7. Kết cấu luận văn
2.3.1. Thực trạng phân tích tình hình tài sản và nguồn vốn của Công ty
Theo Khảo sát trên báo cáo tài chính của Công ty cổ phần Tecotec Group cho thấy công ty đã tiến hành phân tích tình hình tài sản và nguồn vốn. Việc phân tích tình hình tài sản, nguồn vốn được thể hiện thông qua
đánh giá từng chỉ tiêu trên báo cáo tài chính.
Căn cứ vào số liệu trên bảng cân đối kế toán của Công ty vào ngày
31/12/2019, công ty lập bảng phân tích (Bảng 2.1) quy mô về tổng vốn của
công ty năm 2 19 so với 2018 giảm 26,25% tương ứng với mức giảm là
57.167 triệu đồng.
- Cơ cấu tài sản ngắn hạn của công ty chiếm tỷ trọng tương đối cao, năm 2 18 là 186.345 triệu đồng chiếm 85,56% trên tổng tài sản, và năm 2 19
là 129.067 triệu đồng chiếm 80,35% trên tổng tài sản.
Bảng 2.1. Tình hình tài sản và nguồn vốn tại Công ty
Năm 2018 Năm 2019 Biến động 2019 so
Chỉ tiêu với 2018
Số tiền Tỷ lệ Số tiền Tỷ lệ Mức tăng, Tỷ lệ (tr.đ (%) tr.đ (%) giảm tr.đ (%) 1.Tài sản 217.797 100,00 160.630 100,00 (57.167) (26,25) - Tài sản ngắn hạn 186.345 85,56 129.067 80,35 (57.278) (30,74) - Tài sản dài hạn 31.452 14,44 31.563 19,65 111 0,35 2. Nguồn vốn 217.797 100,00 160.630 100,00 (57.167) (26,25) - Nợ phải trả 175.885 80,76 117.409 73,09 (58.476) (33,25) - Vốn chủ sở hữu 41.912 19,24 43.221 26,91 1.309 3,12
- Tài sản giảm chủ yếu vào tài sản ngắn hạn giảm 57.278 triệu đồng,
tương ứng giảm 3 ,74%. Nguyên nhân là do tài sản ngắn hạn và hàng tồn kho giảm.
-Tài sản dài hạn có tăng, mức độ tăng cụ thể, năm 2 18 là 31.452 triệu
đồng, năm 2 19 là 31.563 triệu đồng, mức tăng này làm tăng tỷ trọng tài sản
dài hạn từ 14,44% lên 19,65% trên tổng tài sản.
Điều này cho thấy công ty đang tăng dần các khoản đầu tư tài sản dài
hạn và giảm đầu tư tài sản ngắn hạn, thúc đẩy bán hàng, giảm lượng hàng
tồn kho đây cũng là do đặc thù lĩnh vực hoạt động kinh doanh của đơn vị thương mại.
Về cơ cấu nguồn vốn của Công ty, nợ phải trả chiếm tỷ trọng lớn, năm
2018 là 80,76% trên tổng nguồn vốn, năm 2 19 là 73,09% trên tổng nguồn vốn. Nợ phải trả năm 2 19 giảm 58.476 triệu đồng so với năm 2018, tương
ứng giảm 33,25%, Vốn chủ sở hữu tăng 1.309 triệu đồng, tương ứng tăng 3,12%.
Khi phân tích tình hình tài sản, ngoài phân tích về quy mô cơ cấu tài sản qua chỉ tiêu tổng hợp, Công ty cũng đã phân tích quy mô, cơ cấu tài sản từ tổng hợp đến chi tiết dựa trên chỉ tiêu được phản ánh tại bảng cân đối kế toán. Công ty Cổ phần Tecotec Group đã phân tích các chỉ tiêu liên
quan đến cấu trúc tài chính của Công ty tại bảng 2.2
Qua bảng phân tích số liệu 2.2 ta thấy năm 2 18 tổng tài sản của Công ty Cổ phần Tecotec Group là 217.797 triệu đồng, tuy nhiên năm 2 19, tổng tài sản của Công ty cổ phần Tecotec Group là 160.630 triệu đồng, giảm so
với cuối năm 2 18 là 57.167 triệu đồng với tỷ lệ giảm 26,25% , quy mô tài sản của DN không mở rộng. Tài sản ngắn hạn chiếm tỷ trọng lớn trong tổng
tài sản năm 2 18 chiếm 85,56%, năm 2 19 chiếm 8 ,35%, điều này cho thấy DN chú trọng đầu tư vào tài sản ngắn hạn.
