Bảng 4.1. Cơ cấu tài sản của công ty từ 2006-2008 ĐVT: Nghìn đồng Chênh lệch 2007/2006 Chênh lệch 2008/2007 Khoản mục 2006 2007 2008 Số tiền T(%) ỷ lệ Số tiền T(%) ỷ lệ TSLĐ 6.091.373 5.927.836 11.199.534 -163.537 -2,68 5.271.698 88,93 Vốn bằng tiền 4.368.848 1.700.017 1.272.306 -2.668.831 -61,09 -427.711 -25,16 ĐTTC ngắn hạn 0 5.000 0 5.000 -5.000 Khoản phải thu 1.200.238 3.170.615 8.927.052 1.970.376 164,17 5.756.438 181,56 Hàng tồn kho 408.287 519.097 978.673 110.810 27,14 459.576 88,53 TSNH khác 114.000 533.108 21.503 419.108 367,64 -544.605 -95,97 TSCĐ 7.651.587 16.481.131 23.655.081 8.829.544 115,39 7.173.951 43,53 TSCĐ hữu hình 6.485.085 12.076.831 20.414.332 5.591.746 86,22 8.337.501 69,04 TSCĐ vô hình 864.000 874.450 915.790 10.450 1,21 41.340 4,73 ĐTTC dài hạn 0 2.960.000 2.324.960 2.960.000 -635.040 -21,45 Tổng TS 13.742.960 22.408.967 34.854.616 8.666.007 63,06 12.445.649 55,54 Nguồn: Phòng kế toán-tài vụ Chú thích: TSLĐ: Tài sản lưu động ĐTTC: Đầu tư tài chính TSNH: Tài sản ngắn hạn TSCĐ: Tài sản cốđịnh TS: Tài sản
Tài sản công ty bao gồm hai loại là TSCĐ và TSLĐ. Phân tích sự biến động tài sản của công ty qua các năm nhằm hiểu rõ được nguyên nhân của sự thay đổi. Từđó
đánh giá được khả năng quản lý và phân bổ tài sản công ty qua các năm nhằm đề ra những giải pháp quản lý phù hợp.
Tài sản lưu động
TSLĐ của công ty chiếm tỷ trọng khá cao trong tổng tài sản của công ty và biến động không liên tục qua 3 năm. Cụ thể năm 2006, TSLĐ chiếm 44,32% cao nhất trong 3 năm. Đến năm 2007, TSLĐ đã giảm sút nhưng không đáng kể, giảm 2,68% so với năm 2006 nhưng tỷ trọng TSLĐ hiện chỉ còn 26,45% tổng tài sản công ty năm 2007. Tài sản công ty tăng rất cao, tỷ lệ tăng 63,06% với khoảng 8,6 tỷđồng. Song năm 2008, TSLĐ của công ty tăng vượt bậc khoảng 5,2 tỷđồng với tỷ lệ gia tăng là 88,93%. Lúc này TSLĐ chiếm tỷ trọng 32,13% tổng tài sản công ty. Nhìn chung ta thấy TSLĐ công ty luôn chiếm tỷ lệ thấp hơn so với TSCĐ. TSLĐ công ty được cấu thành từ 5 khoản mục chính, sự biến động của những khoản mục tài sản này trong 3 năm qua là nguyên nhân dẫn đến sự biến động TSLĐ công ty.
