3.1.1. Định hướng chung của Chi nhỏnh
Từ năm 1990 Chi nhỏnh Ngõn hàng Đầu tư & Phỏt triển Bắc Hà Nội đó từng bước cú những chuyển hướng cơ bản trong hoạt động kinh doanh, chuyển từ cơ chế cấp phỏt vốn sang cơ chế tớn dụng thương mại gắn liền với cung ứng dịch vụ ngõn hàng. Trải qua hơn 15 năm đổi mới theo cơ chế thị trường, Chi nhỏnh đó đạt được những thành tựu nổi bật. Tuy nhiờn, để khẳng định vị thế của Ngõn hàng trong hệ thống BIDV và với cỏc ngõn hàng khỏc trờn địa bàn, Chi nhỏnh đó nghiờn cứu, xõy dựng một chiến lược phỏt triển từ nay đến năm 2010 dựa trờn chiến lược phỏt triển của Ngõn hàng Đầu tư & Phỏt triển Việt Nam. Đú là:
- Đào tạo và phỏt triển nguồn nhõn lực: tập trung đào tạo nõng cao trỡnh độ chuyờn mụn cho đội ngũ cỏn bộ nhõn viờn nhằm đỏp ứng nhu cầu phỏt triển trước mắt và lõu dài của BIDV Bắc Hà Nội. Bờn cạnh đú cần xõy dựng cỏc tiờu chuẩn húa nghiệp vụ để cú biện phỏp quy hoạch, đào tạo và phỏt triển nguồn nhõn lực cho phự hợp.
- Hiện đại hoỏ kỹ thuật và cụng nghệ ngõn hàng: Từng bước triển khai cỏc dự ỏn hiện đại hoỏ cụng nghệ ngõn hàng theo hướng xõy dựng cơ sở hạ tầng kỹ thuật, cụng nghệ tiờn tiến, đủ khả năng đỏp ứng nhu cầu phỏt triển của một ngõn hàng kinh doanh đa năng trong nền kinh tế thị trường.
- Nõng cao năng lực cạnh tranh của cỏc sản phẩm dịch vụ, ngoài cỏc sản phẩm truyền thống, tập trung đẩy mạnh, đa dạng hoỏ cỏc sản phẩm dịch vụ phi tớn dụng để đổi mới cơ cấu tỷ trọng tớn dụng - dịch vụ theo hướng đột phỏ.
- Đổi mới mụ hỡnh tổ chức kinh doanh theo hướng ngõn hàng thương mại hiện đại với bộ mỏy tinh gọn, phự hợp với yờu cầu hiện đại hoỏ cỏc quy trỡnh kỹ thuật nghiệp vụ.
3.1.2. Định hướng trong hoạt động cho vay và cụng tỏc thẩm định tài chớnh dự ỏn đầu tư tại Chi nhỏnh chớnh dự ỏn đầu tư tại Chi nhỏnh
Đối với bất kỳ một NHTM nào, hoạt động cho vay luụn là hoạt động trọng tõm, quyết định đến sự thành bại của ngõn hàng. Để phỏt triển hoạt động cho vay, Ngõn hàng Đầu tư & Phỏt triển Bắc Hà Nội đó xõy dựng định hướng phỏt triển trong thời gian tới:
- Đa dạng hoỏ cỏc sản phẩm, loại hỡnh cho vay. Coi tớn dụng đầu tư phỏt triển, tớn dụng thương mại trong thi cụng xõy dựng, khảo sỏt thiết kế, cung ứng sản xuất vật tư thiết bị xõy dựng là mặt trận hàng đầu, đồng thời mở rộng thị trường sang cỏc lĩnh vực khỏc.
- Đa dạng hoỏ khỏch hàng, tiếp tục củng cố và phỏt triển quan hệ với khỏch hàng truyền thống, cho vay khụng phõn biệt thành phần kinh tế phự hợp với xu hướng phỏt triển kinh tế và định hướng phỏt triển của BIDV Việt Nam.
- Phấn đấu tăng trưởng mạnh hoạt động cho vay theo dự ỏn, chủ động tỡm kiếm đầu tư vào cỏc dự ỏn cú hiệu quả kinh tế cao, thu hồi vốn nhanh. Tuyệt đối coi trọng chất lượng hơn số lượng, khụng chạy theo doanh số mà thoả hiệp với cỏc dự ỏn cú tiềm ẩn rủi ro.
