5. Kết cấu đề tài
2.2. Thực trạng hoạt động quản trị cỏc chớnh sỏch tại Cụng ty Cổ phần
Nhựa - Bao bỡ Vinh
2.2.1. Phõn tớch khỏi quỏt tỡnh hỡnh tài chớnh của Cụng ty
Quy mụ vốn của cụng ty trong năm 2010 là: Đầu năm : 105.112.312.797 đồng Cuối năm : 130.122.832.492 đồng
Như vậy, tổng số vốn cuối năm so với đầu năm tăng 25.010.519.695 đồng hay 23.8%. Điều này chứng tỏ khả năng huy động và sử dụng vốn của cụng ty là rất tốt, cụng ty cần phỏt huy ưu điểm này.
Bảng 2.5: Bảng tỡnh hỡnh tăng giảm tài sản
Đơn vị: VN đồng
Tài sản Ngày 31/12/2009 Ngày
31/12/2010 So sỏnh
Tuyệt đối Tương đối (%) A. TSLĐ và đầu tư NH 83.619.375.363 104.671.898.089 21.052.522.726 25.18 I. Tiền 377.175.863 268.339.552 -108.836.311 -28.9 III. Cỏc khoản phải thu 45.141.412.565 75.633.717.716 30.492.305.151 67.5 IV. Hàng tồn kho 31.328.301.497 25.611.589.958 -5.716.711.539 -18.2 V.TSLĐ khỏc 6.772.485.338 3.158.250.863 -3.614.234.475 -53.37 B. TSCĐ và đầu tư DH 21.492.937.534 25.450.934.403 3.957.996.869 18.42 I. TSCĐ 20.892.937.534 24.850.934.403 3.957.996.869 18.94 1. TSCĐ hữu hỡnh 20.793.455.977 20.876.660.798 83.204.821 0.4 2. TSCĐ vụ hỡnh 0 0 0 0 II. Cỏc khoản đầu tư tài
chớnh DH 600.000.000 600.000.000 0 0 III. Chi phớ XD dở dang 99.481.557 3.974.273.605 3.874.792.048 3894.985 Tổng cộng 105.112.312.797 130.122.832.492 25.010.519.695 23.8
Tổng tài sản năm 2010 so với năm 2009 tăng: 25.010.519 nghỡn đồng tương ứng 23.8% chủ yếu là do TSLĐ và ĐTNH tăng 21.052.522 nghỡn đồng, nguyờn nhõn là do:
- Tiền giảm: -108.836.311 đồng tương ứng -28.86%. Điều này thể hiện cụng ty cú khả năng thanh toỏn cỏc khoản nợ giảm, đặc biệt là khả năng thanh toỏn cỏc khoản nợ ngắn hạn.
- Cỏc khoản phải thu tăng: 30.492.305.151đồng tương ứng 67.5%. Đõy là một yếu tố gõy bất lợi cho cụng ty, lượng vốn của cụng ty bị cỏc đơn vị chiếm dụng tăng lờn, gõy ứ đọng vốn trong khõu thanh toỏn, làm giảm hiệu quả sử dụng vốn.
- Hàng tồn kho giảm: -5.716.711.539đồng tương ứng -18.2%. Đối với doanh nghiệp hoạt động sản xuất kinh doanh thỡ giỏ trị hàng tồn kho giảm phản ỏnh doanh nghiệp đó sử dụng hết cỏc nguyờn, nhiờn liệu dự trữ, cú nghĩa là hiệu quả kinh doanh cú tớn hiệu tốt.
- TSLĐ khỏc giảm: -3.614.234.475 đồng tương ứng -53.37%: chủ yếu là do cỏc khoản cầm cố, ký quỹ, ký cược của cụng ty.
- TSCĐ và ĐTDH tăng: 3.957.996.869 đồng tương ứng 18.42%.
