III. Một số chỉ tiêu đánh giá hiệu quả công tác quản lý và sử dụng vốn
4. Nhóm chỉ tiêu phản ánh khả năng thanh toán
Các hệ số này đo lờng khả năng đáp ứng các ràng buộc pháp lý về tài chính của doanh nghiệp (nghĩa là thanh toán các khoản nợ ngắn hạn). Khi doanh nghiệp có đủ tiền, doanh nghiệp sẽ tránh đợc việc vi phạm các ràng buộc pháp lý về tài chính và vì thế tránh đợc nguy cơ chịu các áp lực về tài chính. Khả năng thanh khoán kế toán đo lờng, khả năng thanh toán nợ ngắn hạn và nó thờng liên quan đến vốn lu động ròng, chênh lệch giữa tài sản lu
Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Vũ Đào Việt Tuấn động và nợ ngắn hạn.
Để tính toán khả năng thanh toán nợ ngắn hạn của doanh nghiệp ngời ta thờng sử dụng một số phơng pháp cụ thể nh : hệ số thanh toán hiện thời, hệ số thanh toán nhanh, hệ số thanh toán bằng tiền.
4.1 Hệ số thanh toán hiện thời (CR).
Hệ số thanh toán hiện thời phản ánh mối quan hệ giữa tài sản lu động và các khoản nợ ngắn hạn. Nó thể hiện mức độ đảm bảo của tài sản lu động với nợ ngắn hạn và đợc xác định bằng công thức:
Hệ số thanh toán hiện thời cao sẽ phản ánh khả năng thanh toán các khoản nợ đến hạn của doanh nghiệp là tốt. Tuy nhiên, không phải hệ số này càng cao là càng tốt, vì khi đó có một lợng tài sản lu động lớn bị tồn chữ, làm việc sử dụng tài sản lu động không hiệu quả, vì bộ phận này không sinh lời. Do đó tính hợp lý của hệ số thanh toán hiện thời còn phụ thuộc vào từng ngành nghề, góc độ của ngời phân tích cụ thể.
4.2 Hệ số thanh toán nhanh (QR).
Hệ số thanh toán nhanh đo lờng mức độ đáp ứng nhanh của vốn lu động trớc các khoản nợ ngắn hạn. Trong tài sản lu động của doanh nghiệp hiện có thì vật t hàng hoá có tính thanh khoán thấp nhất, do đó nó có khả năng thanh toán kém nhất. Vì vậy khi xác định hệ số thanh toán nhanh ngời ta đã trừ phần hàng tồn kho ra khỏi tài sản đảm bảo thanh toán nhanh và đợc thể hiện bằng công thức:
Cũng nh hệ số thanh toán hiện thời, độ lớn hay nhỏ của hệ số này còn tuỳ thuộc vào từng ngành nghề kinh doanh cụ thể thì mới có thể kết luận là tích cực hay không tích cực. Tuy nhiên nếu hệ số này quá nhỏ thì doanh nghiệp sẽ gặp phải khó khăn trong việc thanh toán công nợ.
Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Vũ Đào Việt Tuấn