5. Kết cấu của luận văn
2.1.4.2. Nguồn vốn của Cụng ty
Bảng 4: Tỡnh hỡnh tài sản và nguồn vốn của Cụng ty qua 3 năm 2008 - 2010
ĐVT: Triệu đồng
Chỉ tiờu 2008 2009 2010 So sỏnh
2009/2008 2010/2009
Giỏ trị % Giỏ trị % Giỏ trị % +/- % +/- %
A: Tài Sản 289 986,62 100 290 111,05 100 369 674,96 100 124,43 0,04 79 563,91 27,43
I. Tài sản ngắn hạn 154 578,60 53,30 158 911,06 54,78 233 859,38 63,26 4 332,46 2,8 74 948,32 47,16
1. Tiền và các khoản tương đương tiền 4 722,52 3,05 7 426,95 4,67 7 748,62 3,31 2 704,43 57,27 321,67 4,33
2. Các khoản phải thu ngắn hạn 50 722,24 32,82 91 326,37 57,47 105 886,33 45,28 40 604,13 80,05 14 559,96 15,94
3. Hàng tồn kho 98 693,62 63,85 58 176,72 36,61 117 089,02 50,07 - 40 516,9 - 41,05 58 912,3 101,26
4. Tài sản ngắn hạn khác 440,46 0,28 1 981,00 1,25 3 135,40 1,34 1 540,54 349,76 1 154,4 58,27
II. Tài sản dài hạn 135 407,75 46,70 131199,98 45,22 135 815,58 36,74 - 4 207,77 - 3,11 4 615,6 3,52
1. Các khoản phải thu dài hạn 424,76 0,31 414,43 0,32 375,18 0,28 - 10,33 - 2,43 - 39,25 - 9,47
2. Tài sản cố định 130 735,61 96,55 125 869,15 95,94 126 777,38 93,34 - 4 866,46 - 3,72 908,23 0,72
3. Các khoản đầu tư tài chính dài hạn 3 833,00 2,83 4 383,00 3,34 6 653,00 4,90 550 14,35 2 270 51,79
4. Tài sản dài hạn khác 414,37 0,31 533,39 0,4 2 010,00 1,48 119,02 28,72 1 476,61 276,83 B: Nguồn vốn 289 986,62 100 290 111,05 100 369 674,96 100 124,43 0,04 79 563,91 27,43 I. Nợ phải trả 258 684,44 89,21 256 577,14 88,44 319 607,41 86,45 - 2 107,3 - 0,81 63 030,27 24,57 1. Nợ ngắn hạn 187 122,54 72,33 203 910,52 79,47 258 903,99 81,01 16 787,98 8,97 54 993,47 26,97 2. Nợ dài hạn 71 561,90 27,67 52 666,56 20,53 60 703,42 18,99 - 18 895,34 - 26,4 8 036,86 15,26 II. Vốn chủ sở hữu 31 302,17 10,79 33 533,90 11,56 50 067,54 13,55 2 231,73 7,13 16 533,64 4,.3
GVHD: TS. Hồng Quang Thành
Tổng tài sản tăng qua cỏc năm cụ thể là năm 2009 tăng so với năm 2008 là 124,43 triệu đồng tương ứng 0,42% và năm 2010 tăng so với 2009 là 79563,91 triệu đồng tương ứng tăng 27,43%. Nguyờn nhõn chủ yếu là do sự tăng lờn của tài sản ngắn hạn trong đú cỏc khoản mục tài sản ngắn hạn khỏc và khoản phải thu cú xu hướng tăng lờn và luụn chiếm một tỷ trọng lớn trong cơ cấu tài sản ngắn hạn. Sự tăng lờn của khoản mục khoản phải thu khụng được coi là xu hướng tớch cực vỡ chủ yếu là do khoản phải thu khỏch hàng tăng điều này cú thể gõy bất lợi cho cụng ty trong quỏ trỡnh thu hồi vốn.