Bảng 2.2.Tình hình cơ cấu và sự biến động tài sản của Công ty
31.12.2018 31.12.2019 Tăng giảm 2019 so 2018
Chỉ tiêu Tỷ Tỷ
Số tiền trọng/ Số tiền trọng/ Số tiền Tỷ lệ tr.đ tổng TS tr.đ tổng TS tr.đ (%)
(%) (%)
A. Tài sản ngắn hạn 186.345 85,56 129.067 80,35 (57.278) (30,74)
I. Tiền và các khoản tương đương tiền 11.336 5,20 10.328 6,43 (1.008) (8,89)
1. Tiền 11.336 5,20 10.328 6,43 (1.008) (8,89)
2. Các khoản tương đương tiền II. Đầu tư tài chính ngắn hạn 1. Đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn
III. Các khoản phải thu ngắn hạn 77.142 35,42 95.678 59,56 18.536 24,03
1. Phải thu ngắn hạn của khách hàng 39.714 18,23 93.807 58,40 54.093 136,21
2. Trả trước cho người bán ngắn hạn 36.390 1,67 1.857 1,16 (1,782) (48,97)
3. Phải thu nội bộ ngắn hạn 47 0,02 11 0,01 (36) (76,60)
6. Các khoản phải thu khác 992 0,46 3 0,00 (989) (99,70)
IV. Hàng tồn kho 93.369 42,87 22.974 14,30 (70.395) (75,39)
1. Hàng tồn kho 93.369 42,87 22.974 14,30 (70.395) (75,39)
2. Dự phòng giảm giá hàng tồn kho
V. Tài sản ngắn hạn khác 4.497 2,06 87 0,05 (4.410) (98,07) 1. Chi phí trả trước ngắn hạn 632 0,29 87 0,05 (545) (86,23) 3. Thuế và các khoản khác phải thu 3.865 1,77
Nhà nước
B. Tài sản dài hạn 31.452 14,44 31.563 19,65 111 0,35
I. Các khoản phải thu dài hạn 50 0,02 15 0,01 (35) (70) 6. Phải thu dài hạn khác 50 0,02 15 0,01 (35) (70)
II. Tài sản cố định 10.178 4,67 11.216 6,98 1.038 10,20 1. Tài sản cố định hữu hình 10.178 4,67 11.216 6,98 1.038 10,20 2. Tài sản cố định vô hình
V. Tài sản dài hạn khác 21.224 9,74 20.322 12,65 (902) (4,25) 1. Chi phí trả trước dài hạn 16.061 7,37 15.159 9,44 (902) (5,62) 4. Tài sản dài hạn khác 5.163 2,37 5.163 3,21
Tổng tài sản 217.797 160.630 (57.167) (26,25)
* Tài sản ngắn hạn: Cuối năm 2 18, tài sản ngắn hạn của Công ty là 186.345 triệu đồng, cuối năm 2 19 là 129. 67 triệu đồng, giảm so với 2018 57.278 triệu đồng với tỷ lệ giảm 3 ,74%. Trong đó:
- Tiền và các khoản tương đương tiền của Công ty cuối năm 2 18 là 11.336 triệu đồng chiếm tỷ trọng 5,2 % , năm 2 19 là 1 .328 triệu đồng, với tỷ trọng 6,43%, giảm so với năm 2 18 là 1. 8 triệu đồng, tỷ lệ giảm 8,89%, giảm chủ yếu do chỉ tiêu tiền giảm.
- Các khoản thu ngắn hạn năm 2 18 là 77,142 triệu đồng, chiếm tỷ trọng 35,42%, năm 2 19 các khoản phải thu ngắn hạn 95.678 triệu đồng, chiếm tỷ trọng 59,62% tăng so năm 2 18 là 18.536 triệu đồng, tỷ lệ tăng 24,03%. Các khoản thu ngắn hạn của Công ty tăng lên, cho thấy Công ty đang
bị chiếm dụng vốn.
+ Khoản phải thu ngắn hạn của khách hàng năm 2018 là 39.714 triệu
đồng, chiếm tỷ trọng 18,23% , năm 2 19 là 93.8 7 triệu đồng, chiếm tỷ trọng 58,4 % tăng so năm 2 18 là 54. 93 triệu đồng, tương ứng 136,21%. Khoản
phải thu ngắn hạn khách hàng tăng cao trong năm 2 19, cho thấy Công ty
đang bị khách hàng chiếm dụng vốn. Công ty cần theo dõi nợ và có kế hoạch
thu hồi nợ hợp lý.
