- Nghị định 144/2003/NĐCP ngày 28/11/2003 của Chính phủ về chứng khoán và thị tr−ờng chứng khoán Đây là văn bản pháp lý cao nhất điều
6 Hồ sơ xin cấp phép niêm yết đ−ợc quy định tại Mục II 2 Thông t− 59/2004/TT-BTC
1.2.3.1 Nghiệp vụ liên quan đến các thủ tục niêm yết chứng khoán
• Niêm yết lần đầu
Căn cứ Nghị định 144/2004/NĐ-CP, nghiệp vụ niêm yết lần đầu đ−ợc thực hiện qua TTGDCK bao gồm các thủ tục tiếp nhận và kiểm tra tính đầy đủ và hợp lệ của bộ hồ sơ đăng ký niêm yết và thực hiện quy trình đ−a chứng khoán vào hệ thống giao dịch của TTGDCK. Quy trình này đ−ợc hoàn tất trong vòng 5 ngày làm việc (ch−a kể thời gian tổ chức phát hành chỉnh sửa, bổ sung hồ sơ).
Công việc chủ yếu khi tiếp nhận tổ chức mới niêm yết trên TTGDCK là thiếp lập cơ sở dữ liệu về công ty niêm yết và phối hợp với các phòng chức năng liên quan để đ−a chứng khoán vào giao dịch trên thị tr−ờng.
- Thiết lập cơ sở dữ liệu về công ty niêm yết: các dữ liệu đầu vào bao gồm các
chi tiết cơ bản về công ty nh− tên, địa chỉ liên hệ, ngành nghề sản xuất kinh doanh chính; danh sách HĐQT, Ban Kiểm soát, Ban Giám đốc, Kế toán tr−ởng, Nhân viên công bố thông tin và các thông tin liên quan nh− lý lịch trích ngang, số l−ợng cổ phiếu nắm giữ, số l−ợng cổ phiếu bị hạn chế giao dịch; danh sách các cổ đông chủ chốt và tỷ lệ sở hữu t−ơng ứng; số l−ợng cổ
phiếu quỹ, cổ phiếu đăng ký phát hành nh−ng ch−a phát hành, cổ phiếu trả chậm; cơ cấu tổ chức và hoạt động của công ty bao gồm hệ thống công ty con, đơn vị trực thuộc; tình hình góp vốn đầu t− vào đơn vị khác và nhận vốn đầu t− từ các đơn vị khác; tình hình tài chính và kết quả sản xuất kinh doanh trong quá khứ… Cơ sở dữ liệu này là nền tảng cơ bản phục vụ cho quá trình giám sát sau niêm yết chính xác và hiệu quả
- Phối hợp với các phòng chức năng để đ−a chứng khoán vào giao dịch trên thị tr−ờng: các công tác cần sự phối hợp bao gồm:
+ Công bố thông tin trên Bản tin thị tr−ờng chứng khoán, website của TTGDCK và các ph−ơng tiện thông tin đại chúng: Phòng Quản lý Niêm
yết là đầu mối nhận thông tin, kiểm tra nội dung và chuyển thông tin sang bộ phận Thông tin thị tr−ờng thực hiện CBTT theo quy định;
+ Đ−a chứng khoán vào hệ thống giao dịch: căn cứ trên Giấy chứng nhận
đăng ký, l−u ký chứng khoán do Phòng Đăng ký – Thanh toán bù trừ và L−u ký chứng khoán lập, Phòng Quản lý Niêm yết ra Thông báo niêm yết lần đầu chính thức công bố việc niêm yết của chứng khoán trên TTGDCK và chuyển thông báo đến tổ chức niêm yết, UBCK, các phòng chức năng thuộc TTGDCK và các công ty chứng khoán thành viên. Thông báo này là cơ sở để Phòng Giao dịch – Thành viên và Phòng Công nghệ Tin học đ−a thông tin về chứng khoán niêm yết vào hệ thống giao dịch của TTGDCK.
+ Tổ chức lễ khai tr−ơng niêm yết: Phòng Quản lý Niêm yết là đầu mối kết
nối giữa tổ chức niêm yết và Phòng Hành chính tổng hợp để thực hiện các công tác chuẩn bị cho lễ khai tr−ơng niêm yết vào ngày giao dịch đầu tiên của chứng khoán mới niêm yết.
Đối với các chứng khoán đã từng đ−ợc niêm yết trên TTGDCK nh−ng vì lý do nào đó bị hủy niêm yết nay đ−ợc phép niêm yết trở lại (niêm yết lại), các quy trình và thủ tục thực hiện hoàn toàn giống với chứng khoán niêm yết mới. • Niêm yết bổ sung
Theo Thông t− 59/2004/TT-BTC ngày 18/6/2004, tr−ờng hợp các công ty niêm yết đã đ−ợc UBCKNN chấp thuận đăng ký phát hành thêm cổ phiếu để niêm yết đã đ−ợc UBCKNN chấp thuận đăng ký phát hành thêm cổ phiếu để
tăng vốn, chia cổ tức bằng cổ phiếu, phát hành cổ phiếu th−ởng… sau khi hoàn tất đợt phát hành, muốn niêm yết bổ sung số cổ phiếu phát sinh thêm phải gửi hồ sơ đăng ký niêm yết bổ sung cho TTGDCK.
Sau 05 ngày làm việc kể từ ngày nhận đủ hồ sơ đăng ký niêm yết bổ sung, TTGDCK sẽ ra thông báo chính thức về việc niêm yết số cổ phiếu phát hành bổ sung và đồng thời yêu cầu công ty niêm yết thực hiện nghĩa vụ CBTT trên các ph−ơng tiện thông tin đại chúng. Công việc cụ thể thực hiện qua các b−ớc sau: - Phòng Đăng ký – Thanh toán bù trừ – L−u ký Chứng khoán cấp Giấy chứng
nhận đăng ký, l−u ký cho l−ợng chứng khoán phát hành thêm;
- Phòng Quản lý Niêm yết ra Thông báo về việc niêm yết bổ sung cho l−ợng chứng khoán phát hành thêm căn cứ trên Giấy chứng nhận đăng ký, l−u ký. Thông báo này sẽ đ−ợc chuyển cho tổ chức niêm yết, UBCKNN và các phòng chức năng thuộc TTGDCK (Phòng Giao dịch – Thành viên, Phòng Giám sát giao dịch, Phòng Thông tin thị tr−ờng). Đồng thời cán bộ chuyên quản thuộc Phòng Quản lý Niêm yết thực hiện cập nhật thông tin liên quan về tổ chức niêm yết và chứng khoán niêm yết bổ sung trên cơ sở dữ liệu về tổ chức niêm yết.
- Phòng Thông tin thị tr−ờng thực hiện CBTT về việc niêm yết bổ sung trên hệ thống CBTT của TTGDCK.
Trong các năm qua, TTGDCK Tp.HCM đã tiến hành niêm yết bổ sung cổ phiếu cho các công ty nh− REE, Sacom, Hapaco, Transimex, Tribeco, Khahomex. Đa số các tr−ờng hợp trên là phát hành cổ phiếu th−ởng (phát hành cổ phiếu tăng vốn điều lệ từ nguồn vốn tích lũy). Có 3 tr−ờng hợp phát hành thêm cổ phiếu để huy động vốn từ công chúng của Công ty Giấy Hải Phòng vào năm 2001 và hiện nay Công ty Khahomex và Hasisco đang thực hiện phát hành chứng quyền và sẽ tiến hành niêm yết bổ sung cho số cổ phiếu mới vào cuối năm 2004.
• Thay đổi niêm yết
Theo Thông t− 59/2004/TT-BTC ngày 18/6/2004, thay đổi niêm yết đ−ợc áp dụng cho các tr−ờng hợp phát hành thêm, tách/ gộp cổ phiếu và tr−ờng hợp áp dụng cho các tr−ờng hợp phát hành thêm, tách/ gộp cổ phiếu và tr−ờng hợp
tổ chức niêm yết thực hiện việc tách hoặc sáp nhập nh−ng không thay đổi pháp nhân niêm yết. Đối với tr−ờng hợp phát hành thêm (để tăng vốn, chia cổ tức bằng cổ phiếu, phát hành cổ phiếu th−ởng,…), TTGDCK tách ra quản lý riêng theo quy trình niêm yết bổ sung (đã trình bày ở trên). Đối với hai tr−ờng hợp còn lại, quy trình thực hiện t−ơng tự nhau nh− sau:
Tr−ờng hợp tách/ gộp cổ phiếu:
Tổ chức niêm yết muốn tách, gộp cổ phiếu phải báo cáo UBCKNN về các nội dung liên quan đến việc tách gộp. Sau khi đ−ợc chấp thuận đăng ký niêm yết lại, tổ chức niêm yết làm thủ tục niêm yết lại theo các quy định của TTGDCK trong thời hạn 05 ngày làm việc sau khi hoàn tất việc tách gộp. Các thủ tục cho việc thay đổi niêm yết bao gồm các b−ớc sau:
- Phòng Quản lý Niêm yết tiếp nhận và kiểm tra bộ hồ sơ thay đổi niêm yết; - Phòng Quản lý Niêm yết thông báo việc thay đổi niêm yết có hiệu lực đến tổ
chức niêm yết, UBCKNN và các phòng chức năng liên quan; Phòng Thông tin thị tr−ờng thực hiện CBTT trên hệ thống CBTT của TTGDCK;
- Tổ chức niêm yết thực hiện việc tách/ gộp cổ phiếu và tiến hành các thủ tục đăng ký, l−u ký chứng khoán liên quan;
- Sau khi hoàn tất đợt tách/ gộp cổ phiếu, căn cứ trên báo cáo hoàn tất tách/ gộp của tổ chức niêm yết, Phòng Quản lý Niêm yết thực hiện các thủ tục hoàn tất việc thay đổi niêm yết nh− thông báo giao dịch trở lại, điều chỉnh cơ sở dữ liệu về niêm yết, …
- Phòng Thông tin thị tr−ờng thực hiện CBTT về việc hoàn tất tách gộp và thay đổi niêm yết đối với chứng khoán thực hiện tách/ gộp trên hệ thống CBTT của TTGDCK.
Tr−ờng hợp tổ chức niêm yết thực hiện tách hoặc sáp nhập nh−ng không thay đổi pháp nhân niêm yết:
Tổ chức niêm yết phải tiến hành thủ tục thay đổi niêm yết với UBCKNN. Sau khi đ−ợc UBCKNN chấp thuận, tổ chức niêm yết thực hiện việc tách/ sáp nhập theo kế hoạch đã đ−ợc duyệt. Các thủ tục và quy trình thực hiện t−ơng tự
nh− quy trình tách/ gộp cổ phiếu nêu trên. Tuy nhiên, đối với tr−ờng hợp tách/ sáp nhập, giá trị của tổ chức niêm yết sẽ có sự thay đổi, do vậy cần xác định lại giá tham chiếu khi cổ phiếu đ−ợc giao dịch trở lại. Để ng−ời đầu t− nắm bắt rõ tình hình hoạt động của tổ chức niêm yết sau khi tách/ sáp nhập làm cơ sở cho việc xác định lại giá tham chiếu, tổ chức niêm yết cần đảm bảo cung cấp đầy đủ và kịp thời mọi thông tin liên quan thông qua các ph−ơng tiện thông tin đại chúng và hệ thống công bố thông tin của TTGDCK.
• Hủy bỏ niêm yết
Theo Điều 29 Nghị định 144/2003/NĐ-CP và Mục 5 Thông t− 59/2004/TT-BTC, chứng khoán niêm yết bị hủy bỏ niêm yết khi xảy ra một trong các tr−ờng hợp sau:
1. Chứng khoán không còn đáp ứng đ−ợc các điều kiện niêm yết trong thời hạn quy định:
(1). Tổ chức niêm yết ngừng hoặc bị ngừng các hoạt động sản xuất, kinh doanh chính từ 01 năm trở lên hoặc bị thu hồi giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh hoặc giấy phép hoạt động trong lĩnh vực chuyên ngành; (2). ý kiến kiểm toán đối với báo cáo tài chính của tổ chức niêm yết trong
02 năm liền thể hiện không chấp nhận hoặc từ chối cho ý kiến; (3). Cổ phiếu không có giao dịch tại TTGDCK trong vòng 01 năm;
(4). Kết quả sản xuất, kinh doanh có số âm trong 03 năm liên tục và tổng số lỗ lũy kế v−ợt quá vốn chủ sở hữu trong báo cáo tài chính tại thời điểm gần nhất;
(5). Số ng−ời nắm giữ cổ phiếu ngoài tổ chức phát hành giảm xuống d−ới 50 ng−ời trong 12 tháng liên tục;
2. Tổ chức niêm yết chấm dứt sự tồn tại do sáp nhập, hợp nhất, chia, giải thể hoặc phá sản;
3. Tổ chức niêm yết nộp đơn xin hủy bỏ niêm yết và đ−ợc UBCKNN chấp thuận;
(1). Tổ chức xin niêm yết không tiến hành các thủ tục niêm yết tại TTGDCK trong thời hạn tối đa là 03 tháng kể từ ngày đ−ợc cấp phép niêm yết;
(2). Tổ chức niêm yết cố tình hoặc th−ờng xuyên vi phạm quy định về công bố thông tin;
(3). Tổ chức niêm yết không nộp báo cáo tài chính trong 02 năm liên tục; (4). Thời hạn thanh toán còn lại của trái phiếu niêm yết ít hơn 02 tháng;
hoặc trái phiếu niêm yết đ−ợc tổ chức phát hành mua lại toàn bộ tr−ớc thời gian đáo hạn
(5). UBCKNN xét thấy cần thiết phải hủy bỏ niêm yết để bảo vệ quyền lợi của các nhà đầu t−.
Căn cứ vào nguyên nhân dẫn đến việc hủy niêm yết, có thể nhóm các tr−ờng hợp hủy niêm yết thành 2 nhóm bao gồm: hủy niêm yết tự nguyện và hủy niêm yết bắt buộc do vi phạm các tiêu chuẩn niêm yết và CBTT.
Hủy niêm yết tự nguyện:
Tr−ờng hợp tổ chức niêm yết tự nguyện xin hủy bỏ niêm yết, công ty phải gửi đến UBCKNN những hồ sơ nh− sau:
- Đơn xin hủy bỏ niêm yết;
- Quyết định thông qua việc hủy bỏ niêm yết cổ phiếu hoặc trái phiếu chuyển đổi của Đại hội cổ đông (tối thiểu 65% số phiếu chấp thuận của cổ đông) hoặc Quyết định thông qua việc hủy bỏ niêm yết trái phiếu của HĐQT (đối với Công ty cổ phần);
- Quyết định thông qua việc hủy bỏ niêm yết trái phiếu của Hội đồng thành viên (đối với công ty trách nhiệm hữu hạn hai thành viên trở lên);
- Quyết định thông qua việc hủy bỏ niêm yết trái phiếu của chủ sở hữu vốn (đối với công ty TNHH 01 thành viên);
Sau khi nhận đ−ợc ý kiến chấp thuận hủy bỏ niêm yết từ UBCKNN, tổ chức có chứng khoán đ−ợc hủy niêm yết phải hoàn thành mọi nghĩa vụ của pháp luật tr−ớc khi tiến hành hủy bỏ niêm yết với TTGDCK.
Tại TTGDCK, Phòng Quản lý Niêm yết ra Thông báo về việc hủy niêm yết và thời điểm ngừng giao dịch. Thông báo này đ−ợc chuyển cho tổ chức có chứng khoán đ−ợc hủy niêm yết và các phòng ban liên quan thuộc TTGDCK. Phòng Thông tin thị tr−ờng thực hiện CBTT trên hệ thống CBTT của TTGDCK. Phòng Giao dịch – Thành viên và Phòng Đăng ký – Thanh toán bù trừ và L−u ký chứng khoán thực hiện các thủ tục hủy niêm yết và ngừng giao dịch.
Hủy bỏ niêm yết bắt buộc:
Thông qua quá trình giám sát sau niêm yết đối với các chứng khoán niêm yết và giao dịch trên TTGDCK, nếu phát hiện tổ chức niêm yết/ chứng khoán niêm yết vi phạm các điều khoản quy định về việc hủy niêm yết (nêu trên), TTGDCK (Phòng Quản lý Niêm yết) sẽ gửi công văn kiến nghị UBCKNN việc hủy niêm yết đối với chứng khoán/ tổ chức niêm yết vi phạm. Các thủ tục hủy bỏ niêm yết tại TTGDCK bao gồm:
- Phòng Quản lý Niêm yết trình Giám đốc TTGDCK tr−ờng hợp vi phạm của tổ chức niêm yết;
- TTGDCK gửi công văn báo cáo và xin ý kiến chỉ đạo của UBCKNN; - UBCKNN ra quyết định hủy niêm yết;
- TTGDCK thông báo “Quyết định hủy niêm yết” đến tổ chức niêm yết và các phòng liên quan;
- Phòng Quản lý Niêm yết phối hợp với Phòng Giao dịch – Thành viên và Phòng Đăng ký – Thanh toán bù trừ – L−u ký chứng khoán hoàn tất cả thủ tục hủy niêm yết chứng khoán của tổ chức niêm yết.
Tr−ờng hợp tổ chức niêm yết có ph−ơng án khắc phục, TTGDCK sẽ thẩm định ph−ơng án và gia hạn thời gian hủy niêm yết. Sau thời gian gia hạn, nếu tổ chức niêm yết khắc phục và cải thiện đ−ợc tình hình, TTGDCK sẽ xem xét kiến nghị với UBCKNN cho phép niêm yết trở lại. Nếu tổ chức niêm yết không khắc
phục đ−ợc tình trạng hủy niêm yết, TTGDCK sẽ tiến hành các thủ tục hủy niêm yết chính thức.
• Thực hiện quyền cho chứng khoán niêm yết
Khi chứng khoán đ−ợc niêm yết trên TTGDCK, toàn bộ các vấn đề liên quan đến quyền lợi của cổ đông nh− tham dự ĐHCĐ, nhận cổ tức, cổ phiếu th−ởng, quyền mua cổ phiếu mới phát hành, quyền biểu quyết đối với các chính sách, kế hoạch hoạt động của công ty, nhận tiền lãi trái phiếu… đều phải đ−ợc thực hiện tập trung cho mọi cổ đông/ ng−ời đầu t−. Để việc phân bổ quyền đ−ợc thực hiện công khai, công bằng và tiện lợi cho ng−ời đầu t−, quy trình thực hiện quyền trên TTGDCK gồm những b−ớc cụ thể sau:
- Tổ chức có chứng khoán niêm yết gửi công văn đề nghị chốt ngày đăng ký cuối cùng để chốt danh sách cổ đông cho TTGDCK (Phòng Quản lý Niêm yết và Phòng Đăng ký – Thanh toán bù trừ – L−u ký chứng khoán);
- Phòng Đăng ký – Thanh toán bù trừ – L−u ký chứng khoán ra thông báo về ngày đăng ký cuối cùng và lập danh sách ng−ời sở hữu chứng khoán gửi cho các thành viên l−u ký và TTGDCK Hà Nội (đại lý l−u ký của TTGDCK Tp. HCM);
- Phòng Quản lý Niêm yết lập thông báo về ngày đăng ký cuối cùng và các chi tiết liên quan đến việc thực hiện quyền nh− ngày giao dịch không h−ởng quyền, mức cổ tức/ tỷ lệ cổ phiếu đ−ợc h−ởng, ngày thực hiện chi trả cổ tức/ ngày họp ĐHCĐ và các nội dung liên quan tùy theo từng tr−ờng hợp. Thông báo này đ−ợc chuyển đến tổ chức niêm yết, các công ty chứng khoán thành viên và các phòng ban liên quan thuộc TTGDCK;
- Phòng Thông tin thị tr−ờng thực hiện công bố thông tin về nội dung thực hiện quyền trên hệ thống công bố thông tin thuộc TTGDCK.
Các tình huống th−ờng gặp khi thực hiện quyền là trả cổ tức bằng tiền mặt, chốt danh sách họp ĐHCĐ, chốt danh sách lấy ý kiến ĐHCĐ, phát hành cổ phiếu th−ởng,... Đối với những tr−ờng hợp này, quy trình thực hiện quyền t−ơng đối đơn giản và nhanh chóng. Tuy nhiên đối với một số quy trình thực hiện