- Điều chỉnh cơ cấu sử dụng vốn phự hợp với cơ cấu nguồn vốn để đảm bảo hoạt động kinh doanh của Chi nhỏnh thớch ứng được với những biến động
của thị trường. Tăng cường kiểm tra, giỏm sỏt cỏc nghiệp vụ tớn dụng, đảm bảo kinh doanh an toàn - hiệu quả.
3.1.3. Định hướng cụng tỏc TĐ TCDA cho vay đúng tàu ở chi nhỏnh:
Từ định hướng trong hoạt động cho vay, Chi nhỏnh cũng đó xõy dựng chiến lược phỏt triển riờng cho cụng tỏc thẩm định tài chớnh dự ỏn. Cụ thể:
- Về mặt nhận thức: mỗi cỏn bộ thẩm định trong Chi nhỏnh phải nhận thức đầy đủ về vai trũ, vị trớ và nội dung cụng tỏc thẩm định tài chớnh dự ỏn. Cần thấy rằng hiệu quả tài chớnh là cơ sở quyết định tớnh khả năng của dự ỏn, là căn cứ để ngõn hàng cho vay đảm bảo thu hồi được gốc và lói. Khi tiến hành thẩm định phải đứng trờn quan điểm của người cho vay để xem xột, đỏnh giỏ.
- Về quy trỡnh và nội dung thẩm định: cụng tỏc thẩm định tài chớnh cần phải khụng ngừng được cải tiến về mặt quy trỡnh, nội dung thụng qua việc ỏp dụng cụng nghệ, trang thiết bị hiện đại, đồng thời phải cú sự kế thừa, đỳc rỳt thường xuyờn những bài học kinh nghiệm để nhằm đưa ra nhận xột, đỏnh giỏ chớnh xỏc, đầy đủ và khỏch quan.
- Về mặt tổ chức thực hiện: cụng tỏc thẩm định cần được tổ chức thực hiện một cỏch khoa học và hợp lý để tạo ra được sự phối hợp nhịp nhàng và đồng bộ giữa cỏc phũng chức năng, đồng thời phự hợp với tỡnh hỡnh thực tiễn tại Chi nhỏnh.
Theo định hướng của Nhà nước và chớnh phủ trong việc khuyến khớch phỏt triển ngành hàng hải. Ngõn hàng Đầu tư và phỏt triển Việt Nam núi chung và chi nhỏnh Bắc Hà Nội núi riờng đẩy mạnh cho vay với cỏc DA đúng và mua mới tàu để khai thỏc, cũng như cho vay vốn lưu động để cỏc chủ đầu tư kinh doanh.
3.2. Một số giải phỏp nhằm gúp phần nõng cao hiệu quả cụng tỏc thẩm định tài chớnh dự ỏn khi cho vay đúng tàu tại chi nhỏnh định tài chớnh dự ỏn khi cho vay đúng tàu tại chi nhỏnh
Trờn cơ sở phõn tớch lý luận về thẩm định tài chớnh dự ỏn, định hướng phỏt triển cụng tỏc thẩm định tài chớnh dự ỏn và quan sỏt thực tế cụng tỏc thẩm định tài chớnh dự ỏn tại Ngõn hàng Đầu tư & Phỏt triển Bắc Hà Nội, em nhận thấy những mặt hạn chế và nguyờn nhõn dẫn tới những hạn chế đú, em xin đề xuất một số giải phỏp như sau:
