*Cỏc tỷ số tài chớnh dựng trong phõn tớch
Sau khi đó phõn tớch cỏc chỉ tiờu trờn bỏo cỏo tài chớnh do khỏch hàng cung cấp, cỏn bộ tớn dụng sẽ tiến hành tớnh cỏc tỷ số tài chớnh theo 4 nhúm chỉ tiờu đó biết: chỉ tiờu thanh toỏn, hoạt động, cõn đối vốn và khả năng sinh lói. Việc phõn tớch cỏc chỉ tiờu này được thực hiện theo Tài liệu hướng dẫn xếp hạng tớn dụng - Hội đồng quản trị ban hành ngày 28/10/2003. Theo đú, cỏc
nhúm chỉ tiờu được xỏc định như sau:
Nhúm chỉ tiờu phản ỏnh khả năng thanh toỏn
Tài sản lưu động Khả năng thanh toỏn hiện hành =
Nợ ngắn hạn
VPBank yờu cầu giỏ trị này phải đạt ≈ 1, điều này cũng khỏ dễ hiểu vỡ đõy là một tỷ số tương đối đơn giản, cho biết khả năng chi trả nợ ngắn hạn bằng tài sản lưu động hoặc cho biết mức độ tài trợ của nợ ngắn hạn cho tài sản lưu động ( phải tớnh giỏ trị nghịch đảo lại ).
Tài sản lưu động – Hàng tồn kho Khả năng thanh toỏn nhanh = Nợ ngắn hạn
Việc bỏn hàng tồn kho để trả nợ là một việc ớt xảy ra, vỡ việc làm này sẽ khụng chỉ đem lại mức giỏ bị thiệt thũi cho doanh nghiệp mà cũn làm ảnh hưởng đến hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, nú khụng phản ỏnh được khả năng chi trả ngắn hạn thực sự của doanh nghiệp. Vỡ vậy chỉ tiờu khả năng thanh toỏn nhanh được sử dụng nhiều hơn, và ở VPBank, chỉ tiờu này cú thể đạt giỏ trị ≈ 0.5. Nếu doanh nghiệp cú khả năng thanh toỏn nhanh > 0.5 thỡ được coi là cú năng lực thanh toỏn tốt, cũn nếu chỉ tiờu này < 0.5 thỡ doanh nghiệp sẽ gặp khú khăn trong việc thanh toỏn nợ.
Chỉ tiờu phản ỏnh khả năng hoạt động
Tuỳ theo ngành nghề hoạt động của khỏch hàng và tuỳ vào mức độ tin cậy của thụng tin, cỏc chỉ tiờu này sẽ cú những tiờu chuẩn để đỏnh giỏ riờng. Việc đỏnh giỏ cỏc chỉ tiờu này sẽ được thực hiện thụng qua hệ thống Bảng xếp hạng tớn dụng do VPBank xõy dựng.
Chỉ tiờu phản ỏnh khả năng cõn đối vốn
Ở nhúm chỉ tiờu này, VPBank sử dụng 3 chỉ tiờu gồm Hệ số nợ, Nợ phải trả trờn vốn chủ sở hữu và Nợ quỏ hạn trờn tổng dư nợ ngõn hàng.
Hệ số nợ = Nợ phải trả / Tổng tài sản. VPBank cho phộp hệ số này cú giỏ trị ≤ 0.7
Chỉ tiờu Nợ phải trả/ Vốn chủ sở hữu cho biết tỷ lệ giữa nợ và vốn chủ trong tổng nguồn vốn, nú cũng cho biết mức độ huy động vốn của doanh nghiệp dựa trờn vốn chủ sở hữu. Như đó biết, cỏc doanh nghiệp luụn muốn duy trỡ mức nợ cao để mở rộng lói, cũn ngõn hàng chỉ chấp nhận mức nợ vừa phải để đảm bảo khả năng chi trả, tớnh an toàn. Hiện ở VPBank, chỉ tiờu này được phộp đạt giỏ trị ≤ 1.2.
Chỉ tiờu nợ quỏ hạn/ Tổng dư nợ ngõn hàng (%) cho biết trong 100 đồng cũn nợ ngõn hàng, cú bao nhiờu đồng mà doanh nghiệp chưa thanh toỏn đầy đủ cả gốc lẫn lói vào đỳng kỳ hạn, đó bị ngõn hàng xếp vào nợ quỏ hạn. Đõy là chỉ tiờu phản ỏnh rừ ràng khả năng chi trả cũng như thỏi độ của doanh nghiệp trước khoản vay đến hạn của ngõn hàng. Chỉ tiờu này càng thấp càng tốt cho ngõn hàng, và tại VPBank, chỉ số này được đạt giỏ trị ≤ 2%.
Chỉ tiờu phản ỏnh khả năng sinh lời
Tại VPBank ỏp dụng 3 chỉ tiờu để phản ỏnh khả năng sinh lời của doanh nghiệp: Lợi nhuận trước thuế trờn Tổng doanh thu, Lợi nhuận trước thuế trờn Tổng tài sản và Lợi nhuận trước thuế trờn Vốn chủ sở hữu.
