II. Bảo hiểm xe cơ giớ
2.2.3.1Năng lực tài chớnh của PT
Vỡ sản phẩm bảo hiểm là sản phẩm cú chu trỡnh kinh doanh đảo ngược, cỏc chi phớ phỏt sinh lại rất khú dự đoỏn trước do vậy để đảm bảo cú thể bồi thường chi trả cho khỏch hàng khi cú sự kiện bảo hiểm xảy ra đũi hỏi DNBH phải cú một năng lực tài chớnh mạnh. Đú chớnh là điều kiện tiờn quyết quyết định trực tiếp tới chất lượng, NLCT của sản phẩm và uy tớn của nhà bảo hiểm đối với khỏch hàng. Thấm nhuần quan điểm trờn, từ những ngày mới thành lập cho tới nay, PTI khụng ngừng nõng cao năng lực tài chớnh của mỡnh.
* Về nguồn vốn chủ sở hữu
Đối với mỗi DNBH, việc tăng vốn điều lệ là rất cần thiết. Tăng vốn điều lệ sẽ giỳp tăng mức giữ lại, giảm chi phớ nhượng tỏi, tăng lợi nhuận, tăng đầu tư, giỳp cụng ty chủ động hơn trong việc khai thỏc bảo hiểm...
Trong những năm 2001-2005 vốn điều lệ của PTI chỉ đạt 70 tỷ đồng, đỳng bằng mức vốn phỏp định theo quy định của Nhà Nước. Do sức ộp về việc chi trả cổ tức nờn cụng ty chưa thực sự chỳ trọng tới việc tăng vốn điều lệ để tăng cường tài chớnh mà vẫn lệ thuộc vào tỏi bảo hiểm là chủ yếu. Điều này cú ảnh hưởng khụng nhỏ NLCT của doanh nghiệp. Tuy nhiờn trong vài năm gần đõy, do sức ộp cạnh tranh trờn thị trường gia tăng nờn PTI cũng đó chỳ trọng hơn tới việc gia tăng vốn điều lệ nhằm gia tăng nguồn vốn chủ sở hữu của mỡnh.
Bảng 2.10 : Vốn điều lệ của PTI và cỏc DNBH khỏc trờn thị trường (Giai đoạn 2004 - 2008) ĐV: Tỷ đồng Doanh nghiệp 2004 2005 2006 2007 2008 Bảo Minh 900 1 100 1 100 1 855 1 855 Bảo Việt 900 900 900 1 000 1 000 PVI 70 100 500 1 000 1 035 PJICO 70 70 140 140 336 PTI 70 70 105 105 300 AAA 80 100 1 000 1 500 BIC 70 500 500
(Ttheo bản tin Hiệp hội bảo hiểm Việt Nam giai đoạn 2004- 2008)
Vốn điều lệ của PTI trong 5 năm qua đó tăng lờn đỏng kể. Từ mức vốn điều lệ 70 tỷ, năm 2004 thỡ tới năm 2008 vốn điều lệ của cụng ty đó tăng lờn tới 300 tỷ đồng (vẫn đỳng bằng mức vốn điều lệ theo quy định của Nhà Nước hiện nay). Tuy nhiờn so với một số doanh nghiệp cú tiếng trờn thị trường như Bảo Việt, Bảo Minh…thỡ số vốn này cũn quỏ thấp, chỉ bằng 1/5 so với vốn điều lệ của Bảo Việt; 1/6 so với Bảo Minh…và ngay cả khi so sỏnh với một số DNBH nhỏ, ra đời muộn hơn và xếp phớa sau như AAA, BIC…hiện nay số vốn điều lệ này cũng thấp hơn khỏ nhiều (Vốn điều lệ của AAA năm 2008 là 1500 tỷ, gấp 5 lần PTI). Do hiện nay Nhà Nước ta cú quy định, biờn khả năng thanh toỏn tối thiểu của cỏc DNBHPNT là 25% so với vốn phỏp định. Nờn việc duy trỡ số vốn điệu lệ thấp như vậy đó tỏc động khụng nhỏ đến khả năng
nhận bảo hiểm và đến mức giữ lại của cụng ty, hạn chế NLCT của PTI so với cỏc đối thủ trờn thị trường.
* Tài sản của doanh nghiệp.
