4- Kết quả phõn tớch dữ liệu thứ cấp về cụng tỏc thanh toỏn và quản lý cụng nợ tại Cụng ty Cổ phần Cụng nghệ Bằng Hữu.
4.1-Phõn tớch, đỏnh giỏ khả năng thanh toỏn cụng nợ của Cụng ty Cổ phần Cụng nghệ Bằng Hữu
lý cụng nợ tại Cụng ty Cổ phần Cụng nghệ Bằng Hữu.
4.1- Phõn tớch, đỏnh giỏ khả năng thanh toỏn cụng nợ của Cụng ty Cổphần Cụng nghệ Bằng Hữu phần Cụng nghệ Bằng Hữu
Trước tiờn ta cần xột mức độ tự chủ tài chớnh của cụng ty, thấy được tỷ trong vốn chủ sở hữu trong tổng nguồn vốn kinh doanh của cụng ty là bao nhiờu, thụng qua hệ số tự tài trợ:
Chỉ tiờu Năm 2006 Năm 2007 Năm 2008
Tổng nguồn vốn CSH (1) 8,949,769,165 37,448,724,755 38,670,826,659 Tổng nguồn vốn kinh doanh(2) 51,788,422,053 60,881,291,862 71,489,545,972
Hệ số tự tài trợ {=(1)/ (2)}
0.17 0.62 0.54
Nhận xột: Dựa vào số liệu trờn ta thấy: hệ số tự tài trợ năm 2006 quỏ thấp (0.17) chứng tỏ khả năng tự chủ, độc lập về tài chớnh của doanh nghiệp thấp. Tuy nhiờn năm 2007 thỡ hệ số tự tài trợ của cty rất cao là 0.62 , nguồn vốn chủ sở hữu năm 2007 tăng lờn rất nhiều so với năm 2006 tới 28,498,955,590 đồng , tỷ lệ tăng 318.43%. Như vậy chứng tỏ doanh nghiệp cú khả năng tự bảo đảm về mặt tài chớnh cao, mức độ độc lập về mặt tài chớnh của doanh nghiệp tăng. Năm 2008, mặc dự hệ số tự tài trợ đạt 0.54 (lớn hơn 0.5), doanh nghiệp vẫn đảm bảo khả năng tự chủ về mặt tài chớnh song hệ số này vẫn nhỏ hơn hệ số tự tài trợ của năm 2007, chứng tỏ tỡnh hỡnh tài chớnh của doanh nghiệp năm 2007 là tốt nhất so với 2 năm cũn lại.
Để đỏnh giỏ tỡnh hỡnh tài chớnh của cụng ty ta đi đỏnh giỏ khả năng thanh toỏn cụng nợ của cụng ty mà đặc biệt là khả năng thanh toỏn nợ ngắn hạn
qua bảng phõn tớch số 1 dưới đõy:
Nhận xột: Dựa vào số liệu của bảng phõn tớch số 1 dưới đõy ta thấy: Tổng tài sản năm 2007 so với năm 2006 tăng 9,092,869,809 đồng với tốc độ tăng 17.56%. Nhưng nợ phải trả năm 2007 lại giảm 19,406,085,781 đồng so với năm 2006, tỷ lệ giảm 45.30%. Tài sản tăng trong khi nợ phải trả giảm do đú làm cho hệ số thanh toỏn chung của cty năm 2007 tăng 1.09 lần so với năm 2006. Hệ số thanh toỏn chung của hai năm 2006 và 2007 đều lớn hơn 1 chứng tỏ khả năng thanh toỏn tổng quỏt của doanh nghiệp luụn được đảm bảo và nhất là trong năm 2007 khả năng thanh toỏn là tốt nhất.
Năm 2008: tổng tài sản tăng 10,608,254,110 đồng so với năm 2007, tỷ lệ tăng 17.42%. Nợ phải trả tăng 9,386,152,206 đồng, tỷ lệ tăng 40,06%. Nhưng tốc độ tăng của tổng tài sản(17.42%) nhỏ hơn tốc độ tăng của tổng nợ phải trả
(40.06%) làm cho hệ số thanh toỏn chung của cụng ty năm 2008 so với năm 2007 giảm 0.12 lần. Nhưng nhỡn chung khả năng thanh toỏn tổng quỏt của toàn cụng ty vẫn được đảm bảo vỡ hệ số thanh toỏn chung của cả hai năm 2007, 2008 đều lớn hơn 1.
