- Tỡnh hỡnh cụng nợ của Cụng ty chiếm tỷ trọng lớn trong tổng nguồn vốn, nợ phải trả năm 2006 chiếm 85,12%, năm 2007 chiếm 85,47% trong tổng nguồn vốn Kết cấu của nú bao gồm
c) Phõn tớch tỡnh hỡnh bảo đảm nguồn vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh
2.5.4. Nhận xột về tỡnh hỡnh tài chớnh của doanh nghiệp
Từ những phõn tớch trờn cho thấy tỡnh hỡnh tài chớnh của Cụng ty TNHH HAL Việt Nam đang cũn gặp nhiều khú khăn bở vỡ về cơ cấu thỡ nguồn vốn chủ sở hữu chiếm một tỷ lệ nhỏ so với nợ phải trả, tài sản cố định được tài trợ một phần bằng nguồn vốn chủ sở hữu và nguồn vốn dài hạn cũn một phần từ nguồn vốn ngắn hạn. Cụng ty gặp khú khăn trong thanh toỏn cỏc khoản nợ ngắn hạn khi đến ngày đỏo hạn. Để đảm bảo tỡnh hỡnh tài chớnh trong quỏ trỡnh hoạt động sản xuất kinh doanh của mỡnh Cụng ty cần phải cú những biện phỏp hữu hiệu để làm cho tài chớnh lành mạnh và ớt phụ thuộc vào cỏc chủ nợ. Thay vỡ đi vay ngắn hạn Cụng ty cú thể tăng nguồn tài trợ từ nguồn vốn chủ sở hữu, vay cỏc khoản dài hạn hoặc chiếm dụng được vốn của khỏch hàng. Những biện phỏp này chỉ ỏp dụng trong một số trường hợp cần thiết.
Cỏc hệ số về tài chớnh là tương đối nhỏ:
- Hệ số thanh toỏn nhanh của Cụng ty khụng tốt, vỡ hệ số thanh toỏn nhanh < 0.5 cho thấy Cụng ty gặp khú khăn trong việc thanh toỏn nhanh cỏc khoản nợ ngắn hạn. 1 đồng nợ ngắn hạn chỉ cú tương ứng 0,27đồng; 0,41đồng tài sản ngắn hạn cú khả năng chuyển hoỏ thành tiền mặt để trả nợ. Để nõng cao hệ số thanh toỏn này, cụng ty cần phải giảm lượng hàng tồn kho, đồng thời giảm nợ ngắn hạn.
- Hệ số nợ so với vốn chủ sở hữu cao nờn hiệu quả mang lại cho vốn chủ sở hữu cao cao trong trường hợp ổn định khối lượng hoạt động và kinh doanh cú lói. Nhưng hệ số này càng cao đồng nghĩa với mức rủi ro cao về khả năng thanh toỏn
- Hiệu quả sử dụng tài sản cố định của Cụng ty là khụng tốt. Nguyờn nhõn là do là Cụng ty sản xuất nờn cú biến động lớn về tài sản cố định, và doanh thu hàng năm cú sự tăng trưởng chậm do vậy hiệu suất này tăng chưa cao.
- Hệ số vũng quay hàng tồn kho của Cụng ty thấp, năm 2006 là 4,60; năm 2007 là 5,00. Với hệ số như vậy Cụng ty phải bỏ vốn đầu tư cho hàng hoỏ dự trữ lớn, chu kỳ chuyển đổi hàng dữ trữ thành tiền mặt cũn dài, điều đú cỏ thể dẫn đến nguy cơ hàng hoỏ tồn kho thành hàng hoỏ ứ đọng gõy thiệt hại cho Cụng ty và đặt Cụng ty vào tỡnh trạng khú khăn về tài chớnh trong tương lai. Điều này sẽ được cải thiện nếu Cụng ty thỳc đẩy bỏn hàng đề giảm hàng hoỏ tồn kho tồn đọng.
- Hệ số sinh lợi doanh thu thấp, theo kết quả trờn cứ một đồng doanh thu tạo ra 0,08 đồng lói rũng năm 2006; 0,07 đồng lói rũng năm 2007. Do đú Cụng ty cần tăng năng suất và tỡm biện phỏp cắt giảm chi phớ để giảm giỏ vốn hàng bỏn.
PHẦN 3: