d. Phƣơng pháp thang đáo hạn[21]
2.2.6 Những biện pháp quản trị rủi ro thanh khoản 1 Biện pháp cụ thể[16]
2.2.6.1 Biện pháp cụ thể[16]
Chiến lược quản trị thanh khoản dựa vào tài sản có
Để có thể đáp ứng nhu cầu thanh khoản, ngân hàng có thể chuyển hóa một bộ phận tài sản Có thành tiền mặt, do đó biện pháp quản trị tài sản có chú trọng vào việc nắm giữ một lượng hợp lý các tài sản Có có tính thanh khoản cao để có thể thực hiện chuyển hóa ngay khi cần thiết với tổn thất tối thiểu về giá tài sản.
Các tài sản có tính thanh khoản cao phải đáp ứng được các tính chất như : (1)Có thể nhanh chóng chuyển hóa thành tiền mặt ; (2) Phí chuyển nhượng thấp ; (3) Giá cả thị trường hợp lý và (4) Được giao dịch trên thị trường hoàn hảo. Dựa vào các tính chất trên, các tài sản thanh khoản thường được ngân hàng nắm giữ bao gồm tiền mặt và các chứng khoán dễ bán như trái phiếu kho bạc.
Với phương pháp quản lý này, ngân hàng nhận được một số lợi thế như:
Vì các tài sản thanh khoản luôn ở trạng thái sẵn sàng do đó ngân hàng có thể chủ động trong việc đối phó với vấn đề thanh khoản.
Thanh khoản được đảm bảo dưới dạng tài sản lỏng nên RRTK là tương đối thấp.
Tuy vậy, phương pháp này cũng ẩn chứa một số hạn chế nhất định:
Phương pháp này đánh đổi khả năng sinh lời của tài sản để đạt được an toàn về thanh khoản, do đó gây sức ép lên các quyết định đầu tư vào tài sản sinh lời
Khi cần bán gấp tài sản để đáp ứng nhu cầu thanh khoản, ngân hàng chắc chắn sẽ chịu tổn thất, nhiều hay ít tùy thuộc vào các yếu tố thị trường, mức độ rủi ro và trình độ quản lý của ngân hàng.
Chiến lược quản trị tài sản dựa vào các khoản mục nợ
Ngoài việc dự trữ các tài sản thanh khoản để có thể chuyển đổi khi cần thiết thì các ngân hàng có thể sử dụng phương pháp quản trị tài sản nợ nói cách khác là đi vay trên thị trường tiền tệ để đáp ứng các yêu cầu thanh khoản phát sinh.
Với phương pháp quản trị tài sản nợ, các ngân hàng có được một số thuận lợi sau:
Việc giải quyết các vấn đề thanh khoản trở nên linh hoạt hơn vì thị trường tiền tệ khá dồi dào và thời gian thực hiện cũng tương đối nhanh chóng.
Các quyết định đầu tư tài sản trở nên linh hoạt hơn, các tài sản thanh khoản có thể được sử dụng để kinh doanh sinh lời, không còn phải nằm bất động ở quỹ.
Tuy vây, phương pháp này vẫn tồn tại một số hạn chế lớn như:
Do không có sẵn tài sản có tính lỏng cao nên khả năng ngân hàng gặp phải rủi ro thanh khoản là cao hơn.
Chi phí của việc vay vốn trên thị trường tiền tệ thường phụ thuộc vào lãi suất do các ngân hàng cho vay đề ra và tình hình thị trường do đó ngân hàng gặp khó khăn trong việc xác định trước một cách chính xác các chi phí cần bỏ ra.
Bên cạnh đó, việc vay vốn và phát hành chứng khoán của ngân hàng phụ thuộc hoàn toàn vào thị trường tiền tệ, khối lượng vốn và thời gian để có được khoản vốn này là hoàn toàn ngoài tầm kiểm soát của ngân hàng.
Chiến lược quản trị hỗn hợp
Lựa chọn thứ ba cho ngân hàng là sử dụng hỗn hợp hai biện pháp quản lý rủi ro thanh khoản bằng quản lý tài sản có và quản lý tài sản nợ một cách linh hoạt. Bằng cách kết hợp hai phương pháp trên làm giảm bớt các hạn chế vốn có của mỗi phương pháp, đem đến các lợi ích sau:
Tăng thu nhập do ngân hàng có thể giảm thấp lượng dữ trữ thanh khoản vốn không sinh lời để chuyển hướng đầu tư tăng các tài sản sinh lời
Chi phí thanh khoản được giảm xuống mức hợp lý do có nhiều lựa chọn hơn và phần nào giúp ngân hàng có thể ước lượng tương đối về chi phí phải bỏ ra.
Ngân hàng có thể chủ động hơn trong việc tìm kiếm, lựa chọn và sử dụng các nguồn cung thanh khoản phù hợp.