6. Kết cấu luận văn
2.2.2. Phương pháp chi tiết chỉ tiêu phân tích
Khi phân tích có thể chi tiết chỉ tiêu phân tích theo bộ phận cấu thành, theo thời gian và theo địa điểm. Sau đó mới tiến hành xem xét, so sánh mức độ đạt được của từng bộ phận giữa kỳ phân tích so với kỳ gốc và mức độ ảnh hướng của từng bộ phận đến tổng thể cũng như xem xét tiến độ thực hiện và kết quả đạt được trong từng thời gian hay mức độ đóng góp của từng bộ phận vào kết quả chung. Từ đó tìm cách cải tiến các giải pháp cũng như điều kiện vận dụng từng giải pháp một cách phù hợp, hiệu quả.
> Chi tiết theo các bộ phận cấu thành chỉ tiêu:
Chi tiết các chỉ tiêu theo các bộ phận cùng với sự biểu hiện về lượng
của các bộ phận đó sẽ giúp ích rât nhiêu trong việc đánh giá chính xác kêt quả đạt được.
> Chi tiết theo thời gian:
Chi tiết theo thời gian sẽ giúp ích cho việc đánh giá kết quả kinh doanh được sát, đúng và tìm được các giải pháp có hiệu quả cho công việc kinh doanh. Tùy đặc tính quá trình kinh doanh, tùy nội dung kinh tế của chỉ tiêu phân tích và tùy mục đích phân tích...khác nhau có thể lựa chọn khoảng thời gian và chỉ tiêu phải chi tiết cho phù hợp.
> Chi tiết theo địa điểm:
Có thể chi tiết theo phân xưởng, tổ, đội...thực hiện các kết quả kinh doanh trong các trường hợp: một là, đánh giá kết quả thực hiện hạch toán kinh doanh nội bộ; hai là, phát hiện các đơn vị tiên tiến hoặc lạc hậu trong việc thực hiện các mục tiêu kinh doanh; ba là, khai thác các khả năng tiềm tàng về sử dụng vật tư lao động, tiền vốn, đất đai...trong kinh doanh.
Kết luận chương 2
Trong chương II, luận văn trình bày các phương pháp nghiên cứu để làm rõ các lý luận về phân tích và dự báo tài chính doanh nghiệp bao gồm phương pháp thu thập dữ liệu và phương pháp phân tích dữ liệu. Phương pháp so sánh được sử dụng phổ biến nhất, ngoài ra còn có phương pháp chi tiết chỉ tiêu phân tích, phương pháp phân tích theo mô hình Dupont. Đối với phần dự báo tài chính, tác giả áp dụng phương pháp dự báo theo tỷ lệ phần trăm trên doanh thu.
Trên cơ sở lý luận đã trình bày tại chương 1, phương pháp nghiên cứu ở chương 2 sẽ góp phần thực hiện các nội dung phân tích và dự báo tài chính Tổng công ty Viglacera sẽ trình bày ở chương 3.
CHƯƠNG 3: THựC TRẠNG PHÂN TÍCH VÀ Dự BÁO TÀI CHÍNH
TỎNG CÔNG TY VIGLACERA 3.1. Khái quát chung về Tổng công ty Viglacera
3.1.1. Quá trình hình thành và phát triển
Tổng công ty Viglacera - CTCP, có trụ sở tại tầng 16 và 17, Tòa nhà Viglacera, số 1, Đại lộ Thăng Long, Phường Mễ Trì, Quận Nam Từ Liêm,
Thành phố Hà Nội.
Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh số 0100108173 do Sở kế hoạch và đầu tư TP Hà Nội cấp lần đầu ngày 01/10/2010, đăng ký thay đổi lần thứ 08 ngày 26/02/2018, mã chứng khoán VGC.
-Từ năm 1974-1979:
Công ty Gạch ngói Sành sứ Xây dựng được thành lập theo Quyết định số 366/BXD ngày 25/07/1974 của Bộ Xây dựng.
- Năm 1979: Chuyển đổi thành Liên hiệp các Xí nghiệp Gạch ngói và
Sành sứ xây dựng theo Quyết định số 308/CP của Chính phủ ngày 07/09/1979, Liên hiệp là đơn vị Quản lý sản xuất kinh doanh và thống nhất tổ chức chỉ đạo sản xuất gạch ngói sành sứ xây dựng trong cả nước.
