Thời gian một vòng quay tiền mặt trong ba năm lần lợt là 4,69; 12,37 và 13,43 ngày- tăng dần qua mỗi năm do số vòng quay tiền giảm dần. Điều này chứng tỏ nhu cầu sử dụng tiền mặt của công ty đang giảm dần. Trong khi sản lợng sản xuất ngày một tăng, nhu cầu mua nguyên vật liệu, công cụ dụng cụ ngày một tăng mà nhu cầu sử… dụng tiền của công ty lại giảm thì chắc chắn công ty chỉ có thể dùng tiền vay để tài trợ cho việc mua bán đó mà thôi. Đây cũng là một dấu hiệu nữa cho thấy việc sử dụng vốn lu động kém hiệu quả ở công ty.
- Vòng quay các khoản phải thu :
Đây là chỉ tiêu phản ánh tốc độ các khoản phải thu chuyển thành tiền mặt. Có thể phân tích sự tác động của hai đại lợng doanh thu thuần và các khoản phải thu bình quân tới chỉ tiêu này theo cách tơng tự nh các phần trên.
Số vòng quay các khoản phải thu của công ty giảm dần từ năm 2000 với 3,4 vòng đến năm 2001 với 3 vòng và thấp nhất là năm 2002 với 2,02 vòng; chứng tỏ tốc độ chuyển thành tiền của phải thu ngày càng chậm, kết hợp với tình trạng doanh thu của công ty tăng chậm dần, cho thấy vốn lu động của công ty bị nợ đọng ở các khoản phải thu khá nhiều. Vì trong ba năm công ty không có một khoản phải thu khó đòi nào nên
nguyên nhân chính của tình trạng trên có thể là việc cùng lúc tiến hành xây dựng dở dang nhiều công trình với chi phí lớn và không đợc bên A tạm ứng nhiều.