+ Các khoản trả trước cho người bán ngắn hạn năm 2 19 giảm so với
năm 2 18 là 1.782 triệu đồng, tương ứng giảm 48,97%. Xu hướng giảm này cho thấy công ty có động thái điều chỉnh được khoản tiền đặt cọc, ứng trước cho nhà cung cấp nên hạn chế việc bị chiếm dụng vốn bởi
nhà cung cấp.
+ Các khoản phải thu nội bộ ngắn hạn năm 2 18 là 47 triệu đồng chiếm tỷ trọng , 2%. Năm 2 19 là 11 triệu đồng chiếm tỷ trọng 0,01%. Đơn
vị cũng đang bị các đơn vị nội bộ Văn phòng đại diện tại Đà Nẵng, TP HCM chiếm dụng vốn. Đơn vị cần có kế hoạch thu hồi nợ sớm.
+ Các khoản phải thu khác năm 2 18 là 992 triệu đồng, năm 2 19 là
3 triệu đồng, năm 2 19 giảm so với năm 2 18 là 989 triệu đồng, tương ứng với tỷ lệ giảm 99,7 %. Như vậy mức giảm này cho thấy Công ty kiểm soát
khoản phải thu này khá tốt.
+ Hàng tồn kho năm 2 18 là 93.369 triệu đồng chiếm tỷ trọng
42,87%, năm 2 19 là 22.974 triệu đồng chiếm tỷ trọng 14,30%, năm 2 19
giảm so năm 2 18 là 7 .395 triệu đồng tương ứng giảm 75,39%, qua đây ta
thấy rằng Công ty chuẩn bị số lượng hàng khá lớn sẵn sàng cung ứng cho thị trường khi có nhu cầu. Tại thời điểm năm 2 19 Liên doanh Công ty CP Tecotec Goup – Công ty Cổ phần Thiết bị Tân Phát đã cùng nhau hoàn thành gói thầu mua sắm thiết bị cho các phòng thí nghiệm hiện hữu thuộc dự án Nâng cấp trường Đại học Cần Thơ. Năm 2019 Công ty thực hiện kế hoạch quản lý hàng tồn kho đảm bảo luân chuyển vốn hiệu quả, tránh được việc đọng vốn.
+ Tài sản ngắn hạn khác: Số tiền 4.497 triệu đồng là số thuế GTGT
hàng nhập khẩu trong năm 2 18. Năm 2 19 là 87 triệu giảm so với năm 2 18 là 4.41 triệu đồng, tương ứng 98,07%, chủ yếu là các khoản chi phí chi phí trả trước như thuế GTGT hàng nhập khẩu và chi phí trả trước khác của đơn vị.
* Tài sản dài hạn
Năm 2 18 là 31.452 triệu đồng, năm 2 19 tài sản dài hạn đạt 31.563 triệu đồng, tăng so với năm 2 18 là 111 triệu tỷ lệ tăng ,35% là do đơn vị
đầu tư thêm TSCĐ cho năm 2 19.
- Tài sản cố định năm 2 18 là 1 .178 triệu đồng, là do trong năm 2
18 công ty đã tiến hành thanh lý một số tài sản đã cũ. Đến năm 2 19 tài sản cố định đạt là 11.216 triệu đồng tăng so với năm 2 18 là 1. 83 triệu đồng, với tỷ lệ tăng 1 ,2 % sự gia tăng này là do Công ty đã mua thêm phương tiện vận tải và thiết bị dụng cụ quản lý, đồng thời ứng dụng thêm
một số máy móc thiết bị hiện đại vào việc nghiên cứu sản phẩm nhập khẩu của đơn vị. Đây là cơ sở quan trọng giúp Công ty bán thêm nhiều sản phẩm với chất lượng cao đưa ra thị trường, tăng sức cạnh tranh, gia tăng lợi nhuận cho đơn vị.
- Tài sản dài hạn khác năm 2 18 là 21.224 triệu đồng, năm 2 19 là 2 .
322 triệu đồng giảm so với năm 2 18 là 9 2 triệu đồng, tương ứng giảm
4,25% do phân bổ số vốn dùng cho chi phí trả trước dài hạn.
