- Quan hệ lónh đạo trực tiếp Quan hệ hợp tỏc, tương hỗ.
2. Phõn tớch tỡnh hỡnh đảm bảo nguồn vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh.
Để đỏnh giỏ tỡnh hỡnh đảm bảo nguồn vốn cho hoạt động kinh doanh của cụng ty, cần phải phõn tớch 2 chỉ tiờu là nguồn tài trợ thường xuyờn và nguồn tài trợ tạm thời. Khi xem xột phõn tớch chỉ tiờu này, ta thấy nguồn vốn thường xuyờn nờn bự đắp cho TSDH, nguồn vốn tạm thời dựng bự đắp cho TSNH.
Từ số liệu trờn BCĐKT tài khoản năm 2007 ta lập bảng phõn tớch nguồn tài trợ của cụng ty:
BẢNG PHÂN TÍCH NGUỒN TÀI TRỢ
Chỉ tiờu 2007 2008 Chờnh lệch
Số tiền (đ) %
1. Tài sản ngắn hạn 9.033.181.105 8.384.126.082 -649.055.023 -7.192. Tài sản dài hạn 129.387.080.063 149.626.497.321 20.239.417.258 15.64 2. Tài sản dài hạn 129.387.080.063 149.626.497.321 20.239.417.258 15.64 3. Nguồn vốn thường xuyờn 69.358.324.131 80.441.306.577 11.082.982.446 15.98 4. Nguồn vốn tạm thời 69.061.937.037 77.569.316.826 8.507.379.789 12.32
5. NVTX / TSDH 0.54 0.54 1.02
6. NVTT / TSNH 7.65 9.25 -1.71
Qua số liệu trờn, ta nhận thấy nguồn tài trợ thường xuyờn của năm 2008 tăng so với năm 2007 là 11.082.982.446 đồng, tỷ lệ tăng tương ứng là 15.64%, nguồn tài trợ thường xuyờn của cụng ty tăng đỏng kể. Trong nguồn tài trợ thường xuyờn của cụng ty này thỡ chủ yếu là nguồn vốn chủ sở hữu. Đõy là một dấu hiệu tốt vỡ cụng ty đó tăng được nguồn vốn chủ sở hữu để bự đắp cho nhu cầu về tài sản. Nguồn tài trợ thường xuyờn của cụng ty chủ yếu là nguồn vốn chủ sở hữu hỡnh thành lờn. Bờn cạnh việc tăng nguồn tài trợ thường xuyờn thỡ việc tăng nguồn tài trợ tạm thời cũng rất quan trọng. Trong năm 2008, nguồn này đó tăng lờn
8.507.379.789 đồng, tương ứng với tỷ lệ tăng là 12.32% so với năm 2007. Nguồn tài trợ tạm thời của cụng ty được hỡnh thành từ việc chiếm dụng vốn bất hợp phỏp từ người mua, người bỏn, CNV. Bằng việc tăng vốn do đi chiếm dụng này sẽ giỳp cụng ty khụng phải trả lói suất mà vẫn cú vốn để kinh doanh. Những con số này cho ta thấy tỡnh hỡnh tài chớnh của cụng ty đủ đỏp ứng nhu cầu sản xuất kinh doanh.
3.Phõn tớch nhu cầu vốn lưu động thường xuyờn của cụng ty.
Nhu cầu vốn lưu động thường xuyờn là lượng vốn ngắn hạn doanh nghiệp cần để tài trợ cho một phần tài sản lưu động gồm: Cỏc khoản phải thu, hàng tồn kho, cỏc tài sản ngắn hạn khỏc (Trừ tiền).
Nhu cầu VLĐTX = Cỏc TSLĐ( Trừ tiền) – ( Nợ ngắn hạn + Nợ khỏc)
BẢNG PHÂN TÍCH NHU CẦU VỐN LƯU ĐỘNG THƯỜNG XUYấN
Chỉ tiờu 2007 2008 Chờnh lệch
Số tiền(đ) %
1. Cỏc khoản phải thu 2.627.069.263 4.423.108.437 1.796.039.174 68.37
2. Hàng tồn kho 495.157.569 1.786.958.320 1.291.800.751 260.89 3. TSLĐ khỏc 129.724.960 308.020.429 178.295.469 137.44 4. Nợ ngắn hạn 4.027.317.476 8.874.147.143 4.846.829.667 120.35 5. Nợ khỏc 0 0 0 0 6. Nhu cầu VLĐTX (1+2+3-4-5) -775.365.684 -2.356.059.957 -1.580.694.273 346.35
Từ số liệu trờn ta thấy : Nhu cầu vốn lưu động thường xuyờn tức là nguồn vốn ngắn hạn bờn ngoài cuối năm 2007 khụng đủ cho nhu cầu vốn ngắn hạn mà cụng ty cần phải huy động thờm nguồn vốn dài hạn để tài trợ.
Nhu cầu vốn lưu động thường xuyờn năm 2008 so với năm 2007 giảm 1.580.694.273đồng. Năm 2007, nhu cầu vốn lưu động thường xuyờn là (775.365.684) đồng, nghĩa là tồn kho và phải thu, TSLĐ khỏc nhỏ hơn nợ ngắn hạn, chứng tỏ nguồn vốn ngắn hạn bờn ngoài thừa để tài trợ cho lượng vốn ngắn hạn mà doanh nghiệp cần. Đến năm 2008, nhu cầu vốn lưu động thường xuyờn là (2.356.059.957) đồng, chứng tỏ ngoài việc tài trợ cho hàng tồn kho và cỏc khoản phải thu bằng nguồn vốn ngắn hạn, cụng ty đó phải dựng nguồn vốn chủ sở hữu để