III- Tỷ lệ giữa tổng giỏ trị cỏc khoản phải thu/tổng nguồn
1- Cỏc kết luận và phỏt hiện qua nghiờn cứu thực trạng cụng tỏc thanh toỏn và quản lý cụng nợ tại Cụng ty Cổ phần Cụng nghệ Bằng Hữu.
1.2- Những hạn chế trong cụng tỏc thanh toỏn và quản lý cụng nợ
•Phương thức thanh toỏn của doanh nghiệp chủ yếu sử dụng thanh toỏn khụng dựng tiền mặt. Tuy nhiờn DN vẫn chưa chỳ trọng đến lượng tiền mặt tại quỹ, ngoại tệ (usd) để đỏp ứng nhu cầu giao dịch hàng ngày và đỏp ứng những nhu cầu chi trả theo định kỳ dẫn đến việc thiếu tiền mặt, phải mua thờm ngoại tệ,….
•Mặc dự trong 2 năm 2007, 2008 doanh nghiệp vẫn đảm bảo khả năng thanh toỏn chung và khả năng thanh toỏn cỏc khoản nợ ngắn hạn song năm 2008 hai hệ số này giảm xuống so với năm 2007. Chứng tỏ khả năng chi trả nợ trong năm 2008 giảm so với năm 2007.
•Tỡnh hỡnh cụng nợ phải thu năm 2007 và 2008 chưa tốt, tốc độ thu tiền chậm, khả năng quản lý vốn của doanh nghiệp kộm hiệu quả, vốn của doanh nghiệp cũn bị chiếm dụng nhiều. Cụng nợ phải thu năm 2008 so với năm 2007 giảm 7,713,613,970 đồng với tốc độ giảm 18.90%. Hai khoản phải thu khỏch hàng và trả trước cho người bỏn chiếm tỷ trọng lớn nhất trong tổng cụng nợ phải thu giảm xuống. Số vũng luõn chuyển cỏc khoản phải thu trong hai năm 2007 và 2008 đều giảm . Năm 2007 giảm 6.8 lần tương ứng giảm 41.59% và năm 2008 giảm 1.62 lần tương ứng giảm 16.96%. Thời gian quay vũng cỏc khoản phải thu tăng lờn tương ứng số ngày thu nợ tăng. Cụ thể: Năm 2007 thời gian quay vũng cỏc khoản phải thu tăng lờn 40.88 ngày tăng 16.12 ngày, tương ứng số ngày thu hồi nợ tăng 65.11% so với năm 2006 và năm 2008 thời gian quay vũng cỏc khoản phải thu tăng lờn 44.78 ngày tăng 3.9 ngày, tương ứng số ngày thu hồi nợ tăng 9.54% so với năm 2007.
•Đối với cụng nợ phải trả, mặc dự việc quản lý cụng nợ phải trả của cụng ty tương đối tốt song trong năm 2008, cụng ty cần lưu ý ở hai việc: Thứ nhất, khoản
phải trả người bỏn tăng lờn rất nhanh với tốc độ tăng cao (215.46%), đõy là khoản chiếm tỷ trọng lớn nhất trong tổng cụng nợ phải trả. Chứng tỏ cụng ty chưa cú kế hoạch trả nợ hợp lý hoặc đang đi chiếm dụng vốn của nhà cung cấp. Khoản vay và nợ ngắn hạn cũng tăng lờn đột ngột, cũng cú thể do doanh nghiệp mở rộng đầu tư, kinh doanh. Song điều này sẽ gõy bất lợi lớn cho tỡnh hỡnh tài chớnh nếu cụng ty khụng lờn kế hoạch hoàn trả nợ hợp lý, trỏnh tỡnh trạng nợ dồn cục dẫn đến cụng ty khụng đủ khả năng thanh toỏn và làm cho vị thế tớn dụng của cụng ty bị đảo lộn.. Ngoài ra khoản tiền người mua trả tiền trước cũng giảm, cú thể tạo ra nhiều rủi ro hơn cho doanh nghiệp.
•Qua việc phõn tớch tốc độ trả nợ của cụng ty ta thấy ở năm 2008: Hệ số thanh toỏn nợ của cụng ty năm 2008 giảm từ 0.97 (năm 2007) xuống 0.91 (năm 2008) với tốc độ giảm là 6.19%. Tốc độ thanh toỏn tiền hàng năm 2008 chậm hơn so với năm 2007 do thời gian quay vũng của cỏc khoản phải trả nhà cung cấp dài hơn (23.91 vũng) so với năm 2007 (19.18 vũng). Do vậy, dẫn đến tốc độ thanh toỏn tiền hàng chậm, doanh nghiệp đi chiếm dụng vốn từ bờn ngoài nhiều và cụng tỏc trả nợ chưa đuợc doanh nghiệp quan tõm nhiều.
• Cụng tỏc thanh toỏn và cụng nợ do kế toỏn cụng nợ đảm nhận do vậy thường xảy ra tỡnh trạng khối lượng cụng việc quỏ lớn dẫn đến việc khú kiểm soỏt chặt chẽ cỏc khoản phải thu, phải trả bằng đồng việt nam hoặc ngoại tệ, đụi khi cũn xảy ra nhầm lẫn. Cụng ty nờn chia nhỏ mảng thanh toỏn và cụng nợ cho kế toỏn viờn khỏc đảm nhận và cú sự phõn cụng quyền hạn nhiệm vụ hợp lý.