1. Tiền tệ
Tiền là bất cứ một phương tiện nào được thừa nhận chung để thanh tốn cho việc giao nhận hàng hoặc để thanh tốn nợ nần.
* Các hình thái của tiền: tiền hàng hĩa, tiền quy ước, tiền sec. * Chức năng của tiền:
- Phương tiện trao đổi - Cất trữ giá trị
- Chức năng đo lường giá trị - Phương tiện thanh tốn. - Thanh tốn quốc tế. * Khối tiền tệ (M1)
- Theo quan điểm hẹp trước năm 1980:
M1 = tiền mặt (ngồi Ngân hàng) + tiền gửi khơng kỳ hạn sử dụng Séc.
Tiền mặt (Currency) bao gồm lượng tiền giấy và tiền kim loại nằm ngồi NH. Lượng tiền này được nắm giữ bởi hộ gia đình, doanh nghiệp, Chính phủ và nước ngồi. Nĩ khơng kể đến lượng tiền giấy và tiền kim loại nằm trong NH mà sau này gọi là dự trữ (reserves).
Tiền NH (Bank money) là các khoản ký gửi sử dụng séc (checkable Deposits) hay tài khoản séc (checking account).
Khối tiền M1 cịn được gọi là tiền giao dịch (Transaction Money) hay tiền theo nghĩa hẹp.
- Theo quan điểm mở rộng từ năm 1980 đến nay:
M2 = M1 + tiết kiệm cĩ kỳ hạn
Giới hạn: Khối tiền tệ trong chương trình kinh tế vĩ mơ căn bản được hiểu là
M1
2. Mức cung và cầu tiền
Di
ễ n àn sinh viên Hành Chínhđ www.HanhChinhVN.Com a. Mức cung tiền
* Tiền cơ sở
NHTƯ là cơ quan độc quyền phát hành tiền. Lượng tiền phát hành chủ yếu là tiền mặt, được gọi là tiền cơ sở ( hay cơ số tiền).
Tiền cơ sở hay tiền mạnh (Monetary base or High Powered money) Là số lượng tiền giấy và tiền kim loại lưu hành ở khu vực ngồi NH (gọi là tiền mặt) cộng với số tiền giấy và tiền kim loại do HTNH nắm giữ dưới dạng dự trữ. Thực chất đĩ là tồn bộ lượng tiền giấy và tiền kim loại đã được phát hành vào nền kinh tế.
Trong quá trình lưu thơng, một phần của lượng tiền này được các tác nhân kinh tế giữ lại để chi tiêu và một phần nằm tại các ngân hàng dưới dạng tiền dự trữ.
Vậy khối lượng tiền cơ sở bằng tiền mặt lưu hành và tiền dự trữ trong các ngân hàng.
H = U + R
Trong đĩ: H là tiền cơ sở.
U - tiền mặt lưu hành.
R- tiền dự trữ trong ngân hàng.
* Sự “ tạo tiền ngân hàng” của tiền gửi
Giả định:
- Tỷ lệ dự trữ chung ( bao gồm bắt buộc và tùy ý) là ra=10% - Mọi người cĩ tiền mặt đều gửi hết vào Ngân hàng.
- Các Ngân hàng trung gian đều cho vay hết số tiền ký thác cịn lại sau khi trừ đi phần dự trữ chung.
Tỷ lệ dự trữ:
ra = rbb + rty
R - số tiền dự trữ D - tiền gửi
Giả sử NH ban đầu nhận tiền gửi = D. NH1 = (1-ra).D
NH2 = (1-ra)2D ... NHn = (1-ra)nD
Khi đĩ tổng số tiền tạo ra:
Giáo trình Kinh tế Vĩ Mơ Trang 106 D
Di
ễ n àn sinh viên Hành Chínhđ www.HanhChinhVN.Com
= [(1-ra)+ (1-ra)2 +...(1-ra)n)]D = (1/ra)D (Theo cấp số nhân cơng bội q = 1 - ra (Sn = 1/1-qn)
Một khoản tiền gửi đưa vào hệ thống ngân hàng sẽ tạo thêm một khoản dự trữ mới (∆R) và cho phép tạo ra một lượng tối đa khoản cho vay mới. Những khoản cho vay mới được đưa trở lại hệ thống ngân hàng, lại trở thành những khoản tiền gửi mới (∆D) bằng 1/R. Kết quả lượng tiền gửi tăng thêm là:
Đĩ là cách thức mà Ngân hàng thương mại tạo ra tiền.
Tỷ số 1/ra gọi là số nhân tiền tệ. Tuy nhiên, số nhân này cĩ được từ giả định mọi người khơng dùng tiền mặt trong thanh tốn. Điều này khơng cĩ trong thực tế, vì vậy cĩ một tỷ lệ tiền mặt nằm ở ngồi ngân hàng, do đĩ phải xác định số nhân tiền tệ theo cách khác.