Trước xu thế phát triển của đất nước và hội nhập kinh tế quốc tế, hệ thống tín dụng đã có những thay đổi đáng kể đó là chuyển từ lãi suất cố định sang lãi suất khung và hiện nay là lãi suất thỏa thuận, tách tín dụng chính sách ra khỏi tín dụng thương mại, đẩy mạnh các nghiệp vụ tín dụng mới, mở rộng đối tượng tiếp cận tín dụng và nâng cao khả năng tự chịu trách nhiệm cho các NHTM.
Hành động xây dựng chính sách tín dụng của Vietinbank nhằm kế thừa và phát huy những giá trị sẵn có, đồng thời thay đổi để thích ứng với những biến động của môi trường kinh tế, xã hội và phù hợp pháp luật trong từng thời kỳ, tiếp cận các xu hướng mới, thông lệ quốc tế, các phương pháp quản lý tiên tiến. Giá trị cốt lõi là chuyển từ tư duy bao cấp sang tư duy tín dụng thị trường. Do đó, nghiệp vụ tín dụng không ngừng tập trung vào việc đáp ứng và phục vụ nhu cầu hợp lý của khách hàng, tạo ra lợi nhuận bằng cách chấp nhận rủi ro liên quan và đưa ra các quyết định tín dụng dựa trên cơ sở đánh giá lợi ích, rủi ro và thực hiện các biện pháp giảm thiểu rủi ro.
Vừa đảm bảo tính chuyên nghiệp cao, vừa tăng cường khả năng giám sát giữa các chức năng, Vietinbank đã chuyển đổi mô hình tổ chức bộ máy tín dụng trong toàn hệ thống với các chức năng độc lập, tham mưu ban hành chính sách tín dụng được tách biệt với chức năng quản lý khách hàng, thẩm định và đề xuất tín dụng (Phòng khách hàng), thẩm định rủi ro và quản lý danh mục tín dụng (Phòng Quản lý rủi ro), theo dõi, quản lý các khoản nợ bị suy giảm khả năng trả nợ ( Phòng quản lýnợ có vấn đề), kiểm tra, giám sát tín dụng độc lập (Ban kiểm tra, kiểm soát nội bộ). Nhờ đó quá trình đổi mới đã đem lại những kết quả quan trọng.
Ngoài ra, Vietinbank còn áp dụng chiến lược tăng trưởng tín dụng linh hoạt trong từng thời kỳ, giải quyết hiệu quả tình trạng thừa vốn, tình trạng tăng trưởng tín dụng nóng, ứng xử tín dụng hợp lý đối với các đối tượng cấp tín dụng cụ thể, tuân thủ danh mục tín dụng đã thiết lập, có ưu tiên cho các khu vực kinh tế phát triển, khách hàng có khả năng tài chính vững chắc, các ngành kinh tế chủ chốt, rủi ro thấp. Nâng cao tiêu chuẩn lựa chọn khách hàng, phương án, dự án kinh doanh, tăng cường biện pháp quản lý tín dụng đối với khách hàng, trích lập dự phòng rủi ro đầy đủ và tích cực xử lý nợ xấu. Nhờ đó quy mô tín dụng của Vietinbank tăng bình quân 31% mỗi năm, đến nay tăng gần 170 lần so với khi mới thành lập, đáp ứng được các nhu cầu vốn hợp lý của nền kinh tế, góp phần quan trọng vào công cuộc công nghiệp hóa, hiện đại hóa 29 đất nước. Cơ cấu tín dụng theo khu vực, đối tượng khách hàng, mục đích sử dụng vốn, ngành nghề, thời hạn cấp tín dụng và bảo đảm tiền vay sẽ được điều chỉnh theo hướng tích cực. Chất lượng tín dụng nâng cao và trở thành một trong những ngân hàng có tỷ lệ nợ xấu thấp nhất.
Vietinbank chủ trọng quản lý điều hành tập trung bằng cơ chế, chính sách, quy trình tín dụng, thực hiện phân quyền cho các cá nhân, đơn vị trong quá trình thực hiện. Hoạt động tín dụng được diễn ra thống nhất trong toàn hệ thống, đảm bảo các giới hạn chấp nhận rủi ro thông qua các tiêu chuẩn cấp tín dụng cũng như các biện pháp quản lý tín dụng, đảm bảo rằng dù khách hàng quan hệ tín dụng ở bất cứ chi nhánh nào, cũng được hưởng lợi từ các sản phẩm tín dụng như nhau. Đồng thời, các cá nhân đơn vị được quyền chủ động thực hiện thống qua việc phân cấp, ủy quyền của Hội đồng quản trị, Tổng giám đốc và các cấp có thẩm quyền trên cơ sở phù hợp
với môi trường, chất lượng tín dụng, xếp hạng tín dụng của đơn vị và năng lực, trình độ và kinh nghiệm của người được ủy quyền.