Vốn bằng tiền: Vốn bằng tiền của công ty bao gồm những khoản tiền mặt, tiền gửi ngân hàng và các khoản tương đương tiền. Trong đó các khoản tương đương tiền là các khoản đầu tư ngắn hạn không quá 3 tháng, có khả năng chuyển đổi thành tiền từ ngày mua khoảng đầu tư đó tại thời điểm báo cáo. Vốn bằng tiền cao nhất là vào năm 2006, với hơn 4 tỷ đồng bao gồm tất cả là tiền mặt. Công ty có chính sách thu tiền từ khách hàng bằng chuyển khoản ngân hàng, không thu tiền mặt. Tiền mặt của công ty chỉ tăng lên vào cuối năm khi công ty cần tiền để thanh toán cuối kỳ hoạt động và sẽ rút từ ngân hàng. Sau khi thanh toán, tiền mặt còn lại sẽđược gửi lại ngân hàng vào đầu kỳ kinh doanh tiếp theo. Do đó sẽ có sự biến động ngược chiều nhau giữa tiền mặt và tiền gửi ngân hàng. Vốn bằng tiền của công ty giảm mạnh trong năm 2007 khoảng 2,6 tỷ đồng với tỷ lệ 61,09% so với năm 2006 và tiếp tục giảm xuống 25,16% trong năm 2008. Nguyên nhân là do công ty đã dùng tiền chi cho hoạt động trong năm nhưng chưa thu tiền bổ sung vào gia tăng vốn bằng tiền. Công ty hiện là thành viên của Việt Tiến, hoạt động kinh doanh của công ty chủ yếu là giao dịch hợp đồng gia công với Việt Tiến. Do đó công ty thường chỉ thu tiền từ Việt Tiến khi cần thiết chi tiêu, do đó vốn bằng tiền của công ty giảm xuống qua các năm.
Đầu tư tài chính ngắn hạn: Đây là khoản mục chỉ phát sinh vào năm 2007 với 5 triệu đồng do đây là năm công ty mua công trái công đoàn bắt buộc và đến thời hạn chuyển sang ngắn hạn. Ngoài ra công ty không có khoản đầu tư tài chính ngắn hạn nào khác.
Khoản phải thu: Khoản phải thu của công ty phần lớn là phải thu từ khách hàng gia công mà chủ yếu là công ty Việt Tiến. Đây là những khoản thu do gia công hàng hóa và thanh lý tài sản hay hàng hóa tiết kiệm. Năm 2006, khoản phải thu của khách hàng là 1,2 tỷđồng, đến năm 2007 khoản mục này tăng mạnh gần 2 tỷđồng, gấp 1,6 lần so với năm 2006. Tiếp tục đến năm 2008, khoản phải thu lại tiếp tục tăng thêm gần 5,8 tỷđồng, gấp 1,8 lần so với năm 2007. Nguyên nhân chủ yếu của sự gia tăng khoản phải thu của công ty với tỷ lệ rất cao là do công ty chưa có nhu cầu thu tiền từ Việt Tiến. Công ty chỉ thu tiền khi cần thanh toán và thường là vào cuối năm kinh doanh. Do đó với sản lượng hàng hóa giao dịch ngày càng nhiều thì khoản phải thu của công ty sẽ càng tăng lên.
Hàng tồn kho: Bao gồm thành phẩm, nguyên vật liệu, nguyên phụ liệu như giấy, sơđồ, carbon, băng keo, dây đai, nhãn, thẻ bìa, lưng,…trong đó chủ yếu là thành phẩm chờ xuất. Hàng tồn kho của công ty được tính theo giá gốc gồm giá mua, các loại thuế không được hoàn lại, chi phí vận chuyển, bốc xếp, bảo quản trong quá trình mua
hàng và chi phí khác có liên quan trực tiếp được tính theo phương pháp bình quân gia quyền. Công ty dùng phương pháp kê khai thường xuyên để hạch toán hàng tồn kho. Đối với hàng tồn kho là thành phẩm chờ xuất, công ty tổng kết lưu kho cuối mỗi năm tài chính và sẽ được công ty xuất giao cho khách hàng vào những tháng đầu của năm tài chính tiếp theo. Do đó lượng hàng tồn kho của công ty chiếm tỷ trọng rất thấp trong TSLĐ của công ty. Cụ thể là hàng tồn kho dao động từ 6,7% trong năm 2006 đến 8,8% trong năm 2007 và 2008. Hàng tồn kho của công ty có sự biến động tăng liên tục qua 3 năm, năm 2007 hàng tồn kho tăng 27,14% so với năm 2006. Sang năm 2008, tỷ lệ gia tăng đã vào khoảng 88,53% so với năm 2007. Với số lượng hàng hóa sản xuất và tiêu thụ ngày càng tăng thì hiện tượng hàng tồn kho tăng cũng là tất yếu. Bên cạnh đó công ty cũng có khoản dự phòng giảm giá hàng tồn kho là số chênh lệch giữa giá gốc hàng hóa so với giá trị thuần có thể thực hiện được của hàng tồn kho, nhằm hạn chế ảnh hưởng của sự biến động giá trên thị trường.
