Sơ đồ quy trỡnh thẩm định dự ỏn đầu tư
Bước 1: Hướng dẫn, tiếp nhận, kiểm tra hồ sơ vay vốn
- Cỏn bộ QHKH hướng dẫn khỏch hàng lập và hoàn thiện hồ sơ.
- Tiếp nhận và kiểm tra hồ sơ vay vốn: cỏn bộ QHKH nhận hồ sơ khỏch hàng, đối chiếu và kiểm tra tớnh xỏc thực, đầy đủ, hợp phỏp, hợp lệ của hồ sơ. Nếu hồ sơ đủ cỏn bộ sẽ bỏo cỏo lónh đạo và thực hiện cỏc bước tiếp theo, nếu hồ sơ cũn thiếu yờu cầu khỏch hàng bổ sung. Nếu đó đủ cơ sở thẩm định thỡ ký giao nhận hồ sơ vào Sổ theo dừi và giao hồ sơ cho cỏn bộ trực tiếp thẩm định.
Phũng QHKH Cỏn bộ thẩm định Trưởng phũng QHKH
Đưa yờu cầu, giao hồ sơ vay vốn
Tiếp nhận hồ sơ
Kiểm tra sơ bộ Hồ sơ Nhận hồ sơ để thẩm định Thẩm định Lập bỏo cỏo thẩm định
Lưu hồ sơ, tài liệu
Kiểm tra, kiểm soỏt
Nhận lại hồ sơ và kết quả thẩm định
Đạt
Chưa đạt yờu cầu Bổ sung, giải trỡnh Chưa
rõ
Chưa đủ điều kiện thẩm định định
- Sau khi tiếp nhận hồ sơ, cỏn bộ tớn dụng tiến hành thu thu thập thụng tin : Thụng tin khỏch hàng, quan hệ tớn dụng của khỏch hàng tại cỏc tổ chức tớn dụng tớnh đến thời điểm gần nhất....Hồ sơ khỏch hàng sẽ được gửi đến phũng quản lý rủi ro, và tiến hành thẩm định tớn dụng độc lập nếu cần thiết theo quy định của tổng giỏm đốc.
Bước 2: Thẩm định những nội dung cần thiết
Căn cứ vào cỏc tài liệu do khỏch hàng, phũng giao dịch, điểm giao dịch cung cấp, thụng tin thu thập được được thụng qua quỏ trỡnh phỏng vấn, kiểm tra và cỏc nguồn thụng tin khỏc cỏc cỏn bộ thẩm định tiến hành thẩm định cỏc nội dung:
Thẩm định về khỏch hàng vay vốn.
Thẩm định tư cỏch và năng lực phỏp lý, năng lực điều hành và năng lực quản lý kinh doanh, mụ hỡnh tổ chức bố trớ lao động trong doanh nghiệp.
Phõn tớch, đỏnh giỏ tỡnh hỡnh hoạt động và khả năng tài chớnh, xem xột quan hệ tớn dụng của doanh nghiệp với cỏc tổ chức tớn dụng khỏc cả trong quỏ khứ và hiện tại.
Thẩm định dự ỏn đầu tư
Thẩm định về hồ sơ phỏp lý của dự ỏn, sự cần thiết của dự ỏn, mục tiờu của dự ỏn, về nhu cầu thị trường, phương diện kỹ thuật, phương ỏn sản xuất kinh doanh của dự ỏn, phương ỏn địa điểm, kế hoạch triển khai dự ỏn và thẩm định phương diện kinh tế tài chớnh và khả năng trả nợ, thẩm định về biện phỏp bảo đảm tiền vay, thẩm định rủi ro tớn dụng, xỏc định mức lói suất cho vay hợp lý.