Đỏng chỳ ý trong 3 năm khoản mục hàng tồn kho luụn cú sự biến động lớn nhất, cụ thể là năm 2009 lượng hàng tồn kho giảm so với 2008 là 40516,89 triệu đồng tương ứng giảm 41,05% trong khi đú lượng hàng tồn kho năm 2010 tăng so với năm 2009 là 58912,29 triệu tương ứng tăng 101,26%. Lượng hàng tồn kho tăng cao cũng khụng được đỏnh giỏ tốt tuy nhiờn để đỏnh giỏ việc quản trị hàng tồn kho ở Cụng ty tốt hay khụng thỡ cũn phụ thuộc vào nhiều yếu tố.
Tài sản dài hạn của Cụng ty qua ba năm cú sự biến động rừ rệt. Năm 2009 tài sản dài hạn giảm 4 207,77 triệu đồng so với năm 2008. Nguyờn nhõn làm giảm tài sản dài hạn là do sự giảm xuống chủ yếu của khoản mục phải thu dài hạn đõy là một nhõn tố tớch cực cho thấy khả năng thu hồi vốn của Cụng ty rất tốt do đú cú thể tăng nguồn vốn tỏi đầu tư cho Cụng ty. Tuy nhiờn, trong năm 2010 tài sản dài hạn đĩ tăng so với năm 2009 là 4 615,59 triệu đồng tương ứng với 3,52%. Đõy là một sự biến động cú ý nghĩa tớch cực.
Tổng vốn sản xuất kinh doanh của Cụng ty cú sự thay đổi qua 3 năm theo chiều tăng lờn, tỷ lệ cũng tăng lờn theo từng năm. Năm 2009 tổng vốn sản xuất kinh doanh của Cụng ty là 290111,05 triệu đồng tăng 124 432,90 triệu đồng so với năm 2008 tỷ lệ tăng là 0.04%, năm 2010 là 369 674,96 triệu đồng tăng 79 563,91 triệu đồng tỷ lệ tăng là 27.43% so với năm 2009. Vốn sản xuất kinh doanh tăng là hệ quả của chớnh sỏch mở rộng qui mụ sản xuất kinh doanh, mở rộng thờm xưởng may, đầu tư thờm trang thiệt bị, mỏy múc hiện đại ở nhà mỏy Sợi, mua nhiều nguyờn liệu phục vụ cho sản xuất của cụng ty…
GVHD: TS. Hồng Quang Thành
Vốn chủ sở hữu của cụng ty qua 3 năm điều tăng lờn về số lượng cũng như tỷ lệ phần trăm trong tổng vốn sản xuất kinh doanh. Năm 2008 là 31302,17 triệu đồng. Năm 2008 là 33533,90 triệu đồng tăng 7.13% so với năm 2008.Và năm 2010 là 50607,54 triệu đồng tăng 49.3% so với năm 2009. Sự tăng lờn này trong năm 2010 là một điều đỏng kể, nú chứng tỏ rằng Cụng ty đĩ hoạt động kinh doanh tốt và thu hỳt được ngày càng nhiều vốn đầu tư từ phớa cỏc cổ đụng.
- Xột theo theo nguồn hỡnh thành: qua 3 năm nợ phải trả luụn luụn chiếm tỷ trọng lớn trong cơ cấu nguồn vốn của cụng ty. Tỷ trọng nợ phải trả cho năm 2008 là 89.2%, năm 2009 là 88.44%, năm 2010 là 86.45%, cũn tỷ trọng vốn chủ sở hữu chiếm tỷ lờn nhỏ hơn tỷ trọng nợ phải trả. Như vậy tớnh tự chủ của Cụng ty về nguồn vốn của mỡnh cũn thấp, tuy nhiờn một dấu hiệu khả quan là tỷ trọng này đang ngày càng tăng lờn. Biết tận dụng nguồn nợ vay để hoạt động sản xuất kinh doanh là tốt nhưng nú cũng là con dao hai mặt nờn Cụng ty phải quản lý tốt nguồn vố sở hữu của mỡnh.