Qua số liệu phân tích ta thấy công ty đang thu hẹp quy mô về tài sản dài hạn, tăng mạnh tài sản ngắn hạn để phát triển kinh doanh trong bối
cảnh thị trường ngày càng khó tính. Chính sách đầu tư của Công ty theo
xu hướng tăng cường hàng hóa để đáp ứng các gói thầu lớn, giữ vững
thương hiệu là công ty cung ứng hàng đầu.
Nội dung phân tích tình hình nguồn vốn
Qua khảo sát thực trạng phân tích tình hình nguồn vốn tại công ty ta thấy, ngoài phân tích về quy mô nguồn vốn qua chỉ tiêu tổng hợp, Công ty đã
phân tích quy mô, cơ cấu nguồn vốn từ tổng hợp đến chi tiết qua chỉ tiêu được phản ánh trên bảng cân đối kế toán.
Phân tích khái quát
Theo bảng phân tích số liệu 2.3 ta thấy năm 2 18 là 217.797 triệu
đồng, Năm 2 19 tổng nguồn vốn của Công ty là 160.630 triệu đồng, giảm so với cuối năm 2 18 là 57.167 triệu đồng với tỷ lệ giảm 26,25% chứng tỏ quy
mô tài sản của DN đang được định hướng có sự thay đổi.
Cơ cấu nguồn vốn: Nợ phải trả trong đó nợ ngắn hạn chiếm tỷ trọng
lớn trong tổng nguồn vốn năm 2 18 là 8 ,76%, năm 2 19 là 73, 9%. Như vậy chính sách huy động vốn của công ty đang chú trọng huy động vốn từ nợ phải trả.
Bảng 2.3. Tình hình cơ cấu và sự biến động nguồn vốn của Công ty 31.12.2018 31.12.2019 Tăng giảm 2019 so 2018 Chỉ tiêu Số Tỷ Số Tỷ trọng/ trọng/ Số tiền Tỷ lệ tiền tổng NV tiền tổng NV tr.đ (%) tr.đ (%) tr.đ (%) C. Nợ phải trả 175.885 80,76 117.409 73,09 (58.476) (33,25) I. Nợ ngắn hạn 170.765 78,41 117.290 73,02 (53.475) (31,31) 1. Phải trả người bán ngắn hạn 69.390 31,86 45.524 28,34 (23.866) (34,39)
2. Người mua trả tiền trước 22.418 10,29 2.629 1,64 (19.789) (88,27)
ngắn hạn
3. Thuế và các khoản phải 1.178 0,54 1.616 1,01 438 37,18
nộp Nhà nước
4. Phải trả người lao động 1.069 0,49 1.039 0,65 (30) (2,81)
5. Chi phi phải trả ngắn hạn 910 0,42 897 0,56 (13) (1,43)
9. Các khoản phải trả phải 8.844 4,06 11.600 7,22 2756 31,16
nộp khác
1 . Vay và nợ thuê tài chính 66.958 30,74 53.984 33,61 (12.974) (19,38)
ngắn hạn
II. Nợ dài hạn 5.120 2,35 120 0,07 (5.000) (97,66)
7. Phải trả dài hạn khác 120 0,06 120 0,07 0
8. Vay và nợ thuê tài chính 5.000 2,20 (5.000) (100)
dài hạn
D. Vốn chủ sở hữu 41.912 19,24 43.221 26,91 1.309 3,12 I. Vốn chủ sở hữu 41.912 19,24 43.221 26,91 1.309 3,12 1. Vốn góp chủ sở hữu 40.000 18,37 40.000 24,90 0 0
11. LN sau thuế chưa phân phối 1.912 0,88 3.221 2,01 1.309 68,46
Tổng cộng nguồn vốn 217.797 160.630 (57.167) (26,25)
(Nguồn: Báo cáo phân tích của Công ty cổ phần Tecotec Group)
Nợ phải trả
- Nợ ngắn hạn: Năm 2 18 là 17 .765 triệu đồng, Năm 2 19 nợ ngắn hạn là 117.290 triệu, giảm hơn so năm 2 18 là 53.475 triệu đồng, tương
+ Phải trả người bán ngắn hạn năm 2 18 là 69.39 triệu đồng, Năm 2019 phải trả người bán ngắn hạn là 45.524 triệu đồng, giảm so với năm 2 18
23.866 triệu đồng, tỷ lệ giảm 34,39%.
