V Chi phí đền dù giải phóng mặt bằng 1.315.800
3.5.3.Các chỉ tiêu phản ánh khía cạnh tài chính dự án đầu tư:
∗Nhóm chỉ tiêu phản ánh tiềm lực tài chính của dự án:hệ số giữa vốn tự có so
với vốn đi vay, tỷ trọng giữa vốn tự có so với tổng mức vốn đầu tư.
∗ Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả tài chính của dự án:lợi nhuận thuần và thu
nhập thuần của dự án, thời gian thu hồi vốn đầu tư, chỉ tiêu tỷ suất hoàn vốn nội bộ, chỉ tiêu định suất lợi nhuận vốn đầu tư, tỷ số lợi ích - chi phí, chỉ tiêu điểm hòa vốn.
∗ Đánh giá độ an toàn về tài chính của dự án:
Độ an toàn về tài chính của dự án là căn cứ quan trọng để đánh giá tính khả thi về tài chính của dự án. Độ an toàn về mặt tài chính của dự án được thể hiện trên các mặt sau: an toàn về nguồn vốn, an toàn về khả năng thanh toán nghĩa vụ tài chính ngắn hạn và khả năng trả nợ, an toàn cao cho các chỉ tiêu hiệu quả tính toán.
Ví dụ: Dự án “Khu văn phòng và nhà ở cao cấp Elcom” căn cứ trên các nguồn huy động vốn của dự án, nhóm soạn thảo đã đưa ra các số liệu cụ thể về tỷ trọng cũng như giá trị của từng khoản nguồn vốn trên tổng số vốn cần thiết huy động cho công trình như sau:
TT Nội dung chi phí Tỷ trọng (%)
Giá trị (trước VAT) (triệu đồng)
Tổng cộng vốn đầu tư trước VAT 100 917.293.6 Phân bổ nguồn vốn
1 Vốn tự có, huy động cổ đông 15.04 138.000.0 2 Vốn ứng trước của khách hàng 72.56 665.567.5 3 Vốn vay thương mại 10%/6 tháng 12.4 113.726.0
Về doanh thu của dựa án, ban quản lý dự án xác định doanh thu chủ yếu của dự án được lấy từ nguồn thu là bán các căn hộ chung cư và cho thuê văn phòng, dịch vụ thương mại theo đúng phương án knh doanh đã lựa chọn của dự án. Trên cơ sở đó, công ty đã đưa ra bản dự kiến kế hoạch doanh thu (trước VAT) đối với việc bán các căn hộ chung cư, văn phòng, cho thuê văn phòng trả trước như sau:
+ Thu tiền đợt 1 : 49.158.000 vào quý 3 và quý 4 năm 2008 + Thu tiền đợt 2: 294.950.000 vào quý 1 và quý 2 năm 2009 + Thu tiền đợt 3: 196.633.000 vào quý 3 và quý 4 năm 2009 + Thu tiền đợt 4: 148.283.000 vào quý 1 và quý 2 năm 2010 + Thu tiền đợt 5: 296.566.000 vào quý 3 và 4 năm 2010
Việc xác định nguồn trả nợ và kế hoạch trả nợ vốn vay cũng được công ty tính toán trước để đảm bảo hiệu quả cho dự án cũng như sự đánh giá, xem xét tài chính của tổ chức tín dụng mà công ty vay vốn. Cụ thể như sau:
- Nguồn trả nợ: lấy từ khấu hao và lợi nhuận ròng của dự án
- Kế hoạch trả nợ như sau: ngay khi thu được tiền trả trước của khách hàng sẽ trả bớt nợ gốc ngân hàng để giảm lãi vay:
+ Năm 2008: trả lãi trong kỳ: 12,021 tỷ đồng
+ Năm 2009: trả hết gốc vay và lãi trong năm: 110,611 tỷ đồng