Sơ đồ bộ mỏy quản lớ:
2.2.3Thực trạng về tỡnh hỡnh tổ chức sử dụng Vốn lưu động của Cụng ty TNHH Dõy và cỏp điện Nexans Lioa.
ty TNHH Dõy và cỏp điện Nexans Lioa.
2.2.3.1 Khỏi quỏt về tỡnh hỡnh sử dụng Vốn lưu động
Số vốn lưu động Doanh nghiệp phải trực tiếp ứng ra tựy thuộc vào nhu cầu vốn lưu động lớn hay nhỏ trong từng thời kỳ kinh doanh.
Để xem xột hiệu quả sử dụng vốn lưu động trước hết ta cần phõn tớch cơ cấu và sự biến động của vốn lưu động, bởi vỡ thụng qua việc phõn tớch đú sẽ giỳp cho người quản lý thấy được tỡnh hỡnh phõn bổ vốn lưu động và tỷ trọng mỗi khoản trong cỏc giai đoạn luõn chuyển, từ đú ta sẽ biết được vốn lưu động của Cụng ty đó phự hợp hay chưa và xỏc định được phương phỏp quản lý, tỡm giải phỏp nõng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động.
Theo Biểu 07 ta thấy:
Vốn lưu động của Cụng ty năm 2008 là 133.915.298.000đồng. So với năm 2007 giảm 29.309.943.000đồng với tỷ lệ 17,96%.
Bảng 07: CƠ CẤU VÀ SỰ BIẾN ĐỘNG VỐN LƯU ĐỘNG CỦA CễNG TY NEXANS LIOA CUỐI NĂM 2007-2008 Đvt: 1000đồng CHỈ TIấU 31/12/07 31/12/08 Chờnh lệch Số tiền Tỉ trọng (%) Số tiền Tỉ trọng (%) Số tiền Tỷ lệ (%) A – TÀI SẢN NGẮN HẠN 163.225.241 100,00 133.915.298 100,00 (29.309.943) (17,96) 1. Tiền 878.979 0,54 369.494 0,28 (509.485) (57,96)
2. Cỏc khoản phải thu 83.706.846 51,28 65.312.436 48,77 (18.394.410) (21,97)
3. Hàng tồn kho 77.856.870 47,70 66.637.929 49,76 (11.218.941) (14,41)
Vốn lưu động của Cụng ty cuối năm 2008 giảm mạnh chủ yếu là khoản mục Cỏc khoản phải thu và Hàng tồn kho. Cỏc khoản phải thu giảm chứng tỏ trong năm qua Cụng ty đó thu hồi được cỏc khoản nợ bị chiếm dụng, hàng tồn kho giảm do sự gia tăng của dự phũng cho HTK.
Trong cơ cấu vốn lưu động năm 2008 khoản mục HTK chiếm tỷ trọng lớn nhất (49,76%). So với năm 2007 thỡ cuối năm 2008 HTK giảm 11.218.941.000đồng với tỷ lệ 14,41%. Trong đú, phải kể đến sự gia tăng đột biến của khoản dự phũng giảm giỏ HTK mà Cụng ty trớch lập cuối năm 2008. Bờn cạnh đú là sự suy giảm của nguyờn vật liệu tồn kho, chi phớ sản xuất kinh doanh dở dang, thành phẩm. Việc tăng dự phũng là do cỏc nguyờn vật liệu đầu vào mà Cụng ty đó mua đang mất giỏ trờn thị trường. Cỏc khoản tồn kho giảm cú thể do Cụng ty thu hẹp quy mụ sản xuất. Chỳng ta sẽ tỡm hiểu cụ thể trong quỏ trỡnh phõn tớch sau.
