Bảng 3.10: Các tỷ số quản trị nợ
Tỷ số ĐVT 2015 2016 2017
Tổng nợ trên tổng tài sản Lần 0,59 0,64 0,62
Năm 2015 tỷ suất nợ trên tổng tài sản là 0,59 lần điều này có nghĩa là
trong 1 đồng tài sản của Công ty thì có đến 0,59 đồng là tiền của các chủ nợ cung cấp cho Công ty. Sang năm 2016 tỷ suất này tăng lên 0,64 lần tức là 1 đồng tài sản của Công ty thì có 0,64 đồng do các chủ nợ đóng góp. Như vậy tỷ suất này tăng 0,05 đồng, tương ứng tăng 8,47%. Sang năm 2017, tỷ suất này giảm xuống còn 0,62 lần tức 1 đồng tài sản của Công ty thì nay chỉ còn có 0,62 đồng do chủ nợ cung cấp, đã giảm 0,02 đồng tương ứng giảm 3,13%. Do năm 2017 công ty đã đầu tư thêm nhiều dự án phát triển mạng lưới cấp nước và sửa chữa ống mục để phục vụ tốt hơn cho hoạt động kinh doanh của mình. Điều này cho thấy trong 3 năm 2015-2017 hệ số nợ so với tổng tài sản tương đối ổn định, không có năm nào vượt trội. Chứng tỏ
khả năng thanh toán của giá trị tài sản cố định qua các năm đều ổn định.
Năm 2015 tỷ suất nợ trên vốn chủ sở hữu là 1,42 lần điều này có nghĩa là cứ 1 đồng vốn chủ sở hữu của Công ty thì tương ứng 1,42 đồng vốn được chủ nợ cung cấp. Tức là vốn cho hoạt động kinh doanh được tài trợ từ bên ngoài cao gấp 1,42 lần của bản thân Công ty. Năm 2016 tỷ suất nợ trên vốn chủ sở hữu của Công ty thì tương ứng có 1,77 đồng vốn được chủ nợ cung cấp tăng 0,35 đồng, tương ứng tăng 24,65% so với năm 2015. Do nợ phải trả tăng 7,781 triệu đồng tương đương với 3,44% và nguồn vốn chủ sở hữu giảm 26.751 triệu đồng tương ứng 16,84%. Điều này cho thấy Công ty đang tăng sử dụng nguồn tài trợ bên ngoài. Năm 2017, tỷ suất nợ trên vốn chủ sở hữu là 1,63 lần có nghĩa là cứ 1 đồng vốn chủ sở hữu của Công ty thì tương ứng 1,63 đồng vốn được chủ nợ cung cấp.
Tóm lại tỷ số nợ trên vốn chủ sở hữu của Công ty cao có xu hướng tăng giảm không đều. Trong năm 2016 có mức tỷ lệ cao nhất điều này chứng tỏ Công ty sử dụng nợ là chủ yếu và hạn chế sử dụng vốn chủ sở hữu. Đồng thời tỷ số này cho thấy khả năng đảm bảo nợ vay bằng vốn chủ sở hữu của Công ty càng ngày càng giảm. Vì công ty chiếm dụng vốn của Công ty mẹ nên tỷ số nợ trên vốn chủ sở