Ngân hàng Agribank, Vietinbank, BIDV và Vietcombank là 4 NHTMQD l n nh t trong 5 NHTMQD ư c ch n kh o sát trong tài. Tuy r ng Vietcombank
ã c ph n hóa vào tháng 12/2007, nhưng v i s v n nhà nư c áp o, nên tác gi v n gi Vietcombank trong nhóm các NHTMQD.
Vì s li u d a vào các báo cáo thư ng niên c a NHNN nên riêng s li u th ph n c a nhóm NHTMQD có bao g m c ngân hàng Phát tri n nhà ng b ng sông C u Long (MHB), như v y s li u th ph n c a nhóm NHTMQD g m t t c là n m ngân hàng thương m i.
Qua b ng th ph n c a các NHTM trong h th ng ngân hàng Vi t Nam, chúng ta nh n th y th ph n c a các nhóm ngân hàng ã có nh ng thay i áng k t n m 2002 n nay. Tính vào n m 2002, nhóm các NHTMQD chi m t l cao nh t v th ph n cho vay và huy ng v n l n lư t là 80% và 79%. Nhưng n n m 2008 các con s này l n lư t là 52% và 60%. M c dù, qua các n m, nhóm
NHTMQD v n chi m t l v th ph n cao nh t, nhưng chúng ta u nh n th y r ng th ph n c a nhóm NHTMQD b gi m sút áng k .
Nhóm NHTMQD ho t ng v i g n 3.000 chi nhánh và các v n phòng giao d ch, luôn chi m v trí th ng l nh trong ngành ngân hàng v th ph n ti n g i và th ph n tín d ng, v i giá tr tài s n chi m 63% giá tr t ng tài s n toàn ngành có các
i m m nh và i m y u như sau:
• i m m nh
M ng lư i chi nhánh r ng kh p và kinh nghi m lâu n m là m t l i th tuy t i. ư c thành l p t nh ng lúc kh i u th trư ng tài chính Vi t Nam n m 1986, nhóm NHTMQD ã phát tri n m ng lư i r ng kh p toàn lãnh th Vi t Nam v i s lư ng khách hàng ông o. Ch ng h n, VCB ã thu hút kho ng 30.000 tài
kho n công ty và 70.000 tài kho n cá nhân. Agribank v i hơn 2.200 chi nhánh và v n phòng giao d ch ho t ng kh p 64 t nh thành, v i hơn 10 tri u h gia ình, không ch nông thôn mà còn ho t ng các vùng xa hơn n a.
V i ngu n v n t có l n, các NHTMQD là nhà cung ng v n chính cho các công ty l n.
V i kinh nghi m cung ng tín d ng lâu n m, nhóm NHTMQD am hi u nhi u v các doanh nghi p, v ho t ng và các r i ro ti m tàng c a các doanh nghi p hơn các nhóm ngân hàng khác.
i ng nhân viên chuyên nghi p và dày d n kinh nghi m.
Các NHTMQD có th huy ng ngu n v n ư c d dàng hơn b i tâm lý khách hàng tin tư ng hơn vào an toàn c a nhóm ngân hàng này v i s b o tr c a chính ph ng sau và có ngu n v n t có l n.
• i m y u
Tài tr v n chính cho các doanh nghi p qu c doanh làm x u i báo cáo tài chính c a các NHTMQD, vì các doanh nghi p qu c doanh v n ư c xem là ho t ng ít hi u qu và có tính c nh tranh kém hơn các doanh nghi p tư nhân khác. B t ch p n l c c g ng c i thi n tình hình báo cáo tài chính, các NHTMQD v n ti p t c tài tr và cung ng nh m v c d y các doanh nghi p qu c doanh. Trong nh ng n m g n ây, hơn 45% dư n c a các NHTMQD ã ư c cung ng cho các doanh nghi p qu c doanh.
Các NHTMQD có m c an toàn v n th p do gia t ng n x u c n ph i
ư c trích l p d phòng và xóa n . H s an toàn v v n CAR t i các NHTMQD là t 7% n 11%, tính toán theo tiêu chu n k toán Vi t Nam (VAS). H s này th p hơn so v i h s trung bình c a các nư c trong khu v c (13,1% i v i khu v c Châu Á - Thái Bình Dương g m 52 ngân hàng thu c 10 nư c và 12,3% i v i
ông Nam Á g m 14 ngân hàng c a Thái Lan, Indonesia, Malaysia, Phillipines). T l n x u cao: Vào th i i m cu i n m 2008, tính toán theo tiêu chu n k toán Vi t Nam (VAS), n x u c a các NHTMQD chi m kho ng 1 - 4% t ng dư n trong khi t l này c a 10 NHTMCP hàng u là dư i 2%. Theo m t s ngu n tư
li u c a nư c ngoài như Morgan Stanley, IMF, Fitch, t l n x u s cao hơn 3-5 l n n u tính theo tiêu chu n k toán qu c t .