3.2.1. Nõng cao vai trũ cụng tỏc thẩm định .
Ban lónh đạo cần nhận thức được hơn nữa tầm quan trọng của cụng tỏc thẩm định dự ỏn đầu tư núi chung và thẩm định tài chớnh dự ỏn núi riờng. Việc nhận thức đỳng tầm quan trọng sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến việc nõng cao chất lượng cụng tỏc thẩm định của chi nhỏnh. Ban lónh đạo cần đưa ra những chớnh sỏch hợp lý tào thuận lợi cho cụng tỏc thẩm định dự ỏn, thường xuyờn phải chỳ trọng hoàn thiện quy trỡnh, nội dung thẩm định để nõng cao chất lượng của cụng tỏc này bờn cạnh đú cần kết hợp với việc tạo ra mụi trường làm việc thuận lợi cả về tinh thần lẫn vật chất thụng qua cỏc chớnh sỏch đói ngộ hợp lý và nõng cao chất lương cơ sở hạ tầng cho cỏn bộ nhõn viờn thẩm định để họ cú thể làm việc hiệu quả hơn, với năng suất cao hơn và đem lại lợi ớch trực tiếp cho chi nhỏnh. Việc thực hiện tốt cụng tỏc thẩm định dự ỏn núi chung sẽ đem lại lợi ớch cho rất nhiều phớa, khụng chỉ bản thõn ngõn hàng được lợi khi ra quyết định cho vay đỳng mà cả chớnh cỏc nhà đầu tư cũng đảm bảo được nguồn vốn để hoạt động kinh doanh và qua đú giỏn tiếp mang lại lợi ớch cho sự phỏt triển của nền kinh tế.
3.2.2. Lựa chọn phương phỏp thẩm định dự ỏn đầu tư phự hợp.
Để nõng cao chất lượng của cụng tỏc thẩm định dự ỏn thỡ chi nhỏnh cần hướng tới việc hoàn chỉnh hơn nữa cỏc phương phỏp thẩm định dự ỏn, nhất là
việc ỏp dụng cỏc phương phỏp thẩm định hiện đại vỡ đi cựng với sự phỏt triển của nền kinh tế thỡ tớnh chất của dự ỏn cũng ngày một phức tạp hơn.
• Với phương phỏp tớnh toỏn so sỏnh đối chiếu cỏc chỉ tiờu phản ỏnh hiệu quả tài chớnh:
- Đối với cỏc chỉ tiờu NPV, IRR, DSCR( khả năng hoàn trả vay) là những chỉ tiờu quan trọng nhất trong thẩm định tài chớnh dự ỏn:
DSCR = Lợi nhuận sau thuế + Khấu hao + Lói vay trung, dài hạn
Nợ gốc trung, dài hạn phải trả + Lói vay trung, dài hạn
Chỉ số DSCR này càng lớn thỡ khả năng trả nợ dài hạn của dự ỏn là càng cao, đầu tư vào dự ỏn được an tũan hơn.
Tuy nhiờn cũng cú một vài lưu ý khi sử dụng cỏc chỉ tiờu này để đạt hiệu quả cao hơn. Vỡ khụng phải lỳc nào cả hai chỉ tiờu cũng đem lại cựng một kết quả, trong trường hợp kết quả trỏi ngược nhau thỡ sẽ ưu tiờn chỉ tiờu NPV hơn vỡ nú cú nhiều ưu điểm hơn. Khi lựa chọn chỉ tiờu NPV hay IRR thỡ ngoài những nguyờn tắc lựa chọn cơ bản ( NPV >0; IRR> lói suất ngõn hàng) thỡ trong quỏ trỡnh tớnh túan cần chỳ ý nguyờn tắc giỏ trị thời gian của tiền và lựa chọn tỷ lệ chiết khấu phự hợp. Ở Việt Nam cỏc ngõn hàng thường ỏp dụng cỏch lấy chi phớ sử dụng vốn bỡnh quõn làm tỷ suất chiết khấu.
• Với phương phỏp hạn chế rủi ro trong cụng tỏc thẩm định tài chớnh DA
Việc phõn tớch độ nhạy cần phỏt triển hơn trong việc đưa nhiều yếu tố đầu vào (mà việc biến động của nú cú ảnh hưởng tới DA) nhiều hơn để tiến hành phõn tớch để cú cỏi nhỡn toàn diện hơn về hiệu quả và khả năng trả nợ của DA.
dụng mà cỏc NH tiờn tiến trờn thế giới đang ỏp dụng kết hợp với việc cử cỏc cỏn bộ thẩm định đi học để nõng cao nghiệp vụ đa dạng cỏc phương phỏp trong cụng tỏc thẩm định của mỡnh. Phương phỏp này sẽ giỳp dự bỏo được phần nào rủi ro trong tương lai. Điều này cú ý nghĩa rất lớn trong việc thẩm định cỏc DA cho vay đúng tàu dài hạn và nhiều rủi ro nhất là cỏc DA này được đặt trong bối cảnh hiện nay khi ngành cụng nghiệp đúng tàu cú nguy cơ lõm vào suy thoỏi và kinh tế thế giới cũng đang khủng hoảng.