Sau HTK thỡ trong năm 2008 Cỏc khoản phải thu chiếm tỉ trọng lớn thứ 2 (48,77%) với số tiền 65.312.436.000đồng giảm 18.394.410.000đồng với tỷ lệ 21,97%. Việc giảm sỳt này là do trong năm qua Cụng ty đó thu hồi được một khoản nợ rất lớn từ cỏc khỏch hàng và cỏc bờn liờn quan. Điều đú cũng là dấu hiệu tốt trong cụng tỏc thu hồi nợ của Cụng ty trong năm 2008.
Khoản mục Tiền trong cơ cấu vốn lưu động luụn chiếm tỷ trọng bộ (0,28%). Tiền mặt giảm 482.485.000đồng, tỷ lệ 54,89% . Nguyờn nhõn của việc này là do sự sụt giảm của tiền gửi Ngõn hàng. Với tỷ trọng bộ này sẽ làm ảnh hưởng đến khả năng thanh toỏn của Cụng ty trong quỏ trỡnh sản xuất kinh doanh. Tuy nhiờn, với một Cụng ty mới thành lập và khả năng vốn cũn hạn chế thỡ đõy cũng là một biện phỏp để trỏnh tỡnh trạng nhàn rỗi của vốn bằng tiền.
Trong cỏc khoản mục của vốn lưu động thỡ chỉ cú khoản mục Cỏc tàih sản ngắn hạn khỏc cú sự gia tăng với số tiền 785.893.000đồng, tỷ lệ 100,43%. Khoản tăng này chủ yếu là do khoản thuế GTGT được khấu trừ mà Cụng ty được hưởng trong khi Nhà Nước chưa thanh toỏn.
Từ những phõn tớch trờn ta cú thể thấy khỏi quỏt rằng:
Trong cơ cấu vốn lưu động của Cụng ty tập trung lớn vốn ở khõu dự trữ và vốn trong thanh toỏn (cuối năm 2008 lượng vốn này chiếm 98,53%). Điều này sẽ ảnh hưởng đến vũng quay toàn bộ vốn và rủi ro trong thu hồi vốn, trong khi đú để đỏp ứng nhu cầu vốn lưu động phục vụ cho sản xuất kinh doanh Cụng ty vẫn phải vay vốn và phải chịu trả lói vay.
động của Cụng ty là hợp lý hay chưa. Bởi vỡ, đặc điểm của ngành là cung cấp Dõy và cỏp cho cỏc cụng trỡnh xõy dựng nờn việc thu hồi cỏc khoản nợ cũng khụng dễ dàng vỡ chỳng thường cú thời gian xõy dựng lõu dài. Ngoài ra, hầu hết cỏc nguyờn vật liệu đầu vào của Cụng ty chủ yếu là nhập khẩu từ Phỏp và Singapo nờn cũng gặp nhiều khú khăn trong cụng tỏc vận chuyển và chi phớ vận chuyển thường cao. Mặt khỏc, Cụng ty Nexans Lioa mới thành lập được 3năm nờn nguồn vốn của Cụng ty cũn hạn hẹp.
Vỡ vậy để cú thể đỏnh giỏ được tỡnh hỡnh quản lý vốn lưu động của Cụng ty cú hợp lý hay khụng ta cần phải phõn tớch chi tiết tỡnh hỡnh quản lý của Cụng ty đối với từng khoản mục.
2.2.3.2 Tỡnh hỡnh tổ chức sử dụng vốn bằng tiền và khả năng thanh toỏn của Cụng ty Nexans Lioa:
* Tỡnh hỡnh sử dụng vốn bằng tiền:
Vốn bằng tiền của doanh nghiệp bao gồm tiền mặt tại quỹ và tiền gửi ngõn hàng. Vốn bằng tiền là yếu tố trực tiếp quyết định khả năng thanh toỏn của một Doanh nghiệp tương ứng với một quy mụ kinh doanh nhất định đũi hỏi thường xuyờn phải cú một lượng tiền tương xứng mới đảm bảo cho tỡnh hỡnh tài chớnh của Doanh nghiệp ở trạng thỏi bỡnh thường.