Việc sử dụng chỉ tiờu Lợi nhuận trước thuế thay vỡ chỉ tiờu Lợi nhuận sau thuế như đó biết khụng làm ảnh hưởng đến kết quả phõn tớch, chỉ đơn giản do ngõn hàng muốn đỏnh giỏ toàn diện hơn về khả năng sinh lói của doanh nghiệp, bởi do chu kỳ nộp cỏc khoản thuế cú thể khụng trựng với thời điểm lập cỏc bỏo cỏo của doanh nghiệp, việc sử dụng Lợi nhuận sau thuế cú thể phản ỏnh khụng đỳng về kết quả hoạt động của doanh nghiệp.
Như vậy, việc phõn tớch cỏc chỉ tiờu, cỏc tỷ số tài chớnh ở VPBank đều được thực hiện tương tự như những nội dung trong lý thuyết. Tất nhiờn, qua quỏ trỡnh hoạt động và tỡm hiểu khỏch hàng, ngõn hàng cũng đó xõy dựng cho mỡnh tiờu chuẩn đỏnh giỏ riờng phự hợp với chớnh sỏch của ngõn hàng, cũng như phự hợp với thực tiễn của nền kinh tế. Đõy là những yếu tố quan trọng để nõng cao chất lượng phõn tớch tài chớnh khỏch hàng, làm cơ sở cho việc lựa chọn đỳng khỏch hàng, nõng cao an toàn và sinh lói cho ngõn hàng.
* Xếp hạng tớn dụng đối với khỏch hàng
Để phục vụ cho quỏ trỡnh phõn tớch, VPBank cung cấp một hệ thống chấm điểm tớn dụng dựa theo tiờu thức ngành, lĩnh vực hoạt động: lĩnh vực trực tiếp sản xuất, lĩnh vực xõy dựng và lĩnh vực thương mại, dịch vụ; phõn theo loại hỡnh bỏo cỏo tài chớnh cú và khụng cú kiểm toỏn. Song song với hệ thống cho điểm tớn dụng, tồn tại một hệ thống xếp hạng tớn dụng tổng quỏt dựa trờn cỏc yếu tố về phỏp lý, tài chớnh và tài sản đảm bảo nhằm xếp hạng tớn dụng khỏch hàng, làm cơ sở cho việc xỏc định lói suất tớn dụng cũng như thứ tự ưu tiờn trong việc cấp tớn dụng.
Việc phõn tớch khỏch hàng được dựa chủ yếu vào phõn tớch cỏc khoản mục trờn Bảng cõn đối kế toỏn, cỏn bộ tớn dụng phõn tớch dựa trờn việc giải thớch nguyờn nhõn tăng giảm, nguyờn nhõn dẫn đến cỏc con số bất thường của khoản mục. Bờn cạnh đú, để củng cố cho việc phõn tớch, cỏn bộ tớn dụng dựa vào Phiếu xếp hạng tớn dụng để đưa ra kết quả xếp hạng rủi ro, từ đú kết hợp với kết quả xếp hạng tài sản bảo đảm mà đưa ra kết quả về Đỏnh giỏ tớn dụng
Bảng 2.6. Mẫu phiếu xếp hạng tớn dụng doanh nghiệp
PHIẾU XẾP HẠNG TÍN DỤNG
Tờn khỏch hàng: Ngày xếp hạng:
Loại hỡnh hoạt động tài chớnh ( TM-DV, XD hay trực tiếp SX ): Chỉ tiờu Kết quả đỏnh giỏ
từng chỉ tiờu
Điểm tương ứng
YẾU TỐ TÀI CHÍNH Chỉ tiờu thanh khoản
1. Khả năng thanh toỏn
2. Khả năng thanh toỏn nhanh
Chỉ tiờu hoạt động
3. Vũng quay hàng tồn kho ( v / năm) 4. Kỳ thu tiền bỡnh quõn ( ngày) 5. Doanh thu trờn tổng tài sản
Chỉ tiờu đũn cõn nợ
6. Nợ phải trả/ Tổng tài sản (%) 7. Nợ phải trả/ Vốn chủ sở hữu (%) 8. Nợ quỏ hạn/ Tổng dư nợ NH (%)
Chỉ tiờu thu nhập
9. Thu nhập trước thuế/ doanh thu (%) 10. Thu nhập trước thuế/ TS cú (%) 11. Thu nhập trước thuế/ Vốn CSH (%)
CÁC YẾU TỐ KHÁC Trỡnh độ quản lý
1. Kinh nghiệm trong ngành của BGĐ 2. Tớnh khả thi của phương ỏn KD
Tỡnh hỡnh giao dịch ( với VPBank hoặc NH khỏc)
3. Trả nợ đỳng hạn
4. Số lần gión nợ hoặc gia hạn nợ
5. Nợ quỏ hạn trong quỏ khứ ( kể cả BL, L/C quỏ hạn)
6. Số lần chậm trả lói vay
Cỏc yếu tố bờn ngoài
7. Triển vọng ngành 8. Vị thế cạnh tranh
9. Số lượng đối thủ cạnh tranh
Kết quả xếp hạng rủi ro ( A+, A, B+, …) Kết quả xếp hạng TSBĐ ( mạnh/ TB/ yếu) Đỏnh giỏ TD kết hợp ( Xuất sắc/ Tốt/ TB/ Từ chối)
(Nguồn: Tài liệu hướng dẫn xếp hạng tớn dụng – VPBank)