Sơ đồ bộ mỏy quản lớ:
3.2.2Xỏc định và duy trỡ lượng vốn bằng tiền hợp lý nhằm đảm bảo khả năng thanh toỏn
năng thanh toỏn
Xem xột kết quả kinh doanh của Cụng ty trong 3 năm qua ta thấy: + Năm 2006 Cụng ty lỗ: - 7.025.596.000đồng.
+ Năm 2007 Cụng ty lói: 3.902.007.000đồng. + Năm 2008 Cụng ty lỗ: - 26.748.714.000đồng.
Điều này đó làm cho tỡnh hỡnh tài chớnh của Cụng ty gặp nhiều khú khăn, do vậy khi Cụng ty cú chớnh sỏch chỉ duy trỡ tiền mặt tại quỹ dưới 150triệu đồng và tiền gửi ngõn hàng là dưới 600triệu đồng là khỏ hợp lý trong hoàn cảnh này.
Mặt khỏc, việc ký kết hợp đồng thấu chớ với giỏ trị 89.506.600.000đồng cũng sẽ giỳp Cụng ty đảm bảo được khả năng thanh toỏn của mỡnh.
Tuy nhiờn, từ việc phõn tớch tỡnh hỡnh vốn bằng tiền của Cụng ty ở Chương II ta thấy: Tại thời điểm cuối năm lượng tiền mặt tại quỹ và tiền gửi ngõn hàng khỏ thấp kộo theo khả năng thanh toỏn nhanh của Cụng ty thấp và khả năng thanh toỏn tức thời thỡ hầu như khụng cú. Do vậy, mặc dự tỡnh hỡnh khú khăn nhưng Cụng ty cũng cần cơ cấu thờm nguồn tiền mặt tại quỹ và tiền gửi để cú thể chủ động hơn trong việc thanh toỏn khi phỏt sinh cỏc trường hợp cần thanh toỏn nhanh.
Việc vay tiền ngõn hàng hoặc rỳt tiền gửi khi cú nghiệp vụ phỏt sinh sẽ làm cho Cụng ty khụng chủ động, cú thể khụng thanh toỏn đỳng hạn gõy mất niềm tin ở nhà cung cấp, khỏch hàng hoặc cú thể lỡ mất cỏc hợp đồng sản xuất.
Do vậy, trong năm tới Cụng ty cần cú cỏc biện phỏp điều chỉnh lượng vốn bằng tiền để chủ động hơn trong thanh toỏn.
Cụng ty cú thể sử dụng phương phỏp Baumol hoặc mụ hỡnh Miller Orr để xỏc định mức dự trữ tiền mặt hợp lý. Sau khi xỏc định được lưu lượng tiền mặt dự trữ thường xuyờn, Cụng ty nờn ỏp dụng cỏc chớnh sỏch, quy trỡnh sau để giảm thiểu rủi ro cũng như thất thoỏt trong hoạt động:
+ Số lượng tiền mặt tại quỹ giới hạn ở mức thấp chỉ để đỏp ứng những nhu cầu thanh toỏn khụng thể chi trả qua Ngõn hàng. Ưu tiờn chọn nhà cung cấp cú tài khoản Ngõn hàng. Thanh toỏn qua Ngõn hàng cú tớnh minh bạch cao, giảm thiểu rủi ro gian lận, đỏp ứng yờu cầu phỏp luật hiện hành. Theo Luật thuế Giỏ trị gia tăng (sửa đổi), cú hiệu lực từ ngày 01/01/2009, tất cả cỏc giao dịch từ 20triệu đồng trở lờn nếu khụng cú chứng từ thanh toỏn qua Ngõn hàng sẽ khụng được khấu trừ thuế Giỏ trị gia tăng.
+ Xõy dựng quy trỡnh thu chi tiền mặt, tiền gửi Ngõn hàng bao gồm danh sỏch cỏc mẫu bảng biểu, chứng từ (hợp đồng kinh tế, húa đơn, phiếu nhập kho, biờn bản giao nhận...). Xỏc định quyền hạn và mức trỏch nhiệm phờ duyệt của cỏc cấp quản lý. Đưa ra quy tắc rừ ràng về trỏch nhiệm và quyền hạn của cỏc bộ phận liờn quan đến quỏ trỡnh thanh toỏn để việc thanh toỏn diễn ra thuận lợi và chớnh xỏc.
+ Xõy dựng cỏc mụ hỡnh dự bỏo tiền mặt:
Tớnh toỏn và xõy dựng cỏc bảng hoạch định ngõn sỏch giỳp Cụng ty ước lượng được khoảng định mức ngõn quỹ là cụng cụ hữu hiệu trong việc dự bỏo thời điểm thõm hụt ngõn sỏch để Cụng ty chuẩn bị nguồn bự đắp cho cỏc khoản thiếu hụt này. Nhà quản lý phải dự đoỏn cỏc nguồn nhập, xuất ngõn quỹ theo đặc thự về chu kỳ kinh doanh, theo mựa vụ, theo kế hoach phỏt triển của Cụng ty trong từng thời kỳ.
Mặc dự Cụng ty cú thể ỏp dụng cỏc phương phỏp quản trị tiền mặt tốt nhưng cú thể do khỏch quan ngoài tầm kiểm soỏt Cụng ty bị thiếu hoặc thừa tiền mặt, nhà quản lý cú thể thực hiện cỏc biện phỏp:
+ Khi thiếu tiền mặt: đẩy nhanh tiến trỡnh thu nợ, giảm số lượng hàng tồn kho, giảm tốc độ thanh toỏn cho cỏc nhà cung cấp bằng sử dụng hối phiếu khi thanh toỏn hoặc thương lượng lại thời hạn thanh toỏn với nhà cung cấp; bỏn cỏc tài sản thừa khụng sử dụng; hoón thời gian mua sắm TSCĐ hoặc hoạch
định lại cỏc khoản đầu tư; gión thời gian chi trả cổ tức; sử dụng dịch vụ thấu chi của Ngõn hàng hoặc vay ngắn hạn; sử dụng phương phỏp ’’ bỏn và thuờ lại ’’ TSCĐ.
+ Khi thừa tiền trong ngắn hạn: thanh toỏn cỏc khoản thấu chi; sử dụng cỏc khoản đầu tư qua đờm của Ngõn hàng; sử dụng hợp đồng tiền gửi cú kỳ hạn với điều khoản rỳt gốc linh hoạt; đầu tư vào sản phẩm tài chớnh cú tớnh thanh khoản cao (trỏi phiếu chớnh phủ); đầu tư cổ phiếu quỹ ngắn hạn.