Cơ ch thù lao cho h i ng qu n tr c a các NHTMQD c n c vào s t ng trư ng c a các ch tiêu trên báo cáo tài chính. Gi ng như các doanh nghi p qu c doanh, lương c a ban giám c g n li n v i quy mô c a doanh nghi p và t s l i
ư c d a trên l i nhu n sau khi ã trích l p d phòng cho r i ro và n quá h n. Vì th , vi c u tư vào ào t o qu n tr r i ro c n ư c chú tr ng.
Tóm l i, vi c th c hi n cung c p tín d ng và cung ng v n chính cho các doanh nghi p qu c doanh là v n then ch t c a h th ng tài chính. Do ó, các NHTMQD c n thi t ph i t p trung phát tri n các n ng l c tài chính, c bi t là qu n tr r i ro tín d ng theo quy nh c a qu c t .
2.2.2 Nhóm Ngân hàng thương m i C ph n
Tương x ng v i vi c l a ch n nhóm 4 NHTMQD l n nh t trên, tác gi c ng s ch n 4 NHTMCP l n nh t, theo tiêu chí t ng tài s n, phân tích và so sánh là ngân hàng ACB, Sacombank, Eximbank và Techcombank.
Chúng ta nh n th y nhóm các NHTMCP có s t ng trư ng m nh v th ph n cho vay và huy ng v n. Tính trong n m 2002, th ph n cho vay và huy ng v n u là 10%. n n m 2008, t l th ph n ã t ng lên m c 32% và 29% tương ng. Hi n t i nhóm NHTMCP ch t 20 - 25% t ng tài s n toàn ngành nhưng ã nhanh chóng chi m l nh th ph n th trư ng tín d ng c a nhóm NHTMQD b ng cách cung c p các d ch v cho các DNNVV và nhóm khách hàng l . 5 NHTMCP hàng u nhìn chung là ho t ng hi u qu hơn, t ư c l i nhu n nhi u hơn và n ng ng hơn nhóm NHTMQD.
Quá trình ho t ng ít hơn 20 n m có th nói là tương i ng n so v i l ch s ho t ng c a nhóm NHTMQD. V i vai trò c a nhóm NHTMCP v n còn khiêm t n trong toàn h th ng ngân hàng nhưng vi c qu n lý n ng ng và nh y bén ã t o nên áp l c c nh tranh áng k cho nhóm NHTMQD và nhóm NHNNg trong các n m g n ây. Và v i m ng lư i phân b c a nhóm NHTMCP v n còn h n ch , phân b h u h t các ô th , c bi t ưu tiên phát tri n m ng lư i các thành ph l n như TP.HCM, Hà N i, C n Thơ, à N ng và các khu công nghi p ã cho th y các i m m nh và i m y u c a nhóm NHTMCP như
sau:
M c dù quy mô nh , s lư ng nhân viên còn h n ch , m ng lư i chi nhánh ít hơn so v i nhóm NHTMQD, nhóm NHTMCP ã thu hút ư c các nhà u tư b i s t ng trư ng nhanh, l i nhu n cao, chính sách c t c hào phóng.
i ng nhân viên n ng ng, t n tâm ph c v khách hàng, thư ng xuyên nâng cao, c p nh t chuyên môn. Trong th c t , a s cán b c a NHTMCP ã s d ng các kinh nghi m và k n ng chuyên môn mà h h c h i ư c t i các NHTMQD khi làm vi c t i các NHTMCP.
Cơ ch lương - thư ng linh ng và có tính c nh tranh ã giúp cho các NHTMCP thu hút ư c các chuyên gia tài chính ngư i nư c ngoài và ngư i Vi t Nam làm vi c.
• i m y u
V n t có và t ng tài s n th p. T ng tài s n c a 3 NHTMCP hàng u (ACB, Sacombank, Eximbank) 230 nghìn t VND tương ươ ng v i t ng tài s n c a Vietcombank. 10 NHTMCP hàng u có t ng tài s n dư i 510 ngàn t VND, chi m 1/3 GDP c nư c.
