4. Thị trường hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty:
4.2.3 Phân tích tình hình tài chính công ty qua các năm:
Bảng thông số tài chính của công ty
Chỉ tiêu 2004năm 2005năm 2006năm
Khả năng thanh toán
Khả năng thanh toán nhanh 1.15 0.53 0.31 Khả năng thanh toán hiện
thời 1.68 0.88 0.79
Vòng quay khoản phải thu 1.14 2.05 2.22 Kỳ thu tiền bình quân 314.49 176 162.5
Vòng quay tồn kho 1.95 2.44 0.91
Kỳ chuyển hoá hàng tồn kho 184.85 147.63 395.4
Thông số nợ
Nợ / tổng tài sản 0.94 0.89 0.86
Thông số sinh lợi
Lợi nhuận gộp biên (%) 20.46 14.33 25.15 Lợi nhuận ròng biên (%) 1.76 0.7 6.64
ROA (%) 0.68 0.36 2.59
ROE (%) 11.92 3.32 18.8
Vòng quay tài sản 0.39 0.52 0.39
4.2.3.1Khả năng thanh toán của công ty.
- Khả năng thanh toán hiện thời: Chỉ số này cho biết khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn của công ty. Thông số này của công ty biến động lớn qua các năm. Năm 2004 khả năng thanh toán hiện thời của công ty là 1.68 nhưng sang năm 2005 và năm 2006 khả năng thanh toán này của công ty giảm rất nhanh xuống chỉ còn 0.88 năm 2005 và 0.79 năm 2006 điều này cho thấy công ty giảm bớt đầu tư vào tài sản lưu động.Nhìn chung thông số này của công ty là thấp.
- Khả năng thanh toán nhanh: Qua bảng trên nhận thấy khả năng thanh toán nhanh của công ty giảm mạnh trong giai đoạn 2004-2006. Năm 2004 khả năng thanh toán của công ty là 1.15 đến năm 2006 khả năng thanh toán nhanh của công ty là 0.31 điều này có thể đưa ra nhận xét công ty đã quản lý tồn kho tốt hơn cũng như khoản phải thu của công ty đã giảm đáng kể hoặc do công ty giảm lượng tiền vay ngắn hạn xuống thấp.
- Vòng quay tồn kho: Vòng quay tồn kho của công ty trong 3 năm qua có sự biến động năm 2005 vòng quay tồn kho của công ty tăng từ 1.95 vòng nên 2.44 vòng. Nhưng sang năm 2006 vòng quay tồn kho của công ty lại giảm mạnh xuống 0.95 vòng /năm. Điều này có thể cho ta kết luận công ty đang duy trì một lượng lớn nguyên vật liệu để đảm bảo tiến độ thi công các công trình hoặc công trình dở dang quá lớn .Cùng với vòng quay khoản tồn kho giảm kéo theo chu kỳ chuyển hoá hàng tồn kho của công ty nên rất cao. Năm 2004 chu kỳ chuyển hoá
tồn kho của công ty là 185 ngày nhưng sang năm 2006 chu kỳ chuển hoá hàng tồn kho của công ty rất lớn nên tới 295 ngày. Điều này cho thấy công tác quản lỳ tồn kho của công ty còn rất nhiều vấn đề cần được quan tâm chưa dự toán đựơc lượng nhu cầu nguyên vật liệu trong từng thời kì kinh doanh của mình. Trong thời gian tới để nâng cao hiệu quả kinh doanh công ty cần có biện pháp kiểm soát tồn kho chặt chẽ hơn nữa nhằm giảm chu kỳ chuyển hoá tồn kho của công ty xuống.
- Vòng quay khoản phải thu:Vòng quay khoản phải thu của công ty trong 3 năm qua liên tục tăng từ 1.14 vòng năm 2004 nên 2.2 vòng năm 2006. Qua số liệu đó có thể cho chúng ta thấy công ty đã có những biện pháp chính sách giúp quản lý tốt hơn khoản phải thu của công ty.
- Kỳ thu tiền bình quân: Chỉ số này cho chúng ta thấy được sau bao lâu khoản phải thu chuyển hoá thành tiền. Chỉ số này của công ty 3 năm qua có xu hướng giảm năm 2004 kỳ thu tiền bình quân là 314 ngày sang năm 2005 kỳ thu tiền bình quân của công ty giảm xuống chỉ còn 176 ngày và năm 2006 chỉ số này chỉ còn 162 ngày chứng tỏ công tác quản lý khoản phải thu của công ty hiệu quả hơn.