi phí ngoài lãi, tiền gửi và số nhân viên
Thu lãi thuần, thu ngoài lãi, cho vay thuần và thu ngoài lãi
Havrylchyk ( 2006)
Ngân hàng Ba Lan giai đoạn 1997-2001
Vốn chủ sở hữu, số nhân viên và tiền gửi
Cho vay, trái phiếu chính phủ, khoản mục ngoại bảng Grigorian và Manole ( 2006) Ngân hàng tại 17 nền kinh tế chuyển đổi giai đoạn 1995-1998
Vốn huy động, vốn chủ sở hữu, số nhân viên
Cho vay và đầu tư chứng khoán
91 Nguy n Vi tễ ệ
Hùng (2008)
32 ngân hàng Việt Nam giai đoạn 2000-2005 Chi phí nhân viên, tài sản cố định ròng, tiền gửi Thu nhập lãi ròng và thu nhập ngoài lãi Nguyễn Minh Sáng (2014) Ngân hàng Việt Nam giai đoạn 1992-2013
Chi phí nhân viên, tài sản cố định và tiền gửi
Thu nhập từ lãi và thu nhập ngoài lãi Fernandes và
cộng sự
(2018)
Ngân hàng tại 5 nước Châu Âu giai đoạn 1995- 1998 (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Chi phí lãi, chi
phí ngoài lãi Tổng thu nhập
Zhu và cộng sự (2019)
49 Ngân hàng Trung Quốc giai đoạn 2004-2012
Chi phí lãi, chi phí ngoài lãi, tỷ lệ an toàn vốn
Thu nhập lãi, thu nhập ngoài lãi, nợ xấu
Nguồn: Tác giả tổng hợp.
Phương pháp tiếp cận sản xuất xem NHTM như đơn vị cung cấp dịch vụ sử dụng các đầu vào là lao động và vốn để sản xuất đầu ra là số lượng tài khoản tiền gửi và tiền vay. Trong khi đó, phương pháp tiếp cận trung gian xem NHTM đóng vai trò như là một định chế tài chính trung gian giữa người gửi tiền và người đi vay, theo đó, ngân hàng sử dụng vốn huy động từ tiền gửi khách hàng và các khoản mà ngân hàng vay trên thị trường tài chính là đầu vào, và đầu ra là cho vay và các tài sản sinh lãi khác. Phương pháp tiếp cận chi phí chú trọng vào việc phân tích đóng góp thuần của các khoản mục tài sản hoặc nợ vào doanh thu của NHTM để phân loại biến đầu vào và đầu ra.
Để thống nhất với các biến đầu vào và đầu ra trong mô hình Panzar – Rosse, nghiên cứu này áp dụng cách tiếp cận trung gian xem NHTM là một định chế tài chính trung gian sử dụng các đầu vào là chi phí lãi đại diện cho vốn huy động (I1),
chi phí nhân viên (I2), chi phí ngoài lãi đại diện cho vốn vật chất (I3) để tạo các đầu ra là thu nhập lãi (Y1) và thu nhập ngoài lãi (Y2). Mô tả chi tiết các biến trong mô hình DEA ở Bảng 3.4.
Bảng 3.4: Mô tả các biến trong mô hình DEA Biến Định ngĩa
Biến đầu ra
Y1 Thu nhập lãi
I1 Chi phí lãi
I2 Chi phí nhân viên
I3 Chi phí khác
Nguồn: Tác giả tổng hợp.
Tóm lại, trong luận án này, phương pháp DEA được sử dụng với mô hình tối thiểu hóa đầu vào và giả định hiệu quả thay đổi theo quy mô để ước lượng hiệu quả kỹ thuật của các NHTM Việt Nam. Các biến đầu vào và đầu ra trong mô hình DEA được lựa chọn theo cách tiếp cận trung gian, theo đó, 3 biến đầu vào là chi phí lãi đại diện cho vốn huy động (I1), chi phí nhân viên (I2), chi phí khác đại diện cho vốn
vật chất (I3) để tạo 2 biến đầu ra là thu nhập từ lãi (Y1) và thu ngoài lãi (Y2). Việc xác định hiệu quả của các NHTM bằng phương pháp DEA được xử lý bằng phần mềm STATA do Lee và Yong-Bae (2010) phát triển.