Bảng 2.11 : Tổng tài sản của PTI và một số DNBH khỏc trờn thị trường ( giai đoạn 2004 -2008) Đv: Triệu đ
Năm Bảo Minh PVI PJICO PTI AAA BIC
2004 2 673 981 367 201 447 158 360 577 - -
2005 2 850 249 395 176 498 891 433 331 80 823 114 5282006 2 987 554 1195 284 581 015 478 937 88 918 316 980 2006 2 987 554 1195 284 581 015 478 937 88 918 316 980 2007 3 107 960 4 519 271 705 120 504 833 567 894 720 020 2008 3 209 408 5 297 134 899 502 875 358 2 934 102 1 258 074
(Nguồn bỏo cỏo tài chớnh của cỏc DNBH giai đoạn 2004 -2008)
Trong vũng 5 năm 2004 -2008, tổng tài sản của cả Bảo Minh, PVI, PJICO và PTI đều tăng khỏ nhanh tuy nhiờn giỏ trị tài sản và tốc độ tăng qua cỏc năm giữa cỏc cụng ty là cú khỏc nhau. Trong số 5 doanh nghiệp dẫn đầu, tổng tài sản của PTI luụn ở mức thấp nhất, năm 2008 giỏ trị tổng tài sản của PTI chỉ đạt hơn 875 tỷ đồng trong khi đú Tổng tài sản của PVI đạt tới hơn 5297 tỷ (cao gấp 6 lần so với PTI) và của Bảo Minh là hơn 3200 tỷ (cao gấp hơn 3 lần). Và ngay cả với cỏc doanh nghiệp đứng phớa sau như AAA hay BIC...tổng tài sản của PTI hiện nay cũng thấp hơn họ khỏ nhiều (Tổng tài sản của AAA- 2008 đạt hơn 2900 tr đ, gấp hơn 3 lần PTI). Việc so sỏnh giỏ trị tổng tài sản giữa PTI và một vài DNBH xếp trờn và xếp dưới về thị phần trờn thị trường chứng tỏ so với cỏc đối thủ cạnh tranh, tiềm lực tài chớnh của PTI cũn rất hạn chế. Trong thời gian tới cụng ty cần cú cỏc giải phỏp nõng cao hiệu quả đầu tư, hiệu quả hoạt động kinh doanh bảo hiểm để nõng cao năng lực tài chớnh của mỡnh.
Đối với mỗi DNBH, việc trớch lập cỏc khoản dự phũng nghiệp vụ là cực kỡ cần thiết. Cỏc khoản dự phũng được trớch lập hàng năm này khụng chỉ đảm bảo thực hiện cam kết của doanh nghiệp đối với khỏch hàng khi cú sự kiện bảo hiểm xảy ra mà nú cũn là nghĩa vụ phỏp lý mang tớnh chất bắt buộc của cỏc cụng ty bảo hiểm.
Từ nguồn doanh thu phớ, hàng năm PTI phải trớch dự phũng nghiệp vụ và lập thành cỏc quỹ dự phũng như quỹ dự phũng phớ, dự phũng bồi thường, dự phũng dao động lớn…Do doanh thu phớ bảo hiểm hàng năm tăng nờn cỏc khoản dự phũng được trớch lập cũng tăng lờn tương ứng với phần trỏch nhiệm giữ lại theo cỏc năm.
Bảng 2.12 : Cỏc quỹ dự phũng được trớch lập của PTI
( giai đoạn 2004 – 2008) ĐV: triệu đồng
Cỏc quỹ dự phũng 2004 2005 2006 2007 2008 Tổng cỏc quỹ dự phũng 257 241 284 898 310 387 306 775 319 885 Dự phũng phớ 100 325 103 101 109 313 114 443 118 231 Dự phũng bồi thường 52 412 56 329 64 283 85 608 88 702 Dự phũng dao động lớn 119 598 125 468 136 792 106 723 112 952 Tỷ lệ tăng trưởng tổng quỹ dự phũng (%) - 10.75 8.95 -1.16 4.27
( Nguồn Bỏo cỏo kiểm toỏn PTI giai đoạn 2004 – 2008)
Từ năm 2004 đến 2006 tổng cỏc quỹ dự phũng được trớch lập của cụng ty năm sau so với năm trước đều tăng. Nhưng sang năm 2007 quỹ dự phũng
được trớch lập lại giảm, chỉ đạt 306 775 triệu đ, giảm 1.16% so với 2006. Năm 2008, tổng quỹ dự phũng đó lờn tới 319 885 triệu đ, tăng 4.27% so với 2007. Nhờ việc trớch lập cỏc quỹ dự phũng đầy đủ đó gúp phần đảm bảo an toàn cho hoạt động kinh doanh bảo hiểm và tạo nguồn vốn nhàn rỗi lớn cho hoạt động đầu tư, làm gia tăng lợi nhuận, gia tăng năng lực tài chớnh của PTI trong cỏc năm tiếp theo.