Cỏn bộ thẩm định tiến hành đỏnh giỏ khả năng về nguồn vốn nhằm mục đớch cõn đối lại nguồn vối đối với những khoản vay cú quy mụ lớn và bờn cạnh đú đưa ra mức ước tớnh về khả năng chuyển đổi sang ngoại tệ đối với
Bước 3: Cỏn bộ thẩm định lập Bỏo cỏo thẩm định rủi ro DA, trỡnh lónh
đạo phũng QLRR xem xột.
Bước 4: Cỏn bộ phũng QLRR kiểm tra, kiểm soỏt về nghiệp vụ, thụng
qua hoặc yờu cầu Cỏn bộ QLRR chỉnh sửa, làm rừ cỏc nội dung.
Bước 5: Cỏn bộ QLRR hoàn chỉnh nội dung Bỏo cỏo thẩm định, trỡnh
lónh đạo phũng QLRR ký thụng qua, lưu hồ sơ, tài liệu cần thiết và gửi trả hồ sơ kốm Bỏo cỏo thẩm định cho Phũng QHKH.
2.2.4. Quy trỡnh, nội dung thẩm định tài chớnh dự ỏn :
Mỗi một NH tựy theo đặc thự của mỡnh tổ chức một quy trỡnh TĐ TCDA riờng. Tại chi nhỏnh Bắc Hà Nội một quy trỡnh TĐ TCDA được tổ chức theo 6 bước sau:
Bước 1: Xỏc định mụ hỡnh đầu vào, đầu ra của dự ỏn
Tuỳ theo đặc điểm, loại hỡnh và quy mụ của dự ỏn mụ hỡnh đầu vào, đầu ra phự hợp nhằm đảm bảo khả năng tớnh toỏn phản ỏnh trung thực, chớnh xỏc, hiệu quả và khả năng trả nợ của DA.
DA xõy mới: Do cỏc yếu tố đầu vào và đầu ra của DA được tỏch biệt rừ ràng nờn cú thể dễ dàng xỏc định được hiệu quả DA
DA mở rộng, nõng cụng suất: Hiệu quả DA được tớnh toỏn trờn cở sở đầu ra là cụng suất tăng thờm, đầu vào là cỏc tiện ớch, bỏn thành phẩm được sử dụng từ DA hiện hữu và đầu vào mới cho cụng suất tăng thờm.
DA đầu tư chiều sõu, hợp lý cho quy trỡnh sản xuất: Hiệu quả DA được tớnh toỏn trờn cơ sở đầu ra là chi phớ tiết kiệm được hay doanh thu tăng thờm thu được từ việc đầu tư chiều sõu, nõng cao chất lượng sản phẩm và đầu vào là cỏc chi phớ cần thiết để đạt được mục tiờu về đầu ra.
DA kết hợp đầu tư chiều sõu, hợp lý húa quy trỡnh sản xuất và mở rộng nõng cụng suất: Hiệu quả của việc đầu tư DA được tớnh toỏn trờn cơ sở chờnh lệch đầu ra, đầu vào lỳc trước khi đầu tư và sau khi đầu tư. Để đơn giản trong
tớnh toỏn, đối với DA mà giỏ trị trước khi đầu tư khụng chiếm tỷ lệ lớn trong tổng giỏ trị DA sau khi đầu tư thỡ DA trước khi đầu tư xem là đầu vào của DA sau khi đầu tư theo giỏ trị thanh lý hợp đồng.
Với DA cho vay ở trờn là DA
Bước 2: Phõn tớch tỡm dữ liệu
Khi đó xỏc định được mụ hỡnh đầu vào, đầu ra của dự ỏn, cần phải phõn tớch dự ỏn để tỡm ra cỏc dữ liệu đầu vào, đầu ra cần thiết phục vụ cho việc tớnh toỏn hiệu quả bằng cỏc bước sau đõy:
- Đọc kỹ bỏo cỏo nghiờn cứu khả thi và tiền khả thi, phõn tớch cỏc phương diện khỏc nhau của DA để tỡm ra cỏc dữ liệu phục vụ cho cụng tỏc tớnh toỏn hiệu quả DA. Cỏc phương diện thường được quan tõm là:
Phõn tớch thị trường: sản lượng tiờu thụ, giỏ bỏn, chi phớ bỏn hàng. Nguyờn nhiờn vật liệu, nguồn cung cấp: giỏ cỏc chi phớ đầu vào
Kỹ thuật, cụng nghệ: cụng suất, thời gian khấu hao, thời gian hoạt động của dự ỏn, định mức tiờu hao nguyờn vật liệu.
