III. PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH CỦA DNTN MINH CHÂU.
BẢNG 12 TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA MINH CHÂU TỪ 2003 –
TỪ 2003 – 2005
Khoản mục ĐVT 2003 2004 2005
A. Số liệu
1. Doanh thu Triệu đồng 10.403 15.030 14.842 2. Giá vốn hàng bán Triệu đồng 10.208 14.711 14.577 3. Lợi nhuận gộp (LNG) Triệu đồng 195 319 265 4. Lợi nhuận trước thuế (LNTT) Triệu đồng 106 134 65 5. Lợi nhuận ròng (LNST) Triệu đồng 72 97 47 6. Giá trị tổng tài sản Triệu đồng 1.987 1.641 1.654 B. Kết quả
1. Tỉ lệ LNG so với doanh thu % 1,88 2,12 1,79 2. Tỉ suất LNTT so với doanh thu % 1,02 0,89 0,44 3. Hệ số lãi ròng - 0,007 0,006 0,003 4. Số vòng quay tài sản Lần 5,23 9,16 8,97 5. Hệ số sinh lời của tài sản (ROA) - 0,04 0,06 0,03
(Nguồn: Bộ phận kế toán)
Theo kết quả trên ta có :
Tỉ lệ lợi nhuận gộp so với doanh thu: ta nhận thấy rằng tỉ lệ lợi nhuận gộp so với doanh thu năm 2004 là cao nhất, cao hơn tỉ lệ lợi nhuận gộp so với doanh thu năm 2003 là 0,24% và hơn tỉ lệ lợi nhuận gộp so với doanh thu năm 2005 là 0,33%. Nguyên nhân tỉ lệ lợi nhuận gộp so với doanh thu năm 2005 giảm so với năm 2004 là vì doanh thu giảm, nhưng giá vốn hàng bán cũng có giảm nhưng giảm ở mức thấp hơn doanh thu, do đó lợi nhuận gộp giảm theo doanh thu làm cho tỉ lệ lợi nhuận gộp / doanh thu thấp. Khả năng đảm bảo trang trải chi phí bất biến và có lãi của doanh nghiệp trong năm 2004 là tốt nhất trong ba năm.
Tỉ suất lợi nhuận trước thuế so với doanh thu : tỉ suất LNTT trên doanh thu năm 2003 là cao nhất, 1 đồng doanh thu năm 2003 cho ra 1,02 đồng lợi nhuận. Nguyên nhân là do tốc độ tăng của doanh thu cao hơn tốc độ tăng của lợi nhuận. Nhìn chung cả 3 năm, khả năng sinh lời trên 1 đồng doanh thu của cửa hàng chưa
với doanh thu của năm 2004.
Hệ số lãi ròng : Theo kết quả bảng 10 cho thấy, có 1 đồng doanh thu bỏ ra sẽ thu được lợi nhuận sau thuế năm 2003 là 0,007 đồng, năm 2004 là 0,006 đồng, năm 2003 là 0,003 đồng. Như vậy lợi nhuận sau thuế thu được trên mỗi đơn vị doanh thu giảm qua mỗi năm, cửa hàng kinh doanh có lợi nhuận chưa tốt. Nguyên nhân của việc giảm hệ số lãi ròng qua mỗi năm là do doanh thu giảm nên lợi nhuận cũng giảm theo. Tuy nhiên việc trích lập quỹ khen thưởng vẫn tăng qua từng năm cho thấy doanh nghiệp vẫn coi trọng con người trong doanh nghiệp tuy là kết quả kinh doanh bị sụt giảm.
Số vòng quay tài sản : theo tính toán của bảng 10 cho thấy, 1 đồng tài sản đã mang lại doanh thu là : năm 2003 là 5,23 đồng, năm 2004 là 9,16 đồng và năm 2005 là 8,97 đồng. Theo tình hình này ta thấy hệ số lãi ròng tăng vào năm 2004 nhưng lại giảm vào năm 2005 nhưng mức giảm không nhiều, nguyên nhân của việc giảm số vòng quay tài sản này là do doanh thu giảm trong khi giá trị tổng tài sản tăng. Điều này cho thấy hiệu quả sử dụng tài sản có của doanh nghiệp chưa cao.
Hệ số suất sinh lời của tài sản :
Kết quả tính toán từ bảng 10 cho thấy 1 đồng tạo ra lợi nhuận ròng năm 2003 là 0,04 đồng, năm 2004 là 0,06 đồng và năm 2005 là 0,03 đồng. Hệ số ROA tăng cao nhất vào năm 2004 nhưng lại thấp nhất vào năm 2005 cho thấy sự sắp xếp, phân bổ và quản lý tài sản của doanh nghiệp chưa có nhiều bất ổn.
Như vậy, qua việc phân tích các hệ số trên, ta thấy được các hệ số đều cao trong năm 2004 do doanh thu của năm này đạt được là cao nhất. Tuy nhiên, khi so sánh doanh thu và lợi nhuận trước thuế giữa kế hoạch và thực tế của năm 2003 và 2004 ta thấy vẫn còn chênh lệch khá cao, phần lớn là vượt kế hoạch. Do đó công tác quản trị tài chính trong 2 năm này còn chưa hợp lý.
Theo bảng trên ta thấy kế hoạch đề ra cho các chỉ tiêu năm 2003 là khá thấp do lúc lập kế hoạch vào cuối năm 2002 doanh nghiệp chưa tính đến phần doanh số
được thực hiện tốt hơn năm 2003, thực hiện đã gần sát với kế hoạch thể hiện ở chỗ:
- Chênh lệch giữa thực tế và kế hoạch về doanh thu của năm 2004 là 38% đã giảm so với năm 2003 là 44%. Chênh lệch của công tác lập kế hoạch về chi phí của năm 2004 cũng giảm so với năm 2003.
- Chênh lệch về thực tế và kế hoạch của lợi nhuận trước thuế cũng giảm đáng kể, năm 2003 là 72% nhưng đến năm 2004 chênh lệch này đã giảm xuống còn 22%.
Nguyên nhân của việc giảm sự chênh lệch này là do doanh nghiệp đã rút kinh nghiệm lập kế hoạch từ năm 2003, đã có tính toán đến nhu cầu của thị trường nên các chỉ tiêu đề ra gần sát với thực tế hơn.