- Năm 1995: Thành lập Tổng công ty Thuỷ tinh và Gốm xây dựng là
doanh nghiệp nhà nước thuộc Bộ Xây dựng, hoạt động theo mô hình Tổng công ty 90.
- Năm 2013: Được phê duyệt Phương án cổ phần hoá và chuyển Tồng công ty Viglacera thành công ty cổ phần tại Quyết định số 2343/QĐ-Ttg ngày 02/12/2013 của Thủ tướng Chính phủ;
- Từ năm 2014-2016
Năm 2014: Tổng Công ty Viglacera đã thực hiện bán đấu giá cồ phần lần đầu ra công chúng trên Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội. vốn điều lệ của Tồng công ty Viglacera là 2.645.000.000.000 đồng. Tồ chức Đại hội đồng cổ đông lần thứ nhất, Tổng công ty Viglacera - CTCP chính thức hoạt dộng theo
mô hình công ty cô phân từ tháng 7/2014;
- Năm 2015: cồ phiếu cúa Tồng công ty được chính thức giao dịch
trên sàn UpCOM với mã giao dịch VGC;
- Năm 2016: Tăng vốn điều lệ lên 3.070.000.000.000 đồng thông qua
việc phát hành 30.000.000 cổ phiếu ra công chủng và 12.500.000 cổ phiếu cho cán bộ công nhân viên (ESOP) Ngày 22/12/2016, Viglacera đã chính thức niêm yết cổ phiếu trên Sàn giao dịch Chứng khoán Hà Nội - HNX với mã chứng khoán VGC.
- Từ năm 2017-2020:
- Năm 2017: Phát hành thành công đấu giá ra công chúng 120 triệu CP
(VGC), tăng vốn điều lệ lên 4.270 tỳ đồng và hoàn thành phát hành tăng vốn theo chương trình ESOP, nâng vốn điêu lệ lên 4.483,5 tý dồng và giảm tỷ lệ sở hữu nhà nước còn 53,97%.
- Năm 2019: Hoàn thành việc thoái vốn Nhà nước tại Tống công ty
Viglaccra-CTCP về 38,58% trong tháng 3/2019; Đồng thời, tổ chức Đại hội đồng cồ đông năm 2019, bầu ra Hội đồng quản trị, Ban Kiểm soát nhiệm kỳ mới 2019-2024, là nhiệm kỳ đầu tiên sau khi nhà nước không giữ cổ phần chi phối của Tồng công ty Viglacera-CTCP. Chuyển niêm yết cổ phiếu của Tổng công ty Viglacera-CTCP (mã giao dịch VGC) từ Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội (IINX) sang Sở giao dịch chúng khoán Tp. Hồ Chí Minh (HOSE), chính thức từ ngày 29/5/2019.
- Ngày 24/06/2020, Bộ Xây dựng và Tổng công ty đã ký biên bản bàn giao doanh nghiệp nhà nước sang công ty cồ phần theo Quyết định số
814/QĐ-BXD ngày 18/6/2020 của Bộ Xây dựng.
Trải qua một hành trình 46 năm xây dựng và phát triển với nhiều thử thách, một chặng đường với nhiều sự thay đồi lớn lao về mô hình hoạt động, tầm vóc của Viglacera từ ngày đầu thành lập đến nay. Viglacera đã hoàn toàn
lột xác từ một doanh nghiệp quy mô nhỏ - Công ty Gạch ngói sành sứ Xây
dựng đê trở thành một Tông công ty Viglacera - CTCP - tiên phong trong lĩnh vực Vật liệu xây dựng và Kinh doanh Bất động sản. Viglacera cũng là nhà sản xuất đầu tiên, tạo tiền đề khai sinh ra kính xây dựng, sứ vệ sinh, gạch ceramic, gạch cotto, kính tiết kiệm năng lượng, kính siêu trắng...Đối với lĩnh vực BĐS, Viglacera là nhà đầu tư uy tín hàng đầu trong lĩnh vực hạ tầng KCN và nhà ở xã hội, đóng góp vào sự phát triến kinh tế xã hội tại các địa phương triển khai dự án.