Tổ chức quản lý: nhu cầu nhõn sự; chi phớ nhõn cụng, quản lý. Kế hoạch thực hiện, ngõn sỏch.
- Xỏc định cỏc giả định để tớnh toỏn cho trường hợp cơ sở ( THCS: Trường hợp sỏt nhất với thực tế dự bỏo xảy ra nhất với DA).
- Xỏc định tỡnh huống khỏc ngoài cơ sở: Xỏc định cỏc dữ liệu cơ sở cú độ tin cậy chưa cao và nhạy cảm đối với hiệu quả DA để chuẩn bị cho phõn tớch độ nhạy sau này.
Bước 3: Lập bảng thụng số cho trường hợp cơ sở
Bảng thụng số là bảng dữ liệu nguồn cho mọi bảng tớnh trong khi tớnh toỏn. Nội dung bảng thụng số sẽ được đề cập trong bảng vớ dụ thực tế minh họa DA ở dưới.
Việc lập bảng thụng số được thực hiện trước khi bắt tay vào tớnh toỏn. Tuy nhiờn, cỏc thụng số thường phỏt sinh bổ sung song song trong quỏ trỡnh tớnh toỏn cho đến khi hoàn thành bảng thụng số.
Bước 4: Lập cỏc bảng tớnh trung gian
Cỏc bảng tớnh trung gian thuyết minh rừ hơn cỏc giả định được ỏp dụng và là cỏc thụng số tổng hợp đầu vào cho cỏc bảng tớnh hiệu quả dự ỏn. Cỏc bảng tớnh trung gian gồm cú:
Bảng 1: Bảng tớnh sản lượng và doanh thu
Bảng 2: Bảng tớnh chi phớ hoạt động: (Bảng tớnh chi phớ nguyờn vật liệu; Bảng tớnh cỏc chi phớ quản lý, bỏn hàng.)
Bảng 3: Lịch khấu hao
Bảng 4: Tớnh toỏn lói vay vốn Bảng 5: Nhu cầu vốn lưu động.
Bước 5: Lập bỏo cỏo kết quảkinh doanh, bỏo cỏo lưu chuyển tiền tệ và tớnh toỏn khả năng trả nợ của dự ỏn
Trong bước này cần tớnh toỏn cỏc chỉ tiờu đỏnh giỏ hiệu quả tài chớnh dự ỏn, gồm:
Bỏo cỏo kết quả kinh doanh: Bỏo cỏo kết quả kinh doanh Bảng tớnh điểm hũa vốn
Bỏo cỏo lưu chuyển tiền tệ: Nguồn trả nợ cho một DA là tiền mặt tạo ra từ DA, vỡ vậy để tớnh toỏn khả năng trả nợ của một DA thỡ bảo cỏo lưu chuyển là rất cần thiết. Bỏo cỏo lưu chuyển tiền tệ cho phộp đỏnh giỏ được hiệu quả DA dựa trờn cỏc chỉ tiờu NPV, IRR là cỏc chỉ tiờu đỏnh giỏ chớnh xỏc nhất vỡ nú căn cứ vào dũng tiền bỏ ra và thu vào của một DA cú tớnh tới yếu tố thời gian. Bỏo cỏo lưu chuyển tiền tệ được đề cập theo cả 2 quan điểm của chủ đầu tư và của NH
- Cho biết sơ lược tỡnh hỡnh tài chớnh của dự ỏn
- Tớnh cỏc tỷ số (tỷ lệ thanh toỏn, đũn cõn nợ…) của dự ỏn.