Để phõn tớch tỡnh hỡnh tổ chức sử dụng vốn bằng tiền năm 2008, trước hết chỳng ta cựng xem xột sự biến động và cơ cấu vốn bằng tiền của Cụng ty TNHH Dõy và cỏp điện Nexans Lioa tại thời điểm cuối năm 2008và cuối năm 2007.
Biểu 08: PHÂN TÍCH CƠ CẤU VÀ SỰ BIẾN ĐỘNG VỐN BẰNG TIỀN CỦA CễNG TY NEXANS LIOA CUỐI NĂM 2007-2008
Vốn bằng tiền 31/12/2007 31/12/2008 Chờnh lệch Số tiền (1000vnđ) Tỷ trọng(%) Số tiền (1000vnđ) Tỷ trọng(%) Số tiền (1000vnđ) Tỷ trọng(%) 1.Tiền mặt tại quỹ 115.626 13,15 189.682 47,83 74.056 64,05 2.Tiền gửi ngõn hàng 763.353 84,85 206.812 52,17 (556.541) (72,91)
Tổng cộng tiền 878.979 100 396.494 100 (482.485) (8,86)
Do tỡnh hỡnh tài chớnh của Cụng ty cũn nhiều khú khăn nờn Cụng ty thường dự trữ mức tiền mặt dưới 150triệu và mức dự trữ tiền ngõn hàng dưới 600triệu. Khi phỏt sinh cỏc nhu cầu về tiền mặt thỡ Cụng ty sẽ rỳt tiền gửi ngõn hàng về thanh toỏn. Cũn khi phỏt sinh cỏc nhu cầu về tiền gửi như việc thanh toỏn cho cỏc nhà cung cấp qua tài khoản tiền gửi thỡ Cụng ty sẽ sử dụng khoản vay thấu chi 5.272.227 USD (tương đương 89.506.600.000vnđ) theo hợp đồng vay thấu chi 6.000.000Euro ký với ngõn hàng Calayon Hà Nội vào
Việc này sẽ giỳp Cụng ty tiết kiệm được khoản tiền lói vay khi chưa cần thiết và trỏnh được khoản tiền nhàn rỗi do chưa phỏt sinh nghiệp vụ thanh toỏn.
Ta nhận thấy trong cụng ty, Vốn bằng tiền gồm tiền mặt tại quỹ và tiền gửi Ngõn hàng. Cuối năm 2008 tổng vốn bằng tiền của Cụng ty là 396.494.000đồng giảm 482.485.000đồng với tỷ lệ 54,89% so với cuối năm 2007. Mặc dự tiền mặt tài quỹ tăng nhưng tiền gửi ngõn hàng giảm với tỷ lệ lớn hơn nờn làm cho tổng vốn bằng tiền của Cụng ty cuối năm 2008 giảm.
Trong khoản mục vốn bằng tiền thỡ tiền gửi ngõn hàng luụn chiếm tỷ trọng lớn nhất, năm 2008: 52,17%. So với năm 2007 thỡ tiền gửi ngõn hàng giảm xuống 556.541.000đồng tỷ lệ giảm 72,91%. Điều này được lý giải bởi việc Cụng ty đó rỳt một phần tiền gửi ngõn hàng về phục vụ cho nhu cầu chi tiều hằng ngày, ngoài ra, Cụng ty cũng thanh toỏn một số khoản tiền cho cỏc nhà cung cấp bằng hỡnh thức chuyển khoản.
Như vậy, Cụng ty đó đẩy mạnh hoạt động thanh toỏn, giao dịch qua Ngõn hàng. Đõy là một biện phỏp tốt để kiểm soỏt và trỏnh sự nhàn rỗi của khoản vốn bằng tiền. Tuy nhiờn ta cú thể thấy số tiền gửi ngõn hàng của Cụng ty cũn ớt, điều này sẽ làm cho Cụng ty gặp nhiều khú khăn khi xuất hiện cỏc trường hợp bất thường cần phải thanh toỏn gấp.
Tại thời điểm cuối năm 2008, tỷ trọng của Tiền mặt tại quỹ tăng mạnh và chiếm 47,83%. Điều này là do sự giảm sỳt của tiền gửi ngõn hàng và tiền mặt tại quỹ tăng 74.056.000đồng tỷ lệ tăng 64,05% so với cuối năm 2007. Sự gia tăng này cú thể được lớ giải bằng việc Cụng ty rỳt tiền gửi ngõn hàng về quỹ tiền mặt để đỏp ứng nhu cầu chi tiờu hằng ngày. Lượng tiền mặt ở quỹ khụng sinh lời mà chỉ đỏp ứng cỏc nhu cầu chi tiờu thường xuyờn, dự phũng nờn giảm được lượng tiền này sẽ cú lợi cho Cụng ty trong việc giảm được khoản tiền nhàn rỗi. Ta cú thể thấy trong năm qua Cụng ty đó chỳ ý quản lý tiền mặt tại quỹ. Tuy nhiờn, với lượng tiền mặt của Cụng ty Nexans Lioa năm 2008: 189.682.000đồng là cũn ớt và sẽ ảnh hưởng đến khả năng thanh toỏn tức thời của Cụng ty. (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Biểu 09: CÁC CHỈ TIấU PHẢN ÁNH KHẢ NĂNG THANH TOÁN CỦA CễNG TY NEXANS LIOA CUỐI NĂM 2007-2008
Chỉ tiờu Đơn vị Năm 2007 Năm 2008 Chờnh lệch
1. Tổng tài sản [1] nghỡn đồng 298.122.362 301.491.116 3.368.754
2. Tổng nợ phải trả [2] nghỡn đồng 98.980.682 129.200.072 30.219.390
3. Hệ số thanh toỏn tổng quỏt [1] / [2] lần 3,01 2,33 (0,68)
4. Tài sản lưu động [3] nghỡn đồng 163.225.241 133.915.298 (29.309.943)
5. Nợ ngắn hạn [4] nghỡn đồng 98.603.572 128.240.372 29.636.800
6. Hệ số thanh toỏn tạm thời [3] / [4] lần 1,66 1,04 (0,61)
7. Hàng tồn kho [5] nghỡn đồng 77.856.870 66.637.929 (11.218.941)
8. Hệ số thanh toỏn nhanh ([3] - [5]) / [4] lần 0,87 0,52 (0,34)
9. Tiền và cỏc khoản tương đương tiền [6] nghỡn đồng 878.979 396.494 (482.485)
* Khả năng thanh toỏn của Cụng ty Nexans Lioa:
Dựa trờn số liệu từ cỏc Biểu cõn đối kế toỏn tại thời điểm cuối năm 2007-2008 sau khi tớnh toỏn ta cú Biểu sau:
Từ Biểu 09 ta cú thể đỏnh giỏ về khả năng thanh toỏn của Cụng ty như sau:
- Hệ số thanh toỏn tổng quỏt:
So với cuối năm 2007 thỡ cuối năm 2008 hệ số này đó giảm xuống (từ 3,01 đến 2,33. Hệ số khả năng thanh toỏn tổng quỏt thể hiện mối quan hệ giữa tổng tài sản mà hiện Cụng ty đang quản lý, sử dụng với tổng số nợ phải trả. Tuy năm 2008 hệ số này đó giảm xuống nhưng nú vẫn lớn hơn 1 chứng tỏ cỏc khoản vốn huy động từ bờn ngoài của Cụng ty đều cú Tài sản đảm bảo.