Chi n lư c phát tri n gi ng nhau: H u h t các NHTMCP u tuyên b tr thành ngân hàng bán l hàng u ph c v các DNNVV, cung c p t ng d ch v n t ng phân khúc th trư ng.
Thi u s tách b ch vai trò c a h i ng qu n tr và ban giám c. H i ng qu n tr và ban giám c h u như là m t b i vì ban giám c h u h t n m gi ph n l n các c phi u hay th c hi n vi c giám sát lâu n m trong ngân hàng vì th , ban giám c không th c hi n theo s tư v n c a ban giám sát nh m b o v l i ích cho các c ông thi u s .
Cơ ch qu n lý và h th ng thông tin giám sát ngân hàng h u như còn r t sơ
khai, chưa phù h p v i thông l qu c t , chưa có hi u l c m b o vi c tuân th nghiêm minh pháp lu t trong ho t ng ngân hàng và s an toàn c a h th ng ngân hàng, nh t là vi c c nh báo s m các r i ro c a ho t ng ngân hàng.
H th ng qu n lý thông tin (MIS) t i nhi u NHTMCP chưa ư c tri n khai t t, không d dàng truy xu t ư c các d li u v khách hàng như s tài kho n, lo i hình d ch v ã cung c p,…
2.2.3 Phân tích c nh tranh gi a nhóm Ngân hàng thương m i Qu c
doanh và nhóm Ngân hàng thương m i C ph n
2.2.3.1 Th ph n
Qua b ng 2.4 t ng h p so sánh th ph n trên, trong khi th ph n c a nhóm NHNNg, ngân hàng liên doanh và các t ch c tài chính khác h u như không thay i áng k qua các n m kh o sát thì th ph n c a nhóm NHTMQD ang d ch chuy n sang nhóm NHTMCP. T th ph n cho vay và huy ng v n l n lư t là 80% và 79% trong n m 2002, nhóm NHTMQD ch còn chi m t l 52% và 60% trong n m 2008. Trong khi ó, t t l là 10% cho c hai ho t ng vào n m 2002, nhóm NHTMCP gia t ng lên m c t l 32% và 29% trong n m 2008.
Chúng ta v n nh n th y r ng nhóm NHTMQD ang chi m th ph n chi ph i trên hai m ng ho t ng chính là huy ng ti n g i và cho vay tín d ng. i u này là do y u t l ch s , các NHTMCP m i thành l p nên uy tín chưa cao, ph m vi ho t ng c a các chi nhánh ngân hàng nư c ngoài chưa r ng. Tuy nhiên th ph n c a nhóm này ang có xu hư ng thu h p do s c nh tranh m nh m t nhóm NHTMCP và NHNNg và liên doanh. 2.2.3.2 Ti m l c v v n B ng 2.5 Quy nh v v n pháp nh i v i NHTM VT: T VND STT Lo i hình t ch c tín d ng M c v n pháp nh áp d ng 2008 2010
1 Ngân hàng thương m i qu c doanh 3.000 3.000 2 Ngân hàng thương m i c ph n 1.000 3.000
3 Ngân hàng liên doanh 1.000 3.000
4 Ngân hàng 100% v n nư c ngoài 1.000 3.000
Ngu n: www.sbv.gov.vn
Theo l ch trình t ng v n theo ngh nh 141/N -CP ngày 22/11/2006 c a Th tư ng Chính ph (b ng trên), n m 2008 v n pháp nh quy nh cho nhóm
NHTMQD là 3.000 t VND, v n pháp nh quy nh cho nhóm NHTMCP và các
nhóm khác là 1.000 t VND. Nhưng n n m 2010, khi cam k t trong quá trình gia nh p WTO ư c th c hi n thì vi c quy nh v n pháp nh c a các nhóm ngân hàng m i ư c quy nh b ng nhau. V y thì trong th c t , v n i u l c a các NHTMQD và các NHTMCP như th nào? Chúng ta s xem xét v n này b ng 2.6.
