4. Hệ số sinh lời hoạt động trước lãi vay và
2.3.1.Kết quả đạt được
Trong giai đoạn 2019 – 2020, Công ty đã có những cố gắng trong công tác quản lý, quản trị hoạt động sản xuất kinh doanh giúp công ty đạt được kết quả kinh doanh tốt hơn các năm trước. Nhìn chung, trong giai đoạn này công ty đã được một số kết quả như sau:
Thứ nhất, quy mô VKD của công ty năm 2020 đã tăng lên so với năm 2019. Tuy tốc độ tăng không lớn nhưng đã cho thấy hoạt động kinh doanh của công ty ngày một mở rộng. Quy mô vốn kinh doanh tăng chủ yếu trong năm là do tăng về quy mô VLĐ, đặc biệt là các khoản tiền và tưởng đương tiền.
Thứ hai, Cơ cấu VLĐ khá phù hợp với đặc điểm của ngành, có tỷ trọng tập trung chủ yếu ở khâu dữ trự hàng hóa. Bởi các khoản phải thu ngắn hạn và HTK luôn là hai khoản mục chiếm tỷ trọng cao nhất và giữ vai trò then chốt trong kết cấu VLĐ của công ty.
Thứ ba, Công ty cũng đang thực hiện chính sách bán chịu với một số khách hàng quan trọng, làm các khoản phải thu khách hàng chiếm phần lớn.
tăng khả năng cạnh tranh. Vòng quay các khoản VLĐ tăng lên đồng nghĩa với việc kỳ luân chuyển VLĐ giảm xuống. Đây có thể coi là một nỗ lực của công ty trong thời kì kinh tế còn gặp nhiều khó khăn. Công ty luôn theo dõi sát sao các khoản bán chịu, lập sổ sách chi tiết theo dõi các khách hàng, đảm bảo các khoản nợ luôn được thu hồi.
Thứ tư, Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng VLĐ của công ty đang có chiều hướng tích cực cho thấy công tác quản trị VLĐ của công ty khá tốt.
Thứ năm, Có thể thấy khả năng thanh toán nhanh của công ty tương đương tốt, bởi lượng tiền mặt tại quỹ cũng như tiền gửi ngân hàng cũng khá cao, điều này sẽ đảm bảo thanh toán được trong các trường hợp khẩn cấp. Tiền gửi ngân hàng không kì hạn chiếm tỷ trọng lớn trong cơ cấu vốn bằng tiền. Việc giao dịch qua ngân hàng sẽ giúp cho công ty giao dịch nhanh chóng, an toàn, giảm nhiều thời gian và thủ tục.…và mang lại tiền lãi cho công ty.
Thứ sáu, Nhìn chung thì kết quả hoạt động kinh doanh tăng cũng như các hệ số phản ánh hiệu quả sản xuất kinh doanh của công ty cũng có chiều hướng tích cực được coi là một nỗ lực đáng kể của công ty trong tình hình nền kinh tế còn gặp nhiều khó khăn.
Thứ bảy, Các chỉ tiêu đánh giá về KNSL của công ty tương đối tốt trong năm vừa qua bởi KNSL đều dương và đều tăng trưởng qua các năm.
2.3.2. Tồn tại
Bên cạnh những thành tích đạt được, Công ty vẫn có những hạn chế trong công tác quản lý và sử dụng vốn. Cụ thể như:
Thứ nhất, Cơ cấu vốn kinh doanh của công ty là TSNH chiếm tỷ trọng lớn trong tổng tài sản. Do đặc thù của công ty là công ty thương mại và hoạt động chủ yếu kinh doanh chủ yếu là nhập khẩu và bán lại hạt nhựa nên nhu cầu đầu tư vào các tài sản ngắn hạn cao, chủ yếu là các khoản mục tiền và tương đương tiền, nợ phải thu khách hàng. Bởi vậy, mà công ty vừa có những ưu điểm song cũng có những yếu điểm do ẩn chứa tiềm tàng những rủi ro về tài chính khi cơ cấu vốn kinh doanh chênh lệch nhiều như vậy.
chú ý về việc quản lý các khoản phải thu và hàng tồn kho, tránh để xảy ra tình trạng nợ khó đòi, hay ứ đọng vốn. Bên cạnh đó, lượng vốn bằng tiền cũng khá lớn, công ty cần cân nhắc để dự trữ lượng vốn bằng tiền sao cho hợp lý. Nhờ vậy, mà gia tăng hiệu quả sử dụng VLĐ tốt hơn.
Thứ ba, Ta thấy khoản mục phải thu ngắn hạn của công ty cũng chiếm tỷ trọng lớn trong tổng VLĐ, đặc biệt là phải thu khách hàng, nếu không quản lý tốt sẽ dẫn đến các rủi ro về nợ thậm chí là không thu hồi được nợ. Cùng với việc các khoản phải thu ngắn hạn tăng lên trong khi đó công ty không rích lập dự phòng phải thu khó đòi trong trường hợp không thu hồi được các khoản nợ sẽ gây ảnh hưởng xấu đến kết quả kinh doanh thực tế của công ty.