Trong năm 2008, mức vay nợ của Cụng ty tăng lờn đỏng kể (tớnh cả vay ngắn hạn và dài hạn trong kỳ là 129.200.072.000đồng). Cỏc khoản vay được sử dụng để tài trợ vốn cho: việc đầu tư xõy dựng cơ bản, mua săm TSCĐ và tài trợ cho TSLĐ. Mặt khỏc, theo Biểu 06 thỡ tỷ lệ tăng của Nợ phải trả lớn hơn tỷ lệ tăng của Tài sản. Vỡ vậy, nguyờn nhõn làm giảm hệ số thanh toỏn tổng quỏt cuối năm 2008 là do vay nợ tăng lờn.
Cuối năm 2008, hệ số này là 2,33 cú nghĩa là: cứ 1đồng vốn nợ thỡ cú 2,33đồng tài sản đảm bảo. Hệ số này vẫn cũn lớn nờn trong những năm tiếp theo nếu muốn mở rộng quy mụ sản xuất thỡ Cụng ty vẫn cú thể huy động vốn thụng qua vay nợ.
- Hệ số khả năng thanh toỏn hiện thời:
Hệ số này phản ỏnh khả năng chuyển đổi Tài sản ngắn hạn thành tiền để trang trải cỏc khoản nợ ngắn hạn hay nú thể hiện mức độ đảm bảo thanh toỏn cỏc khoản nợ ngắn hạn của Doanh nghiệp.
Theo số liệu ở Biểu 18 ta thấy rằng so với năm 2007 thỡ năm 2008 hệ số này giảm và trong cỏc năm trờn hệ số này đều lớn hơn 1. Như vậy, tại thời điểm cuối năm 2008, 1đồng nợ được đảm bảo bằng 1,04 đồng tài sản lưu động và điều này cũng cú nghĩa là Cụng ty đó thực hiện theo nguyờn tắc đảm bảo cõn bằng tài chớnh
Theo Biểu 05,06 ta thấy tại thời điểm cuối năm 2008 VLĐ giảm và vốn vay ngắn hạn tăng do đú đó làm cho hệ số khả năng thanh toỏn hiện thời cuối năm 2008 giảm.
- Hệ số khả năng thanh toỏn nhanh:
Hệ số khả năng thanh toỏn nhanh là chỉ tiờu đỏnh giỏ chặt chẽ hơn khả năng thanh toỏn của Doanh nghiệp. Hàng tồn kho được trừ ra khỏi Tổng tài sản ngắn hạn của Doanh nghiệp khi tớnh hệ số này, do vậy hệ số này thể hiện sự đảm bảo bởi tiền, cỏc khoản phải thu và tài sản lưu động khỏc đối với cỏc khoản nợ ngắn hạn.
Thời điểm đầu năm 2008 hệ số này là 0,78 cuối năm chỉ cũn là 0,52 cú nghĩa là khả năng thanh toỏn nhanh của Cụng ty vẫn cũn khỏ thấp. Một trong những nguyờn nhõn chớnh là hàng tồn kho – tài sản cú tớnh thanh khoản thấp chiếm tỷ trọng cao trong tài sản lưu động.
- Hệ số khả năng thanh toỏn tức thời:
Đõy là chỉ số cú mối liờn hệ trực tiếp đến vốn bằng tiền của Cụng ty, nú phản ỏnh khả năng thanh toỏn cỏc khoản nợ ngắn hạn trong một thời gian ngắn, gần như tức thời.
Qua Biểu trờn ta cú thể thấy khả năng thanh toỏn tức thời của Cụng ty rất thấp, gần như khụng cú khả năng thanh toỏn tức thời (đầu năm là 0,1 cuối năm là 0,03). Từ đú cú thể khẳng định mức dự trữ tiền mặt của Cụng ty cuối năm 2008 là chưa hợp lý.