B ng 2.6 V n i u l và t ng tài s n n m 2007 và n m 2008 VT: 1.000 t VND V n i u l T ng tài s n Tên Ngân hàng 2007 2008 2007 2008 CÁC NGÂN HÀNG TMQD Agribank 10.464 10.548 326.897 386.868 Vietinbank 7.554 7.554 194.000 228.920 BIDV 7.699 7.699 204.511 243.800 VCB 4.429 12.100 195.964 222.709 Bình quân các Ngân hàng TMQD 7.537 9.475 230.343 270.574 CÁC NGÂN HÀNG TMCP ACB 2.630 6.536 85.973 115.241 STB 4.449 5.115 75.200 67.469 EIB 2.800 4.220 33.710 48.248 TCB 2.521 3.642 39.542 59.523 Bình quân các ngân hàng TMCP 3.100 4.878 58.606 72.620
Ngu n: Các báo cáo thư ng niên c a các NHTM
B ng t ng h p so sánh v n i u l và t ng tài s n trên cho th y m c v n i u l bình quân n m 2007 và 2008 c a các NHTMCP ch b ng 41% và 51%, t ng tài s n bình quân n m chi m t l 25% và 27% so v i v n i u l và t ng tài s n
bình quân c a nhóm NHTMQD. PGS TS Nguy n Th Mùi nh n nh: “V n t có th p, kh n ng tích l y t n i b r t nh nên vi c ch ng v i nh ng hi n tư ng t bi n rút ti n g i, thi u h t thanh kho n c a h th ng ngân hàng Vi t Nam r t y u”. Trong i u ki n môi trư ng kinh doanh có nhi u bi n ng khôn lư ng, nh ng r i ro b t ng luôn ti m n, v n ch s h u c a các ngân hàng càng l n thì càng có kh n ng ch ng trư c nh ng r i ro trên. Vì th , quy mô v n nh s là m t b t l i l n trong l nh v c ngân hàng và làm nh hư ng n n ng l c c nh tranh c a các ngân hàng thương m i. V i v n i u l và t ng tài s n l n hơn nhóm
NHTMCP, các NHTMQD rõ ràng ư c các doanh nghi p và ngư i dân tin tư ng g i ti t ki m và m tài kho n hơn. i u này ã ư c th hi n qua th ph n mà các nhóm ngân hàng ang chi m l nh như b ng phân tích th ph n trên (b ng 2.4)
B ng 2.7 T l an toàn v n (CAR) giai o n 2005 - 2008
T l CAR Tên Ngân hàng 2005 2006 2007 2008 CÁC NGÂN HÀNG TMQD Agribank 0,41% 4,97% 7,20% - Vietinbank 4,36% 5,18% 11,60% 8,62% BIDV 3,97% 4,82% 11,00% 9,46% VCB 7,27% 9,57% 11,20% 10,41% Bình quân các Ngân hàng TMQD 4,00% 6,14% 10,25% 9,50% CÁC NGÂN HÀNG TMCP ACB 12,10% 10,89% 16,19% 12,44% STB 15,40% 11,82% 11,07% - EIB - - 27,00% 45,89% TCB 15,72% 17,28% 14,30% 13,99% Bình quân các ngân hàng TMCP 14,11% 13,33% 17,14% 24,11%
Ngu n: Các báo cáo thư ng niên c a các NHTM
Các NHTMQD có m c an toàn v n qua các n m t 2005 - 2008 th p hơn nhi u so v i nhóm NHTMCP. Tính toán theo tiêu chu n k toán Vi t Nam (VAS), h s an toàn v v n CAR t i các NHTMQD là t 7% n 11% trong n m 2007 và n m 2008, th p hơn nhi u so v i h s an toàn v v n t i các NHTMCP. Chúng ta nh n th y m c an toàn v v n c a nhóm NHTMQD th p hơn so v i nhóm NHTMCP ch y u là liên quan n các kho n tín d ng mà nhóm NHTMQD ã tài tr cho các doanh nghi p qu c doanh, v n d ây là các doanh nghi p ho t ng ít hi u qu và kém n ng ng hơn nhóm doanh nghi p tư nhân làm gia t ng t l n x u d n n gia t ng chi phí trích l p DPRR hay x lý n quá h n. Vi c so sánh ch t lư ng tài s n có c a hai nhóm ngân hàng s cho chúng ta m t cái nhìn rõ hơn.
2.2.3.3 Ch t lư ng tài s n có
Chúng ta s s d ng ch tiêu t l n x u trên t ng tài s n và m c l p DPRR phân tích và so sánh ch t lư ng tài s n có c a nhóm NHTMQD và nhóm NHTMCP.
B ng 2.8 T l n x u (NPL) và DPRR tín d ng giai o n 2006 - 2008 NPL (T l n x u) DPRR/T ng dư n Tên Ngân hàng 2006 2007 2008 2006 2007 2008 CÁC NGÂN HÀNG TMQD Agribank 1,90% 4,70% 2,70% 1,10% 1,80% 2,00% Vietinbank 1,40% 2,50% 1,09% 0,10% 1,70% 1,25% BIDV 11,90% 4,80% 3,61% 1,50% 2,20% 3,70%