3.1.2. Cư cấu tổ chức của Tổng công ty
MÔ HÌNH QUẢN TRỊ VÀ cơ CẤU BỘ MÁY QUẢN LÝ
ĐẠI HỘI ĐÓNG CÓ ĐÔNG
BAN KIỂM SOAT
HỘI ĐÓNG NGHIÊN CỨU VA PHAT triển
BB)
ban tổng GIÂM Đốc
1
KHỎI NGHIỀN CỨU, ĐÀOTAO
❖Viên Nghiên cứu và Phát triển VIGLACERA ❖ Trường Cao đẳng VIGLACERA c--- ■ ■ — ■ 'ĩ KHÓI QUẢN LÝ ♦ Ị ; KHÓI VẢT liêu XD \
KHỐI THƯƠNG MAI
• ♦ 1--- KHÒI BẤT ĐỎNG SẢN __• 1 ❖Các Ban: Tài chính kế toán, Ké hoạch Đấu tư ❖Các Phòng: Tổ chức lao đỏng, Pháp chế ❖ Ban Kính, Ban Gạch ó lát-Sứ vệ sinh, Ban Gạch ngói
❖ Ban Chuẩn bi đáu tư các SP mới
❖ BanThưong Mai ❖ Ban Bất đòng sàn
❖Ban Quàn lý các Dư án Đáu tư xây dưng
đói ngoại, Cõng nghệ thông tia Vãn phong, Ban Thanh tra
1 ❖ Các CòngtySXKD trong lĩnhvưcVLXD I’- ■■■■■■. ❖ Các Cõng ty Kinh doanh và Thương Mại ❖ Các Cống ty SXKD trong linh vực BĐS
(Nguồn: Bảo cáo thường niên Viglacera 2020)
Đại hội đồng cổ đông: Đại hội đồng cổ đông là cơ quan quyền lực cao
nhất của Công ty cổ phần.
Hội đông quản trị: Hội đông quản trị là cơ quan quản lý công ty, có toàn quyền nhân danh công ty để quyết định, thực hiện các quyền và nghĩa vụ
của công ty không thuộc thẩm quyền của Đại hội đồng cổ đông.
Ban kiểm soát: Ban kiểm soát do Đại hội đồng cổ đông bầu ra, là tổ
chức thay mặt cổ đông để kiếm soát mọi hoạt động kinh doanh, quản trị và điều hành của công ty.
Tống giám đốc: Tổng giám đốc là người điều hành công việc kinh
doanh hằng ngày của công ty và chịu trách nhiệm trước Hội đồng quản trị và trước pháp luật về việc thực hiện các quyền và nhiệm vụ được giao.
Công ty mẹ - Tổng công ty là đơn vị đầu mối tổ chức vận hành và quản lý các đơn vị thành viên cũng như hoạt động chung của toàn Tổng công ty. Dưới đây là một số phòng ban tại Công ty mẹ - Tồng công ty Viglacera: Ban Bất động sản Ban Sản xuất, Ban Gạch ngói đất sét nung, Ban Đầu tư và phát triển các sản phẩm mới, Ban Thương mại, Ban Tài chính Ke toán, Ban Ke hoạch Đầu tư, Phòng Tổ chức Lao động, Phòng Pháp chế Đổi ngoại Phòng
Công nghệ thông tin, Viện nghiên cứu Phát triển Viglacera
Hiện nay Tổng công ty có 11 đơn vị phụ thuộc, 20 công ty con và 7 công ty liên kết, hoạt động trong hai lĩnh vực chủ yếu là sản xuất kinh doanh vật liệu xây dựng và đầu tư kinh doanh bất động sản.