* Tỡnh hỡnh chiếm dụng vốn của Cụng ty Nexans Lioa cuối năm 2008: Để thấy được tỡnh hỡnh chiếm dụng vốn của Cụng ty năm 2008 ta dựa vào Biểu phõn tớch sau:
Biểu 10: BIỂU PHÂN TÍCH TèNH HèNH CHIẾM DỤNG VỐN CỦA CễNG TY NEXANS LIOA NĂM 2008 (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
ĐVT: 1000 đồng
Chỉ tiờu Đầu năm Cuối năm Chờnh lệch Tỷ lệ(%)
I. Cỏc khoản bị chiếm dụng 83.706.846 65.312.436 (18.394.410) (21,97)
1.Phải thu khỏch hàng 40.415.260 39.941.422 (473.838) (1,17) 2.Trả trước cho người bỏn 10.836.913 10.279.103 (557.810) (5,15) 3.Phải thu nội bộ 31.854.277 14.832.311 (17.021.966) (53,44)
4.Phải thu khỏc 600.396 259.600 (340.796) (56,76)
II. Cỏc khoản chiếm dụng 15.139.373 38.675.751 23.536.378 155,47
1.Phải trả người bỏn 6.919.680 15.388.134 8.468.454 122,38 2.Người mua trả tiền trước 85.000 761.192 676.192 795,52 3.Phải trả người lao động 589.334 841.280 251.946 42,75 4.Chi phớ phải trả 1.950.745 4.126.834 2.176.089 111,55 5.Cỏc khoản phải trả,phải
nộp NN khỏc 602.258 2.603.724 2.001.466 332,33
6.Phải trả nội bộ 3.094.925 12.896.899 9.801.974 316,71 7.Phải trả, phải nộp ngắn
hạn khỏc 1.897.431 2.057.688 160.257 8,45
Chờnh lệch (I – II) 68.567.473 26.636.685 (41.930.788) (61,15)
Qua Biểu 10 trờn ta thấy, chỉ tiờu "Chờnh lệch ( I – II)" lớn hơn 0 chứng tỏ Cụng ty bị chiếm dụng vốn nhiều. Cuối năm 2008 con số này giảm 41.930.788.000đồng với tỷ lệ giảm là 61,15%. Như vậy, tỡnh hỡnh bị chiếm dụng vốn của Cụng ty đó được cải thiện tuy nhiờn nú vẫn cũn khỏ lớn. Cụng ty cần cú cỏc chớnh sỏch để giảm cỏc khoản bị chiếm dụng và phải cú sự cõn đối giữa cỏc khoản chiếm dụng và cỏc khoản bị chiếm dụng.
Đặc biệt, Cụng ty cần chỳ ý đến khoản mục phải thu khỏch hàng, phải cú cỏc chớnh sỏch phự hợp sao cho vừa thu hỳt được khỏch hàng vừa thu hồi được nợ trong thời gian sớm nhất, giảm tối thiểu cỏc khoản nợ quỏ hạn. Đõy là một vấn đề khú cần cú biện phỏp giải quyết vỡ đặc điểm kinh doanh của Cụng ty là thường cung cấp Dõy và cỏp cho cỏc cụng trỡnh lớn, thời gian xõy dựng dài nờn việc thu nợ gặp nhiều khú khăn.
Biểu 11: PHÂN TÍCH CƠ CẤU VÀ SỰ BIẾN ĐỘNG CÁC KHOẢN PHẢI THU CỦA CễNG TY NEXANS LIOA CUỐI NĂM 2007-2008
Cỏc khoản phải thu
Năm 2007 Năm 2008 Chờnh lệch Số tiền (1000đ) Tỷ trọng(%) Số tiền (1000đ) Tỷ trọng (%) Số tiền (1000đ) Tỷ trọng (%)
1.Phải thu của khỏch
hàng 40.415.260 48,28 39.941.422 61,15 (473.838) (1,17)
2.Trả trước cho người
bỏn 10.836.913 12,95 10.279.103 15,74 (557.810) (5,15)
3.Phải thu nội bộ 31.854.277 38,05 14.832.311 22,71 (17.021.966) (53,44) 4.Cỏc khoản phải thu
khỏc 600.396 0,72 259.600 0,4 (340.796) (56,76)