Tài sản ngắn hạn khác: bao gồm những khoản như phí trả trước ngắn hạn, thuế GTGT được khấu trừ, tạm ứng,… Trong đó chi phí trả trước là chi phí chỉ liên quan đến chi phí sản xuất kinh doanh năm tài chính hiện tại và được tính vào chi phí sản xuất trong năm. Năm 2006, chỉ tiêu này chỉ có 114 triệu đồng tất cả là tài sản ngắn hạn, nhưng đến năm 2007 chỉ tiêu này tăng mạnh gấp 3,7 lần so với năm 2006. Nguyên nhân là trong năm 2007, công ty đã đầu tư xây dựng nhà xưởng nên thuế GTGT đầu vào nhiều hơn thuế GTGT đầu ra, do đó công ty đã được khấu trừ rất lớn chiếm gần 90% tổng tài sản ngắn hạn với gần 479 triệu đồng. Bên cạnh đó năm 2007, công ty đã phát sinh những khoản tạm ứng và phí trả trước. Điều đó làm cho tài sản ngắn hạn khác của công ty tăng đáng kể. Đến năm 2008, khoản mục này giảm xuống 95,97% so với năm 2007 do công ty không còn phát sinh thuế GTGT khấu trừ, đồng thời công ty cũng đã cắt giảm bớt chi phí trả trước và tạm ứng công tác cho nhân viên.
Tài sản cốđịnh
Tài sản cố định của công ty được xác định gồm giá gốc và những chi phí có liên quan trực tiếp đến việc đưa tài sản vào hoạt động như dự kiến, công ty đã áp dụng phương pháp khấu hao TSCĐ theo đường thẳng trong suốt thời gian hữu dụng ước tính của các tài sản. TSCĐ chiếm tỷ trọng rất cao trong tổng tài sản công ty, cao nhất là 73,55% trong năm 2007 với khoảng 16,5 tỷ đồng, tăng gấp 1,15 lần so với năm 2006 chỉ có 7,7 tỷ đồng với tỷ trọng 55,68%. Năm 2007, công ty đã tiến hành xây dựng cơ bản cơ sở hạ tầng cho khu nhà xưởng mới, do đó đã làm TSCĐ của công ty tăng đáng kể với tỷ lệ 76,71% so với năm 2006. Bên cạnh đó các khoản đầu tư tài chính dài hạn của công ty cũng phát sinh trong năm 2007 do đầu tư vào công ty liên doanh liên kết với gần 3 tỷđồng.
Khoản đầu tư vào công ty liên kết được ghi nhận theo giá gốc, lợi nhuận và cổ tức được chia từ khoản đầu tưđược ghi nhận vào doanh thu hoạt động tài chính. Các khoản khác nhận được từ công ty liên kết ngoài cổ tức và lợi nhuận được chia được coi là phần thu hồi của các khoản đầu tư và được ghi nhận giảm giá gốc khoản đầu tư. Do đó đầu tư tài chính dài hạn năm 2008 đã giảm sút so với năm 2007 do giá trị vốn đầu tưđã được xác định lại.
Đến năm 2008, TSCĐ của công ty lại tiếp tục tăng hơn 7 tỷđồng với tỷ lệ 43,53% so với năm 2007. Nguyên nhân là do trong năm TSCĐ hữu hình và vô hình của công ty đã có sự gia tăng rất lớn với tỷ lệ 57,75% so với năm 2007. Trong khi đó đầu tư tài chính dài hạn của công ty lại giảm 21,45% đã làm giảm tỷ lệ gia tăng tài sản cốđịnh của công ty nhưng vẫn còn rất cao. Năm 2008, công ty đã tiến hành mua thêm máy móc
thiết bị nhằm trang bị cho khu nhà xưởng mới đưa vào hoạt động, do đó TSCĐ của công ty đã tăng lên rất nhiều.