Ngoài việc xem xột quy mụ nguồn vốn, nguồn tài sản, cỏc quỹ dự phũng nghiệp vụ trớch lập qua cỏc năm, năng lực tài chớnh của một doanh nghiệp bảo hiểm cũn thể hiện qua một số chỉ tiờu tài chớnh cơ bản sau:
Cỏc chỉ tiờu phản ỏnh khả năng thanh toỏn
Bảng 2.13 : Cỏc chỉ tiờu về khả năng thanh toỏn của PTI và một số DNBHPNT khỏc (giai đoạn 2004 – 2008)
Chỉ tiờu 2004 2005 2006 2007 2008
Chỉ tiờu khả năng thanh toỏn hiện tại
(lần) PTI 8.54 8.69 9.23 8.79 8.1 Bảo Việt 2.19 1.61 Bảo Minh 6.32 6.42 6.47 6.51 6.54 PVI - 1.52 1.59 5.9 6.35 PJICO - 8.65 8.92 8.02 8.11 Chỉ tiờu khả năng thanh toỏn nhanh(lần) PTI 8.35 8.64 9.17 7.04 6.35 Bảo Việt 2.19 1.61 Bảo Minh 6.38 6.41 6.44 6.48 6.53 PVI - 1.50 1.57 5.89 6.32 PJICO - 8.61 8.88 7.63 8.02
(Nguồn Bỏo cỏo tài chớnh của cỏc cụng ty giai đoạn 2004 – 2008)
So với cỏc DNBH lớn như Bảo Việt, Bảo Minh, PVI...PTI cú số vốn ớt hơn, doanh thu hàng năm thấp hơn và giỏ trị tổng tài sản khụng lớn nhưng cỏc (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
chỉ số Rc, Rp của PTI trong 5 năm qua luụn ở mức cao cho thấy khả năng thanh toỏn của cụng ty khỏ tốt.
Hệ số thanh toỏn hiện tại của PTI giai đoạn 2004 -2008 vừa tăng lại vừa giảm. Giai đoạn 2004- 2006 chỉ số này cú tăng từ 8.54 tới 9.23 lần nhưng trong 2 năm 2007 và 2008 chỉ số này lại cú xu hướng giảm (sang 2008 chỉ bằng 8.1 lần) Nhỡn chung so với một số đối thủ cạnh tranh trờn thị trường thỡ Rc của PTI là khỏ cao ( Năm 2008, Rc của PJICO là 8.11, Bảo Minh là 6.54; PVI là 6.35 và Rc của Bảo việt thấp nhất là 1.61….) Chỉ số Rc cao chứng tỏ khả năng thanh toỏn bồi thường, chi trả cho khỏch hàng khi cú sự kiện bảo hiểm xảy ra của PTI là khỏ tốt, tuy nhiờn nếu duy trỡ cứ duy trỡ ở mức cao như vậy sẽ ảnh hưởng tới khả năng sinh lời của cụng ty.
Hệ số thanh toỏn nhanh của PTI giai đoạn 2004- 2008 cũng vừa tăng và vừa giảm. Giai đoạn 2004 – 2006, Rq tăng từ 8.35 lờn 9.17 lần nhưng trong 2 năm tiếp theo 2007 – 2008 Rq cũng bị giảm sỳt (năm 2007 Rq chỉ đạt 7.04 tới năm 2008 giảm xuống cũn 6.35). Trong năm 2008 chỉ số Rq của PJICO cao nhất – hơn 8 lần, tiếp tới Bảo Minh – 6.53 lần, PTI xếp thứ 3 với 6.35 lần…mặc dự 2 năm gần đõy, Rq cú giảm nhưng duy trỡ Rq ở mức 6.35 lần như trờn là khỏ hợp lý (khụng quỏ cao gõy lóng phớ nguồn lực của doanh nghiệp, nhưng cũng khụng quỏ thấp dẫn tới mất khả năng thanh toỏn). Mức cao hợp lý của Rq cho thấy khả năng trả nợ cỏc số nợ ngắn hạn mà khụng cần đến nguồn thu từ phớ bảo hiểm của PTI là khỏ tốt, điều này chứng tỏ khả năng cụng ty cú thể giải quyết bồi thường một cỏch nhanh chúng, mang lại sự yờn tõm cho những người tham gia bảo hiểm…