II. Nội dung và phơng hớng hoàn thiện công tác phân tích tình hình tài chính của
2. Các nội dung cần bổ sung khi phân tích tình hình tài chính của công ty
2.2. Phân tích tình hình sử dụng nguồn tài trợ vốn trong năm
Để xem xét trong năm doanh nghiệp đã có những khoản đầu t nào? làm cách nào doanh nghiệp mua sắm đợc tài sản? doanh nghiệp đang gặp khó khăn hay đang phát triển? ngời ta tiến hành phân tích tình hình khai thác và sử dụng nguồn tài trợ vốn trong năm.
Trớc khi tiến hành phân tích ta cần liệt kê sự thay đổi các chỉ tiêu trên Bảng cân đối kế toán giữa năm nay với năm kế trớc theo mẫu sau:
Bảng 3.4. Liệt kê sự biến động của tài sản và nguồn vốn
Tăng Giảm
Tài sản 1...
Nguồn vốn 1...
Sau đó lập bảng phân tích tình hình sử dụng nguồn tài trợ vốn trong năm (bảng này đợc kết cấu thành hai phần : phần “nguồn tài trợ vốn” và phần “sử dụng vốn”, mỗi phần đợc chia thành hai hai cột : “số tiền” và “tỉ trọng”) theo tiêu thức:
• Nếu tăng phần tài sản, giảm phần nguồn vốn ghi vào phần sử dụng vốn.
• Nếu tăng phần nguồn vốn, giảm phần tài sản thì ghi vào phần nguồn tài trợ vốn, cụ thể:
Bảng 3.5. Phân tích nguồn tài trợ vốn.
Nguồn tài trợ vốn Số tiền Tỉ trọng(%)
- các loại nguồn vốn tăng.
- các loại tài sản giảm
Sử dụng vốn Số tiền Tỉ trọng(%)
- các loại tài sản tăng
- các loại nguồn vốn giảm
Nếu áp dụng những lí luận trên vào tình hình thực tế của công ty thì trớc hết ta có bảng liệt kê sự biến động của tài sản và nguồn vốn nh sau:
Bảng 3.6. Bảng liệt kê sự biến động của tài sản và nguồn vốn
( Đơn vị : đồng )
Tài sản 2002 2003 Tăng giảm
1.Tiền mặt 2.288.875.391 5.364.615.412 3.075.740.021
2.Tiền gửi ngân hàng 3.881.758 4.533.727 651.969
3.Các khoản phải thu 645.053.534 6.453.110.132 5.808.056.598
4.CFSXKDDD 8.187.317.856 7.369.506.673 (817.811.183) 5.Tài sản lu động khác 64.393.330 68.359.628 3.966.298 6.Nguyên giá TSCĐ 5.947.688.682 5.754.221.604 (193.467.078) 7.Khấu hao TSCĐ (1.022.845.688) (2.002.748.866) (979.903.178) 8.CFXDCBDD 0 23.458.419 23.458.419 Nguồn vốn 1.Nợ ngắn hạn 10.061.814.130 16.942.481.484 6.880.667.354 2.Vay dài hạn 92.800.000 50.000.000 (42.800.000)
3.Lợi nhuận cha phân
phối (40.249.267) 42.575.245 82.824.512
Bảng 3.7. Bảng phân tích tình hình sử dụng nguồn tài trợ vốn năm 2003.
(Đơn vị : đồng)
Nguồn tài trợ vốn Số tiền Tỉ trọng (%)
1.Tăng nợ ngắn hạn 6.880.667.354 76,8
2.Tăng lợi nhuận cha phân phối 82.824.512 0,9
3.Tăng khấu hao TSCĐ 979.903.178 11
4.Giảm CFSXKDDD 817.811.183 9,1
5.Giảm Nguyên giá TSCĐ 193.467.078 2,2
Cộng 8.954.673.305 100
Sử dụng vốn
1.Tăng tiền mặt 3.075.740.021 34,3
2.Tăng tiền gửi ngân hàng 651.969 0,007
5.Tăng CFXDCBDD 23.458.419 0,3
6.Giảm vay dài hạn 42.800.000 0,453
Cộng 8.954.673.305 100
Nhận xét:
Qua bảng phân tích trên cho thấy công ty đã mua sắm tài sản bằng cách tăng nợ ngắn hạn, giảm chi phí sản xuất kinh doanh dở dang, tăng lợi nhuận cha phân phối và giảm nguyên giá tài sản cố định. Tổng cộng vốn từ các nguồn trên cung cấp là 8.954.673.305 đồng, trong đó nguồn cung cấp lớn nhất là nợ ngắn hạn chiếm 76,8% tổng số nguồn vốn cung cấp trong năm. Tổng cộng nguồn vốn 8.954.673.305 đồng doanh nghiệp đã dùng để tài trợ cho sự gia tăng của Chi phí xây dựng cơ bản dở dang, tăng tiền mặt, tiền gửi ngân hàng, tăng các khoản phải thu và Tài sản lu động khác. Việc tăng Chi phí xây dựng cơ bản dở dang chứng tỏ trong năm công ty cần xây dựng các công trình tạm thời nh lán trại để phục vụ thi công. Tăng các khoản phải thu(64,9%) và tài sản lu động khác cho thấy doanh thu của công ty đang tăng. Tuy nhiên việc tăng dự trữ tiền mặt và tiền gửi quá nhiều chỉ đáp ứng đợc nhu cầu khả năng thanh toán nợ nhanh của công ty, trong khi lại gây ứ đọng vốn dẫn đến tình trạng kém hiệu quả của hoạt động kinh doanh. Công ty nên chú ý đầu t đổi mới TSCĐ phục vụ thi công nhằm tăng năng lực sản xuất kinh doanh của công ty hơn nữa. Nh vậy trong năm công ty phát triển chủ yếu dựa vào vốn vay ngắn hạn mà cha phát huy vai trò của vốn chủ sở hữu, qua đó cho thấy sự phát triển của công ty hiện nay là không chắc chắn. Đây là vấn đề cấp bách đòi hỏi ban giám đốc công ty phải có giải pháp kịp thời và hữu hiệu trong thời gian tới nhằm đa công ty thoát khỏi tình trạng khó khăn hiện thời và tiếp tục phát triển bền vững.