3.2.3. Hoàn thiện nội dung thẩm định tài chớnh dự ỏn
Hiện nay Chi nhỏnh Ngõn hàng Đầu tư & Phỏt triển Bắc Hà Nội và trong toàn hệ thống BIDV Việt Nam đó ban hành Quy trỡnh thẩm định dự ỏn để nhằm định rừ nhiệm vụ, trỏch nhiệm, của cỏn bộ thẩm định cũng như cỏc phũng ban chức năng, đồng thời tạo ra sự thống nhất, khoa học, đảm bảo kiểm soỏt được hoạt động nghiệp vụ. Tuy nhiờn, về mặt nội dung và phương phỏp thẩm định tài chớnh vẫn cũn một số tồn tại nhất định, cần cú những biện phỏp thỏo gỡ.
3.2.3.1. Thẩm định kế hoạch vốn đầu tư của dự ỏn
Hiện tại, đối với phần thẩm định vốn đầu tư của dự ỏn cho vay đúng tàu, Chi nhỏnh chỉ xem xột, đỏnh giỏ tổng vốn đầu tư của dự ỏn đó được tớnh toỏn hợp lý hay chưa, đó tớnh đủ cỏc khoản cần thiết chưa… Tuy nhiờn, để cú thể xem xột, đỏnh giỏ một cỏch kỹ lưỡng hơn, Chi nhỏnh cần bổ sung thờm vào cỏch thức thẩm định từng khoản mục của DA. Cỏc khoản mục thẩm định về kỹ thuật khú cần mới thờm chuyờn gia về kỹ thuật về thẩm định.
Đối với mỗi dự ỏn cho vay đúng tàu, việc phõn loại vốn đầu tư giỳp cỏc cỏn bộ thẩm định xõy dựng được một kết cấu vốn đầu tư và tài sản thớch hợp, tạo điều kiện cho cụng tỏc thẩm định được tiến hành một cỏch thuận lợi hơn. Hơn nữa, việc kiểm tra và xỏc định cỏc loại vốn này là cơ sở để tớnh toỏn chi
phớ đầu tư ban đầu, chi phớ vốn (lói, phớ vay vốn cố định), chi phớ sửa chữa tài sản cố định, khấu hao, nợ phải trả….
Tổng vốn đầu tư của một DA cho vay đúng tàu thường lớn và khú để thẩm định, kiểm soỏt được nờn khụng ớt trường hợp doanh ngiệp đó chiếm dụng vốn của Ngõn hàng để đầu tư vào kế hoạch khỏc. Do vậy, để xỏc định chớnh xỏc hơn nhu cầu vốn đầu tư cho dự ỏn, ngõn hàng khụng nờn quỏ phụ thuộc vào nguồn số liệu do chủ đầu tư cung cấp mà nờn tham khảo thờm thực tế từ những dự ỏn cựng loại đó và đang đi vào hoạt động. Kết hợp với việc thẩm định chặt chẽ hơn về tổng vốn đầu tư thỡ chi nhỏnh cũng nờn ỏp dụng cỏc giải phỏp khỏc như tài trợ một phần, giải ngõn đối ứng. Tài trợ một phần tức là chi nhỏnh phải xem xột năng lực tài chớnh cỳa khỏch hàng và yờu cầu khỏch hàng phải bỏ một tỷ lệ vốn chủ sở hữu thớch hợp vào DA. Tỷ lệ hiện nay thường thấy ở cỏc DA cho vay đúng tàu là 30%. Tuy nhiờn với tỡnh huống hiện nay cú nhiều nguy cơ rủi ro cho ngành đúng tàu và khai thỏc tàu thỡ tỷ lệ này cú lẽ cần được nõng lờn. Bởi lẽ cỏc doanh nghiệp cú khả năng tài chớnh mạnh thỡ cú khả năng tồn tại cao hơn trong kinh tế khủng hoảng. Giải ngõn đối ứng là việc từng giai đoạn giải ngõn trong DA thỡ chi nhỏnh sẽ yờu cầu DN phải đối ứng tiền với nguồn tiền của ngõn hàng ( vớ dụ cần thanh toỏn vật liệu 100 tr thỡ giải ngõn đối ứng doanh nghiệp xuất 30 triệu trước thỡ chi nhỏnh sẽ đối ứng 70 triệu). Phương phỏp này rất thớch hợp để hạn chế việc chiếm dụng vốn của doanh nghiệp.