Thứ tư, Trong năm vừa rồi công ty giữ quá nhiều tiền mặt làm công ty mất nhiều chi phí quản lý tiền mặt, không tạo được lợi nhuận cao do tiền không lưu thông mà giữ lại trong doanh nghiệp. Tuy tăng khả năng thanh toán cho công ty nhưng cũng làm mất đi chi phí cơ hội đầu tư của công ty. Vì vậy công ty nên có những biện pháp hợp lý để quản lý lượng tiền mặt tốt hơn.
Thứ năm, trong công tác quản trị hàng tồn kho thì chưa được trích lập dự phòng giảm giá hàng tồn kho. Nếu như không tính toán chính xác giá trị hàng tồn kho, và trích lập dự phòng hợp lý thì sẽ gây ảnh hửơng không tốt đến giá hàng hóa.
Thứ sáu, Công tác quản trị chi phí của công ty chưa thực sự hiệu quả. Bởi trong năm 2019 và 2020 thì chi phí quản lý kinh doanh, chi phí tài chính đều gia tăng. Do đó, công ty cũng cần coi trọng lại các công tác quản trị trong doanh trong công ty mình.
Thứ bảy, Việc doanh thu thuần có tỷ lệ tăng chưa thực sự tương ứng với việc tăng lên của giá vốn hàng bán cũng là dấu hiệu cho thấy việc đầu tư thêm vào giá vốn chưa mang lại hiệu quả tốt nhất. Vì vậy cần có những biện pháp giảm chi phí,hạ giá thành nhằm mang lại lợi nhuận tốt nhất cho công ty.
Hoạt động kinh doanh của Công ty TNHH Xuất nhập khẩu Trung Mỹ chịu sự tác động của nhiều nhân tố ảnh hưởng. Việc phát huy tốt hay không công tác quản lý và sử dụng vốn phụ thuộc vào nhiều yếu tố, thậm chí đến mức quyết định bởi ảnh hưởng của chính các nhân tố đó. Các nhân tố này bao gồm cả những nhân tố khách quan lẫn nhân tố chủ quan, nguyên nhân thì bắt nguồn từ những nhân tố khách quan, chủ quan có tác động tiêu cực. Bao gồm:
Một là, Khó khăn về thị trường: Nền kinh tế thị trường vẫn còn gặp nhiều khó khăn và biến động, các doanh nghiệp vừa và nhỏ gặp khó khăn trong việc tiếp cận các nguồn vốn mới để thực hoạt động kinh doanh. Hơn thế, công ty cũng gặp phải rất nhiều các đối thủ mạnh cạnh tranh trên thị trường.
Hai là, Công ty gặp khó khăn trong công tác tổ chức, quản lý, hoạt động sản xuất kinh doanh. Công ty chưa có kế hoạch về tài chính rõ ràng, chưa xác định đúng nhu cầu vốn cần thiết một cách đúng đắn. Cụ thể, đó là:
- Công ty nhận thức được tầm quan trọng của việc xác định nhu cầu Vốn lưu động nhưng chưa lên kế hoạch cho việc xác định.
- Công ty chưa xác định mức dữ trự tiền mặt phù hợp với nhu cầu thu chi thường xuyên của Công ty, lượng tiền biến động tăng giảm thất thường do chưa có chính sách dữ trự lượng tiền mặt thích hợp với điều kiện cụ thể của Công ty.
Ba là, Công ty vẫn còn yếu kém trong công tác quản trị chi phí bởi khoản mục hàng tồn kho bởi công ty cần bỏ ra nhiều chi phí hơn, bao gồm: chi phí nhân công, thuê kho bãi,...
Kết luận: Trong thời kỳ nền kinh còn gặp nhiều khó khăn như hiện nay, nhưng Công ty TNHH XNK Trung Mỹ đã đạt được một số thành tựu trong hoạt động sản xuất kinh doanh, có những bước phát triển đáng kể so với năm trước, hướng tới mục tiêu tối đa hóa lợi nhuận trong điều kiện đảm bảo cân bằng tài chính, khả năng thanh toán và khả năng sinh lời có xu hướng tăng cao hơn. Tuy
Trong chương 2 đã phân tích thực trạng hiệu quả sử dụng vốn và các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty TNHH XNK Trung Mỹ giai đoạn 2019 – 2020. Qua phân tích so sánh nhận thấy hiệu quả sử dụng vốn khá tốt được thể hiện các chỉ tiêu hiệu quả đều có xu hướng tăng trong năm. Dựa trên cơ sở phân tích, đánh giá về thực trạng hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh từ đó cho thấy những kết quả công ty đã đạt được trong năm và những tồn tại, nguyên nhân khiến chúng vẫn tồn tại trong nội tại của công ty để làm cơ sở tìm ra các giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh trong những năm tới và những đề xuất này sẽ được trình bày trong chương 3.