Kết quả đạt được:

b- Tiêu chuẩn định tính

2.3.1.Kết quả đạt được:

Với vai trò là cầu nối giữa cung – cầu chứng khoán trong thi ̣ trường chứng khoán, sự ổn định và phát triển của hệ thống công ty chứng khoán có ý nghĩa hết sức quan trọng để thúc đẩy và duy trì sự phát triển của ngành nghề, lĩnh vực chứng khoán. Vì vậy, công tác chấn chỉnh, củng cố đối với hệ thống các công ty chứng khoán luôn được coi là nhiệm vụ thường xuyên của Ủy ban Chứng khoán Nhà nước nhằm kịp thời phát hiện, cảnh báo, ngăn ngừa những

sai phạm, tổn thất trong hoạt động chứng khoán có thể dẫn đến sự đổ vỡ dây chuyền của thi ̣ trường chứng khoán và nền kinh tế; qua đó không ngừng nâng cao năng lực cạnh tranh của các công ty chứng khoán, đảm bảo hoạt động kinh doanh có hiệu quả tại. Kết quả công tác chấn chỉnh, củng cố đối với các công ty chứng khoán thời gian qua đã đạt được những kết quả khả quan.

• Về quy mô vốn, chất lượng hoạt động và kết quả kinh doanh của các CTCK: Trong điều kiê ̣n thi ̣ trường chứng khoán Viê ̣t Nam mới ở giai đoa ̣n đầu, các CTCK đã nhâ ̣n thức được rằng, muốn nâng cao năng lực, phát triển công ty thì phải có chiến lược nhằm nâng cao năng lực cạnh tranh (về quy mô vốn, tạo cơ sở đầu tư trình độ công nghệ, mở rộng thị phần, phạm vi địa bàn hoạt động...). Các CTCK đã góp phần thúc đẩy quá trình cổ phần hóa các doanh nghiê ̣p nhà nước thông qua nghiê ̣p vu ̣ tư vấn chứng khoán (tư vấn cổ phần hóa, xác đi ̣nh mức giá cổ phiếu...), ta ̣o nguồn cung cho thi ̣ trường chứng khoán thông qua nghiê ̣p vu ̣ bảo lãnh phát hành, tư vấn phát hành cổ phiếu hoă ̣c là đối tác chiến lược trong các đợt phát hành của các tổ chức niêm yết/sắp niêm yết. khi tham gia niêm yết cổ phiếu trên TTCK, các công ty chứng khoán có thể huy động vốn một cách nhanh chóng, thuận tiện, dễ dàng từ việc phát hành cổ phiếu dựa trên tính thanh khoản cao và uy tín của doanh nghiệp được niêm yết trên thị trường. Huy động theo cách này, doanh nghiệp không phải thanh toán lãi vay cũng như phải trả vốn gốc giống như việc vay nợ, từ đó sẽ rất chủ động trong việc sử dụng nguồn vốn huy động được cho mục tiêu và chiến lược dài hạn của mình. Đây được coi là yếu tố quan trọng nhất khi quyết định niêm yết cổ phiếu trên TTCK. Mô ̣t trong những công ty chứng khoán đi đầu trong viê ̣c phát hành cổ phiếu tăng vốn điều lê ̣ chính là

CTCK Kim Long, trong năm 2009, Công ty này đã thực hiê ̣n 4 đợt phát hành tăng vốn thông qua hình thức thưởng cổ phiếu hay cổ tức bằng cổ phiếu cho các cổ đông hiê ̣n hữu.

- Khuyếch trương uy tín của công ty chứng khoán: để được niêm yết chứng khoán, các công ty chứng khoán phải đáp ứng được những điều kiện chặt chẽ về mặt tài chính, hiệu quả sản xuất - kinh doanh cũng như cơ cấu tổ chức... Do đó, những công ty được niêm yết trên thị trường thường là những công ty có hoạt động sản xuất - kinh doanh tốt. Thực tế đã chứng minh, niêm yết chứng khoán là một trong những cách thức quảng cáo tốt cho doanh nghiệp, từ đó thuận lợi cho hoạt động kinh doanh, tìm kiếm đối tác cũng như khách hàng…

- Tạo tính thanh khoản cho cổ phiếu: khi niêm yết trên TTCK sẽ giúp các cổ đông của công ty dễ dàng chuyển nhượng cổ phiếu đang nắm giữ, qua đó tăng tính hấp dẫn của cổ phiếu.

- Gia tăng giá trị thị trường của doanh nghiệp: xét về dài hạn, giá cổ phiếu của công ty chứng khoán niêm yết đều tăng so với mức giá tại thời điểm trước khi niêm yết.

• Về bộ máy quản trị, kiểm soát, điều hành : Cơ bản bộ máy quản trị, kiểm soát điều hành của các CTCK đã được kiện toàn, xác lập vai trò, chức năng, nhiệm vụ cụ thể giữa các bộ phận và của từng cá nhân trong Hội đồng Quản trị, Ban kiểm soát và Tổng Giám đốc.

• Về mô hình : Đã hình thành được các CTCK có hê ̣ thống sàn giao di ̣ch đa ̣t tiêu chuẩn, có các chi nhánh và đã mở rộng địa bàn hoạt động để đáp

ứng các nhu cầu về dịch vụ chứng khoán ta ̣i các tỉnh, thành phố lớn và áp dụng các dịch vụ mới của các nhà đầu tư.

Để có được sự phát triển của các CTCK như hiện nay, với mục tiêu tạo lập hệ thống CTCK hoạt động an toàn lành mạnh, tăng cường tiềm lực tài chính của mỗi công ty chứng khoán, thời gian qua UBCKNN đã thực hiện chưong trình chấn chỉnh, củng cố các CTCK trên cả nước. Trong quá trình này, đã thu hồi giấy phép thành lập và hoạt động của đối với từng nghiê ̣p vu ̣ của mô ̣t số CTCK do không đáp ứng được các quy đi ̣nh của Luâ ̣t hoă ̣c các công ty chuyển đổi dưới hình thức sát nhập, hợp nhất, bán lại hoặc giải thể. Bên cạnh đó, UBCKNN vẫn tiếp tục thực hiện các biện pháp giám sát, kiểm soát đặc biệt nhằm chấn chỉnh củng cố các CTCK yếu kém. Đi ̣nh kỳ hàng quý, UBCK tổ chức thi sát ha ̣ch, thi cấp chứng chỉ hành nghề đối với các nghiê ̣p vu ̣ cho các cán bô ̣ thuô ̣c công ty chứng khoán.

Sự ra đời và phát triển nhanh của hệ thống các CTCK đã thúc đẩy môi trường tài chính ngân hàng ở Việt Nam phát triển, thúc đẩy tăng trưởng kinh tế và kiềm chế lạm phát, tạo ra môi trường cạnh tranh về hoạt động trên thi ̣ trường chứng khoán... Do đó, phải khẳng định hệ thống các công ty chứng khoán là tốt đối với nền kinh tế Việt Nam và cần phải có sự khuyến khích phát triển đối với các công ty chứng khoán.