Bảng 3.1. Danh sách các công ty con của Viglacera
STT Tên đơn vi thành viên• Đia chỉ• Tỷ lệ lợi
ích " Hoạt động kinh doanh chính 1 Công ty Cổ phần Viglacera Thăng Long Vĩnh Phúc 51,07% Sản xuất và kinh doanh gạch men 2 Công ty Cổ phần Viglacera Tiên Sơn Bắc Ninh 51% Sản xuất và kinh doanh gạch men
3 Công ty Cô phần Viglacera
Hà N01• Hà Nôi• 51%
Sản xuất và kinh doanh gạch men
4 Công ty Cổ phần Bê tông
khí V iglacera Bắc Ninh 96,19% Sản xuất gạch chịu áp 37
STT Tên đơn vi thành viên• Đia chỉ• Tỷ lệ lợi ích Hoạt động kinh doanh chính 5 Công ty Cổ phần Kinh doanh Gạch Ốp lát Viglacera
Hà Nôi• 51,02% Kinh doanh gạch
men
6 Công ty Cổ phần Việt Trì
Viglacera Phú Tho• 92,82% Sản xuất và kinh
doanh sứ vê sinh•
7 Công ty Cổ phần Sứ
Viglacera Thanh Trì Hà Nôi• 59,96%
Sản xuất và kinh doanh sứ vê sinh•
8 Công ty Cổ phần Thương
mại Viglacera Hà Nôi• 79,83%
Kinh doanh vât• liệu xây dựng 9 Công ty Cổ phần Kính Viglacera Đáp cầu Bắc Ninh 86,41% Sản xuất và kinh doanh kính
10 Công ty Cô phần Viglacera
Hạ Long
Quảng
Ninh 50,48% Sản xuất và kinh
doanh gạch
11 Công ty Cổ phần Viglacera
Từ Liêm Hà Nôi• 55,92% Sản xuất và kinh
doanh gạch
12 Công ty Cổ phần Viglacera
Đông Anh Hà Nôi• 51%
Sản xuất và kinh doanh gạch
13 Công ty Cô phần Viglacera
Hữu Hưng Hà Nôi• 51%
Sản xuất và kinh doanh gạch
14 Công ty Cổ phần Viglacera
Vân Hai
Quảng
Ninh 95,02% Khai thác và kinh
doanh cát
15 Công ty Cổ phần Khoáng
sản Viglacera Yên Bái 51%
Khai thác và kinh doanh khoáng sản
16 Công ty Cổ phần Bao bì và
má phanh Viglacera Hà Nôi• 51%
Sản xuất và kinh doanh bao bì, má phanh 17 Công ty Cổ phần Tư vấn Viglacera Hà Nôi• 76,89% Lập dự án, thiết kế các công trình 18 Công ty Cổ phần CHAO - Viglacera Hà Nôi• 100% Dich vu du lích, nhà hàng 19 Công ty Cổ phần Phát triển Khu Công nghiệp Viglacera Yên Mỳ - Hưng Yên
Hưng
Yên 60%
Đầu tư xây dựng, cho thuê cơ sở hạ tầng KCN
20 Công ty ViMariel S.A
Cộng hòa
Cuba
100%
Đầu tư xây dựng, cho thuê cơ sở hạ tầng KCN
Bảng 3.2. Danh sách các công ty liên kết của Viglacera
STT Tên đơn vỉ• Đia chỉ•
Tỷ lệ loi ích•
Hoạt động kinh
doanh chính
1 Công ty TNHH Kính nổi
Việt Nam (VFG) Bắc Ninh 30,00% Sản xuất và kinh
doanh kính 2 Công ty TNHH Kính Nổi Siêu trắng Phủ Mỹ Bà Ria -• Vũng Tàu 35,00% Sản xuất và kinh doanh kính
3 Công ty SanVig - CTCP Cộng hòa
Cuba Sản xuất, kinh doanh cách sản phẩm gốm sứ, các vât liêu và sản• • phẩm xây dựng khác 4 Công ty Cổ phần Viglacera Từ Sơn Bắc Ninh 24,93% Sản xuất và kinh doanh gạch 5 Công ty Cổ phần Viglacera Hạ Long I Quảng Ninh 26%
Săn xuất và kinh doanh gạch
6
Công ty Cổ phần Vật liệu chịu lửa Viglacera cầu
Đuống
Hà Nôi• 25%
Săn xuất và kinh doanh gạch chịu lửa 7 Công ty Cổ phần Vinafacade Hà Nôi• 18,03% Kinh doanh, lắp dựng kính xây dựng T
(Nguôn : Báo cáo thường niên VGC 2020)
3.1.3. Đặc điêm hoạt động kinh doanh và hoạt động sản xuât kinh doanh hiện nay của Tổng công ty
Ngành nghề kinh doanh
Tổng công ty đang hoạt động trên các lĩnh vực kinh doanh chính như sau:
- Đâu tư, xây dựng, kinh doanh phát triên nhà ở, bât động sản (chiêm tỷ trọng lớn nhất tại Công ty mẹ với 56% tổng doanh thu và đứng thứ 2 trên doanh thu họp nhất tương ứng 26% tổng doanh thu);
- Đầu tư, xây dựng và kinh doanh hạ tầng kỹ thuật khu công nghiệp, hạ tầng đô thị;
- Sản xuất và kinh doanh vật liệu xây dựng: Kính xây dựng Sứ vệ sinh -
F a e r __
Sen vòi Gạch ôp lát Ceramic - Granite Gạch cotto, ngói đât sét nung, VLXD không nung: Panel AAC và gạch AAC
- Khai thác, chế biến và kinh doanh khoáng sàn;
- Thi công xây lắp các công trình dân dụng, công nghiệp, hạ tầng kỹ thuật.