Ta cú:
Tỷ suất đầu tư = Tổng TSCĐ và ĐTDH x 100 Tổng số tài sản
Tỷ suất đầu tư đầu năm 2010 = 21.492.937.534 x 100=20.4% 105.112.312.797
Tỷ suất đầu tư cuối năm 2010 = 25.450.934.403 x 100=19.6% 130.122.832.492
Như vậy, đầu tư vào TSCĐ giảm 0.8%, quy mụ TSCĐ bị giảm đi một phần.
Tỷ suất tự tài trợ TSCĐ = Nguồn vốn CSH x 100 TSCĐ & ĐTDH
Tỷ suất tự tài trợ TSCĐ đầu năm 2010 = 37.531.464.445 x 100=174,6% 21.492.937.534
Tỷ suất tự tài trợ TSCĐ cuối năm 2010 = 48.505.144.216 x 100=190,6% 25.450.934.403
Như vậy, toàn bộ TSCĐ và ĐTDH của cụng ty được đầu tư bằng nguồn vốn CSH chứ khụng phải được hỡnh thành từ nguồn vay dài hạn. Tỷ suất tự tài trợ TSCĐ cuối năm 2010 lớn hơn đầu năm do nguồn vốn CSH tăng 10.973.679 nghỡn đồng, trong khi TSCĐ và ĐTDH tăng: 25.450.934.403 - 21.492.937.534 = 3.957.997 (nghỡn đồng)
Bảng 2.6: Bảng tỡnh hỡnh tăng giảm nguồn vốn
Đơn vị: VN đồng Nguồn vốn Ngày 31/12/2009 Ngày 31/12/2010 So sỏnh
Tuyệt đối Tương đối (%) A. Nợ phải trả 67.580.848.352 81.617.688.276 14.036.839.924 20.77 I. Nợ ngắn hạn 61.248.417.319 76.562.806.444 15.314.389.125 25 II. Nợ dài hạn 6.332.41.033 5.054.881.832 1.277.549.201 -20.17 III. Nợ khỏc 0 0 B. Nguồn vốn CSH 37.531.464.445 48.505.144.216 10.973.679.771 29.24 I. Nguồn vốn, quỹ 37.531.464.445 48.505.144.216 10.973.679.771 29.24 Tổng nguồn vốn 105.112.312.797 130.122.832.492 25.010.519.695 23.79
Nguồn: Phũng tài chớnh - Cụng ty Cổ phần Nhựa - Bao bỡ Vinh
+ Nguồn vốn tăng: 25.010.519 (1.000 đồng) tương ứng 23.8%, điều này thể hiện cụng ty đó cú những chớnh sỏch huy động vốn hiệu quả, đảm bảo nguồn vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh. Trong đú:
- Nợ phải trả tăng: 14.036.839.924 đồng tương ứng 20.8% chủ yếu là do nợ ngắn hạn tăng 15.314.389.125 đồng (25%) do việc mua nguyờn, nhiờn liệu, dụng cụ phục vụ cho việc sản xuất kinh doanh
- Nguồn vốn CSH tăng 10.973.679.771 đồng tương ứng 29.2%. Nguồn vốn CSH tăng nhanh, quy mụ nguồn vốn cuối năm so với đầu năm tăng ở mức cao, do vậy cụng ty luụn cú khả năng độc lập về mặt tài chớnh.
* Tỷ suất tài trợ:
Tỷ suất tài trợ = Nguồn vốn CSH x 100% Tổng nguồn vốn
Tỷ suất tài trợ đầu năm 2010 = 37.531.464.445 x 100%=35.7% 105.112.312.797
Tỷ suất tài trợ cuối năm 2010 = 48.505.144.216 x 100%=37.3% 130.122.832.492
Như vậy, so với đầu năm 2010, tỷ trọng nguồn vốn CSH của cụng ty tăng trong tổng số nguồn vốn. Mức độc lập về mặt tài chớnh của cụng ty cú phần tăng