Trong quỏ trỡnh thẩm định cỏc cỏn bộ NH cú thể tựy vào DA cụ thể để lựa chọn cỏc bảng tớnh cần thiết cho quỏ trỡnh thẩm định.Sau khi tớnh toỏn xong cỏc bảng tớnh cỏn bộ tớn dụng tiến hành phõn tớch để đưa ra kết quả thẩm định tài chớnh DA.
Tất cả cỏc bảng biểu đầu cú mẫu và hướng dẫn cỏch tớnh được thống nhất trong toàn hệ thống BIDV tại PL-03/QT-TD-03. Phần minh họa một DA cụ thể sẽ đề cập đến cỏc bảng và cỏc bước thẩm định TCDA như ở trờn.
2.2.5. Minh họa một quỏ trỡnh thẩm định TCDA trong một DA cho vay thi cụng đúng tàu của chi nhỏnh.
Phũng QLRR nhận được từ phũng QHKH đề nghị thẩm định một DA cho vay thi cụng đúng tàu với cỏc thụng tin được túm tắt lại như sau:
2.2.5.1.Thụng tin về chủ đầu tư:
Cụng ty TNHH Xõy dựng và Khai tỏc đỏ Phương Trang.
Địa chỉ: Nhà Thỏi Thịnh, Xó Quỳnh Phương, Huyện Quỳnh Lưu, Tỉnh Nghệ An.
Hoạt động kinh doanh chớnh: Vận chuyển thuỷ bộ, dịch vụ bến bói; Thăm dũ, thai thỏc, sản xuất, mua bỏn chế biến khoỏng sản; Khai thỏc đỏ, mua bỏn vật liệu xõy dựng; Xõy dựng cụng trỡnh, dõn dụng, giao thụng…
Vốn Điều lệ: 30.000.000.000 đồng.
Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh số: 072569 (cấp lần đầu ngày 26/10/1999, đăng ký thay đổi lần 04 ngày 20/03/2008) do Phũng Đăng ký kinh doanh - Sở Kế hoạch và Đầu tư tỉnh Nghệ An cấp.
Giấy chứng nhận đăng ký thuế số: 2900394865 do Cục Thuế tỉnh Nghệ An cấp ngày 01/6/2000.
Đơn vị chủ quản: Khụng.
Xếp hạng tớn dụng: Khỏch hàng xếp nhúm 1 theo Điều 7 QĐ 493. Cấp phờ duyệt tớn dụng: Hội đồng tớn dụng chi nhỏnh.
DN đó cung cấp cỏc bỏo cỏo tài chớnh và những giấy tờ khỏc liờn quan đến DN đầy đủ.
Bảng 2.12: Bảng bỏo cỏo kết quả kinh doanh của DN
TT Chỉ tiờu Năm 2006 Năm 2007 30/11/2008
1 Doanh thu thuần 2,499,529,472 7,524,470,516 17,525,250,000
2 Giỏ vốn hàng bỏn 1,582,654,912 2,919,646,096 12,150,000,000
3 Lói gộp 916,874,560 4,604,824,420 5,375,250,000
4 Doanh thu từ hoạt động tài
chớnh 0 - -
5 Chi phớ tài chớnh 195,840,000 264,960,000 2,611,875,000
6 Chi phớ bỏn hàng 0 - -
7 CP QLDN 241,034,560 499,570,480 500,375,000
8 Lợi nhuận thuần từ HĐKD
480,000,000 3,840,293,940 2,263,000,000
9 Thu nhập khỏc 0 - -
10 Chi phớ khỏc 0 - -
11 Lợi nhuận khỏc 0 - -
12 Lợi nhuận trước thuế 480,000,000 3,840,293,940 2,263,000,000
13 Thuế TNDN 134,400,000 1,075,282,303 633,640,000
14 Lợi nhuận sau thuế 345,600,000 2,765,011,637 1,629,360,000