t it it
3.2.2.3.Mô hình nghiên cu đi vi RQ2 b ng phứ ớằ ương pháp DEA
Mô hình nghiên cứu đối với RQ2 bằng phương pháp DEA được xây dựng trên cơ sở điều chỉnh Mô hình 3.4. Biến phụ thuộc trong Mô hình 3.4 là chỉ số hiệu quả được xác định bằng phương pháp chỉ số tài chính được thay bằng độ đo hiệu quả kỹ thuật được xác định bằng phương pháp DEA. Hơn nữa, theo Chen (2009) các nhóm yếu tố chính tác động đến hiệu của ngân hàng xác định bằng phương pháp DEA bao gồm nhóm các yếu tố về đặc điểm của ngân hàng, và môi trường kinh tế vĩ mô. Như vậy, các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả của NHTM được xác định bằng phương pháp DEA tương tự như các nhóm yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả của NHTM được xác định bằng phương pháp tài chính.
Bên cạnh đó, một số nghiên cứu phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả của NHTM được xác định bằng phương pháp DEA cũng cho thấy các yếu tố liên quan đến đặc điểm ngân hàng như tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tài sản, cho vay trên tài sản, quy mô ngân hàng, tốc độ tăng trưởng GDP có ảnh hưởng đến hiệu quả ngân hàng (Ariff và Luc, 2008; Casu và Molyneux, 2003; Girardone và cộng sự, 2004; Salas và Saurina, 2003).
93
Do độ đo hiệu quả kỹ thuật được xác định bằng phương pháp DEA là biến bị chặn có giá trị trong khoảng từ 0 đến 1. Theo Gujarati (2004) khi biến phụ thuộc bị chặn thì hồi quy Tobit là mô hình phù hợp nhất được lựa chọn trong nghiên cứu.
Mô hình hồi quy Tobit được xây dựng để ước lượng mối quan hệ tuyến tính giữa các biến giải thích khi biến phụ thuộc bị chặn do Tobin (1958) đề xuất. Dựa trên mô hình Tobit chuẩn hóa cho dữ liệu chéo của Tobin (1958), nhiều nghiên cứu thực nghiệm đã triển khai mô hình này cho dữ liệu bảng để phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả của ngân hàng bằng phương pháp DEA (Casu và Molyneux, 2003; Nguyễn Việt Hùng, 2008; Nguyễn Minh Sáng, 2014; Sufian, 2009).
Về mặt lý thuyết, mô hình Tobit dữ liệu bảng các ảnh hưởng cố định bị ảnh hưởng bởi vấn đề tham số phụ (Lancaster, 2000). Vì vậy, mô hình hồi quy Tobit các ảnh hưởng ngẫu nhiên dữ liệu bảng được khuyến nghị áp dụng trong nghiên cứu, và mô hình tổng quát như sau:
*
it it it it i it
y =βx +ε =βx +µ υ+
42342\* MERGEFORMAT (.)
Trong đó, i = 1,…,N là đơn vị chéo (ngân hàng) thứ i; t = 1,…,T là thời đoạn thứ t; xi và β là véc tơ các biến giải thích và các tham số cần tìm; là biến phụ thuộc bị kiểm duyệt của ngân hàng i tại thời điểm t và yit là biến hiệu quả của ngân hàng i
tại thời điểm t trong mẫu nghiên cứu nhận giá trị lớn hơn 0 đến 1. Số hạng sai số tổng hợp gồm có hai thành phần, đó là là thành phần sai số chéo hay theo ngân hàng và là thành phần sai số chéo và chuỗi thời gian kết hợp. Trong nghiên cứu thực nghiệm, mô hình (3.5) được triển khai như sau:
t it it
it t
TE =α β+ FS +γB +δM +µ
43343\* MERGEFORMAT (.)
bằng phương pháp DEA, FSt là biến độc lập đo lường thâm nhập của NHNNg tại thời điểm t, đây là biến giải thích chính mà nghiên cứu quan tâm; Bit là nhóm biến liên quan đến các đặc điểm của ngân hàng i tại thời điểm t; Mt là chỉ số kinh tế vĩ
mô α, β, γ, δ là các hệ số hồi quy, là sai số của mô hình. Chi tiết các biến của mô
hình được mô tả ở Bảng 3.5.
Bảng 3.5: Mô tả các biến trong mô hình 3.4
Biến Định nghĩa Hệ số
hồi quy
Dấu kỳ vọng
TE Hiệu quả kỹ thuật của ngân hàng trong nước
Nhóm biến đo lường thâm nhập của NHNNg
FBA Tài sản của NHNNg trên tổng tài sản của toàn ngành
ngân hàng β β<0
NFB Số lượng NHNNg trên tổng số ngân hàng của toàn
ngành ngân hàng β β<0
Nhóm biến liên quan đến các đặc điểm của ngân hàng
ETA Vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản γ1
LTA Cho vay trên tổng tài sản γ2
SIZE Quy mô ngân hàng bằng logarit tổng tài sản γ3
Biến chỉ số kinh tế vĩ mô
GDP Tốc độ tăng trưởng GDP δ
Nguồn: Tác giả tổng hợp.