1.2.2.1. Phương pháp dự báo tài chính
Hai phương pháp cơ bản để dự báo tài chính là: phương pháp dự báo trên cơ sở kế hoạch hoạt động chi tiết của doanh nghiệp và phương pháp dự báo theo tỷ lệ phần trăm trên doanh thu.
a. Phương pháp dự báo trên cơ sở kế hoạch hoạt động chi tiết của doanh nghiệp
“Phương pháp dự báo trên cơ sở kế hoạch hoạt động chi tiết chỉ sử dụng được trong nội bộ doanh nghiệp. Theo phương pháp này, dự báo tài chính được thực hiện thông qua việc lập dự toán cho các hoạt động chính của doanh nghiệp. Căn cứ từ các định mức chi phí và kế hoạch hoạt động cụ thể, doanh nghiệp lập dự toán từng khoản mục chi phí, kết hợp với dự toán tiêu thụ để lần lượt lập dự toán tiền, dự toán báo cáo kết quả kinh doanh và dự toán BCĐKT. Các bản dự toán này thường được lập cho một năm và chi tiết thành từng quý, tháng nhằm xác định nhu cầu vốn bổ sung chính xác hơn và cụ thể theo từng thời điểm trong năm.
Với các bản dự toán chi tiết, từng bộ phận hoạt động trong doanh nghiệp đều phải chủ động lập kế hoạch kinh doanh, thực hiện kế hoạch và đánh giá việc thực hiện kế hoạch. Phương pháp dự báo trên cơ sở kế hoạch hoạt động chi tiết cần thiết và hữu ích cho việc quản trị tài chính trong nội bộ doanh nghiệp.”
b. Phương pháp dự báo theo tỷ lệ phần trăm trên doanh thu
“Phương pháp dự báo theo tỷ lệ phần trăm trên doanh thu được sử dụng cho cả bên trong và bên ngoài doanh nghiệp. Phương pháp này không xem xét chi tiết từng yếu tố chi phí cũng như các kế hoạch hoạt động cụ thể của doanh nghiệp mà trực tiếp
dự báo các chỉ tiêu trên BCTC theo tỷ lệ phần trăm trên doanh thu. Phương pháp này được thực hiện trên cơ sở giả định các chỉ tiêu trên BCTC thay đổi theo một tỷ lệ nhất định so với mức doanh thu đạt được của doanh nghiệp. Doanh thu thay đổi kéo theo sự thay đổi của chi phí kinh doanh và lợi nhuận, từ đó làm thay đổi tài sản và nguồn vốn của doanh nghiệp.
Khác với phương pháp dự báo tài chính trên cơ sở các kế hoạch hoạt động chi tiết thường được thực hiện cho một năm và chi tiết thành các quý, tháng; các BCTC dự báo theo phương pháp tỷ lệ phần trăm trên doanh thu có thể lập cho 5 hoặc 10 năm.”
1.2.2.2. Quy trình dự báo
“Để dự báo các chỉ tiêu tài chính của doanh nghiệp, trước hết cần chọn các khoản mục trên các báo cáo tài chính (Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, Bảng cân đối kế toán) có khả năng thay đổi khi doanh thu thuần thay đổi. Việc lựa chọn này được dựa vào mối quan hệ giữa doanh thu thuần với từng khoản mục. Trên cơ sở đó, sẽ dự báo trị số của từng chỉ tiêu trong kỳ tới.
Các báo cáo tài chính cung cấp thông tin để người sử dụng đánh giá tình hình tài chính của doanh nghiệp hiện tại và dự báo tình trạng tài chính trong tương lai. Muốn thực hiện được mục tiêu đó người ta phải thông qua các báo cáo tài chính, như vậy, dự báo các báo cáo tài chính cần thiết không chỉ với các nhà quản trị doanh nghiệp mà còn cần thiết đối với những người sử dụng thông tin ngoài doanh nghiệp. Để đưa ra được dự báo tài chính, thông thường ta phải thực hiện theo các giai đoạn sau:
Bước 1: Phân tích các dữ liệu trong quá khứ. Phân tích hệ số và xây dựng báo cáo đồng quy mô sẽ giúp nhà phân tích xác định được đặc điểm tài chính của công ty và xu hướng trong quá khứ của nó.
Bước 2: Dự báo báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh. Bước đầu tiên là dự báo doanh thu, doanh thu được dự báo dựa trên các giả thiết về thị trường, nhu cầu của khách hàng, giá cả sản phẩm và sản phẩm cạnh tranh. Sau khi dự báo doanh thu, tiến hành dự báo giá vốn hàng bán, chi phí bán hàng và chi phí quản lý biến đổi. Giá vốn hàng bán, chi phí bán hàng và quản lý biến đổi được dự báo dựa theo kinh nghiệm nhiều năm của doanh nghiệp và thường chiếm tỷ lệ nào đó trong tổng doanh thu của
mỗi loại sản phẩm. Để tăng độ tin cậy cho dự báo, doanh thu được dự báo ở đây là doanh thu thuần.
Bước 3: Dự báo bảng cân đối kế toán. Bảng cân đối kế toán được trình bày dưới dạng tỷ lệ % để phục vụ cho mục đích phân tích xu hướng cũng như các hệ số hoạt động của công ty có thể được sử dụng để dự báo giá trị tài sản và nợ cần có để duy trì quy mô sản lượng trên báo cáo kết quả kinh doanh tự tính.
Bước 4: Dự báo báo cáo lưu chuyển tiền tệ. Báo cáo lưu chuyển tiền tệ giờ đây có thể được lập bằng cách sử dụng báo cáo kết quả kinh doanh dự báo và bảng cân đối kế toán dự báo.”