3.2.3.2. Xỏc định mức lói suất chiết khấu hợp lý đối với từng dự ỏn
Để cú thể đưa ra đỏnh giỏ về hiệu quả tài chớnh dự ỏn, cỏn bộ thẩm định chủ yếu dựa vào cỏc chỉ tiờu như NPV, IRR,… Tuy nhiờn, khú khăn lớn nhất gặp phải khi tớnh toỏn cỏc chỉ tiờu này là việc xỏc định mức LSCK. Cỏc chỉ tiờu trờn chỉ phản ỏnh chớnh xỏc hiệu quả tài chớnh của dự ỏn khi được tớnh
phục vụ cho việc chiết khấu cỏc dũng tiền của dự ỏn cần đảm bảo được 3 yờu cầu sau: bự đắp rủi ro, phản ỏnh được chi phớ sử dụng vốn của dự ỏn, phản ỏnh hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp.
Việc xỏc định LSCK phụ thuộc vào phương ỏn nguồn vốn tài trợ dự ỏn. Đối với cỏc dự ỏn trỡnh lờn ngõn hàng để xin tài trợ thường cú cơ cấu gồm nợ và vốn chủ sở hữu. Vỡ vậy, trong nội dung chuyờn đề này em xin đưa ra phương phỏp tớnh LSCK đối với trường hợp nguồn vốn tài trợ hỗn hợp.
Giả định rằng một doanh nghiệp sử dụng cả nợ và vốn chủ sở hữu để tài trợ cho dự ỏn của mỡnh.
Đối với ngõn hàng, tỷ lệ chiết khấu thớch hợp nờn bằng chi phớ sử dụng vốn bỡnh quõn cộng với mức bự rủi ro của dự ỏn.
3.2.3.3. Thẩm định khả năng trả nợ thực tế của dự ỏn
Đối với nhiều ngõn hàng, thẩm định khả năng trả nợ của dự ỏn cú thể được xem là nội dung quan trọng bậc nhất.
Nguồn trả nợ của dự ỏn thường được tớnh theo cụng thức sau:
Nguồn trả nợ năm thứ i của dự ỏn = %LNSTi + KH năm i của dự ỏn
Trờn thực tế, LNST khụng thể dựng toàn bộ để trả nợ mà chỉ cú thể huy động được 50-70%, phần cũn lại phải phõn bổ vào cỏc quỹ theo quy định và một phần dựng để tỏi đầu tư.
Để làm tăng khả năng trả nợ của dự ỏn, chủ đầu tư thường nõng mức khấu hao trong những năm đầu dự ỏn đi vào hoạt động. Do đú, để xỏc định chớnh xỏc khả năng trả nợ thực tế của dự ỏn, ngõn hàng cần kiểm tra, thẩm định để bảo đảm mức trớch khấu hao được thực hiện theo đỳng quy định của Bộ Tài chớnh.Sau khi đó xỏc định được nguồn trả nợ của dự ỏn, ngõn hàng cần xõy dựng bảng kế hoạch trả nợ từng năm của dự ỏn. Nợ phải trả hàng năm bao gồm đầy đủ cỏc khoản phải trả đối với ngõn hàng cũng như đối với cỏc tổ
chức tớn dụng khỏc. Từ đú, ngõn hàng sẽ tớnh toỏn được khả năng trả nợ thực tế của dự ỏn thụng qua mức chờnh lệch giữa nguồn trả nợ với nợ phải trả.
Để nõng cao hiệu quả cho phương ỏn trả nợ thực tế của ngõn hàng khi phõn tớch độ nhạy của cỏc DA cho vay đúng tàu chi nhỏnh đó đưa yếu tố này vào để phõn tớch tầm ảnh hưởng của nú với DA của doanh nghiệp. Chi nhỏnh