Bảng 1:Phõn tớch khả năng thanh toỏn nợ ngắn hạn của cụng ty Cổ phần Cụng nghệ Bằng Hữu
ĐVT: Đồng
Chỉ tiờu Năm 2006 Năm 2007 Năm 2008
Chờnh lệch năm 2007/2006 Chờnh lệch năm 2008/2007 Số tiền TL (%) Số tiền TL (%) 1.Tổng tài sản 51,788,422,053 60,881,291,862 71,489,545,972 9,092,869,809 17.56 10,608,254,110 17.42 2.Tổng số nợ phải trả 42,838,652,888 23,432,567,107 32,818,719,313 -19,406,085,781 -45.30 9,386,152,206 40.06 3. Giỏ trị TSLĐ và ĐTNH 44,801,116,254 56,138,841,254 66,811,447,197 11,337,725,000 25.31 10,672,605,943 19.01 4.Tổng số nợ ngắn hạn 42,838,652,888 23,432,567,107 32,818,719,313 -19,406,085,781 -45.30 9,386,152,206 40.06 5.Tổng TSLĐ+ĐTNH-Nợ khú đũi, hàng tồn kho 27,344,242,770 48,109,482,890 40,471,613,240 20,765,240,120 75.94 -7,637,869,650 -15.88 6-Hệ số thanh toỏn chung={(1)/(2) 1.21 2.3 2.18 1.09 90.08 -0.12 -5.23 7- Hệ số thanh toỏn nợ ngắn hạn={(3)/(4) 1.05 2.4 2.04 1.35 128.57 -0.36 -15 8-Hệ số thanh toỏn nhanh={(5)/(4) 0.64 2.05 1.23 1.41 220.31 -0.82 -40
Năm 2007: Tổng giỏ trị TSLĐ và ĐTNH tăng 11,337,725,000 đồng, tỷ lệ tăng 25.31% so với năm 2006, nhưng tổng số nợ ngắn hạn lại giảm 19,406,085,781 đồng ,tỷ lệ giảm 45.30% so với năm 2006. Điều này dẫn tới hệ số thanh toỏn nợ ngắn hạn tăng 1.35 lần so với năm 2006.
Tổng giỏ trị TSLĐ cựng đầu tư ngắn hạn và tổng số nợ ngắn hạn của năm 2008 đều tăng so với năm 2007 nhưng tốc độ tăng của tổng nợ ngắn hạn nhanh hơn(40.06%) so với tốc độ tăng của TSLĐ và ĐTNH (19.01%) vỡ vậy hệ số thanh toỏn nợ ngắn hạn của cụng ty năm 2008 so với năm 2007 giảm xuống 0.36 lần. Tuy nhiờn hệ số thanh toỏn nợ ngắn hạn của hai năm 2007, 2008 đều nằm trong khoảng (2 đến 2,5) chứng tỏ doanh nghiệp cú đủ khả năng thanh toỏn cỏc khoản nợ ngắn hạn và tỡnh hỡnh tài chớnh của doanh nghiệp là khả quan.
Năm 2006, do tổng nợ ngắn hạn của cụng ty quỏ lớn so với tổng (TSLĐ + ĐTNH-Nợ khú đũi, hàng tồn kho) làm cho hệ số thanh toỏn nhanh nhỏ và nhỏ hơn 1(bằng 0.64), chứng tỏ cty đang gặp khú khăn trong việc thanh toỏn nợ ngắn hạn. Tuy nhiờn năm 2007 và 2008 thỡ hệ số thanh toỏn này đều lớn và lớn hơn 1, chứng tỏ khả năng huy động tiền mặt và cỏc tài sản cú thể chuyển nhanh thành tiền( cú tớnh thanh khoản cao) để thanh toỏn cỏc khoản nợ ngắn hạn là rất tốt.