-Nghiên cứu phát triển, đào tạo.
Viglacera được xếp hạng là một trong những thương hiệu mạnh và uy tín của Quốc gia (được chính phủ xếp hạng là Thương hiệu quốc gia) với mạng lưới hoạt động phủ kín 63 tỉnh, thành Việt Nam. Công tác phát triển thương hiệu cũng được duy tri thường xuyên tại 3 vùng miên thông qua công tác truyền thông, quảng cáo, hội chợ triển lãm trong nước và quốc tế. Kim ngạch xuất khẩu hàng năm đạt 35 triệu USD, săn phẩm Viglacera hiện diện
r • 4 • r ♦ 4 4 4 _ r _____
trên 40 quôc gia và vùng lãnh thô trên thê giới như khu vực EU, Uc, Đài
____ __ X ____ ____ _____ __
Loan, Thái Lan, An Độ, Thô Nhĩ Kỳ, Indonesia, Cuba, Campuchia... Hệ
r r
thông đại lý trải rộng khăp cả nước đảm bào cung ứng hàng hóa nhanh chóng, kịp thời, mang đên cho khách hàng những lựa chọn phong phú và an tâm vê chất lượng.Từ năm 2018, Viglacera đã thực hiện đầu tư sang Cộng hòa Cuba:
Liên doanh SanVig được thành lập giữa Tông công ty Viglacera-CTCP và Tập đoàn Geicon (Cuba) đâu tư trong lĩnh vục sản xuất sứ vệ sinh và gạch ốp
lát với 02 Nhà máy, đã cho ra sản phẩm vào vào giữa Quý III/2019. Đồng thời, Viglacera cũng triển khai đầu tư Khu công nghiệp ViMariel với quy mô 156ha năm trong Đặc khu kinh tế Mariel của Cuba, nhàm đón dầu xu hướng đầu tư vào Cuba; nghiên cứu triên khai các dự án bất động sản nghỉ dưỡng tại Cuba.
Viglacera tiếp tục khẳng định vị thế vững chẳc của doanh nghiệp hàng đầu trong ngành vật liệu xây dựng và bất động sản tại Việt Nam. Liên tiếp được Chính phủ vinh danh là Thương hiệu quốc gia - đó là thành quả khẳng định sự nỗ lực của doanh nghiệp trong chiến lược xây dựng, phát triển thương hiệu tại cà thị trường trong nước và quốc tế
Vốn điều lệ của Tổng công ty là 4.483.500.000.000 VNĐ tương đương 8.350.000 cổ phần, mệnh giá một cổ phần là 10.000 VNĐ. cổ đông lớn nhất trong cơ cấu sở hữu của VGC tính đến ngày 31/12/2020 là nhóm Gelex với 46,07%; đứng thứ hai là Bộ Xây dựng với 38,58%; còn lại là các tổ chức, cá nhân trong nước và nước ngoài.
Danh sách cổ đông lớn tại 31/12/2020
Tông sô cán bộ công nhân viên tại Công ty mẹ của Tông công ty tại ngày 31/12/2020 là 2.163 người.
Cổ đông cổ phần Tỷ lệ %