+ Người mua trả tiền trước ngắn hạn năm 2 18 là 22.418 triệu đồng,
Năm 2 19 người mua trả tiền trước ngắn hạn là 2.629 triệu đồng, chiếm tỷ trọng 1,64 %, giảm so với năm 2 18 là 19.789 triệu đồng, tỷ lệ giảm 88,27%.
Đây là khoản tiền người mua ứng tiền cho các đơn hàng theo tiến độ.
+ Phải trả người lao động năm 2 18 đơn vị nợ 1. 69 triệu đồng, năm 2 19 đơn vị nợ 1. 39 triệu đồng, như vậy cho thấy quỹ tiền lương của đơn vị là rất ổn định, Tiền lương ổn định giúp cho cán bộ yên tâm công tác và hoàn
thành tốt công việc của mình.
+ Các khoản phải trả phải nộp khác, năm 2 18 là 8.844 triệu đồng, Năm 2 19 là 11.6 triệu động tăng so với năm 2 18 là 2.756 triệu đồng, tỷ lệ tăng 31,16%.
+ Vay và nợ thuê tài chính ngắn hạn năm 2 18 Công ty đã vay và nợ thuê tài chính ngắn hạn đạt mức 66.957 triệu đồng, năm 2 19 số vay và nợ thuê tài chính ngắn hạn là 53.984 triệu đồng, giảm so với năm 2 18 là 12.974 triệu đồng tương ứng với tỷ lệ 19,38%. Sự biến động này cho thấy Công ty đã tăng cường vay vốn ngắn hạn từ ngân hàng để đầu tư vào hoạt động kinh doanh, qua đó tận dụng sự tác động của đòn bẩy tài chính nhằm khuếch đại ROE (Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu), gia tăng thêm lợi nhuận cho Công ty.
- Nợ dài hạn
Nợ dài hạn của Công ty giữa các năm 2 18 đến 2 19 đều có sự thay đổi, nguyên nhân hoàn toàn từ sự biến động của Vay và nợ thuê tài chính dài
hạn do khoản mục này chiếm tỷ trọng 1 % trong nợ dài hạn, cụ thể: + Vay và nợ thuê tài chính dài hạn năm 2 18 là 5. triệu đồng, đến năm 2 19 không phát sinh số vay và nợ thuê tài chính dài hạn, Công ty đã thanh toán hết khoản vay này của năm trước, lúc này công ty tập trung giải ngân vốn vay ngắn hạn cho các dự án trong năm 2 19, bởi thời điểm này
Công ty đẩy mạnh các dự án trước mắt như tham gia các triển lãm công nghệ giới thiệu sản phẩm thời đại công nghệ 4. , các hội thảo nâng cao chất lượng tay nghề cho nhân viên trong đó có kỹ thuật bảo dưỡng máy móc thiết bị cho khách hàng, dự án nghiên cứu một số loại máy móc mới đáp ứng nhu cầu của thị trường trong tình hình mới.
Vốn chủ sở hữu
Vốn chủ sở hữu năm 2 18 là 41.912 triệu đồng, năm 2 19 vốn chủ sở
hữu của đơn vị là 43.221 triệu đồng, tăng so với năm 2 18 là 1.3 9 triệu tương ứng tỷ lệ tăng 3,12%. Năm 2 18 và năm 2 19 vốn chủ sở hữu chiếm tỷ trọng nhỏ trên tổng nguồn vốn cho thấy khả năng tự chủ tài chính của công ty
không cao.
Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối năm 2 18 đạt 1.912 triệu đồng,
năm 2 19 đạt 3.221 triệu đồng. Năm 2 19 lợi nhuận sau thuế chưa phân phối tăng 1.3 9 triệu đồng so với năm 2 18, tương ứng tỷ lệ tăng 68,46%. Như vậy năm 2 19 đạt hiệu quả kinh doanh cao hơn năm 2 18 mặc dù quy mô kinh doanh năm 2 19 giảm 26,25% so với năm 2 18.
Kết luận: Quy mô nguồn vốn của công ty tăng lên chủ yếu là do Thuế và các khoản phải nộp Nhà nước, vay và nợ thuê tài chính ngắn hạn và lợi nhuận chưa phân phối tăng. Hệ số nợ cao, chứng tỏ công ty sử dụng tốt
đòn bẩy tài chính để gia tăng nguồn vốn cho công ty.