III, Thực trạng hoạt động thẩm định dự án của các doanh nghiệp vừa và nhỏ tại PGD Lý Nam Đế.
5 ,Nội dung thẩm định dự án vay vốn của các doanh nghiệp vừa và nhỏ tại PGD Lý Nam Đế.
7.3. Thẩm định khách hàng.
7.3.1. Thẩm định năng lực pháp lý . Hồ sơ pháp lý của chủ đầu tư :
- Đăng kí kinh doanh lần đầu số 0102008987 ngày 17/06/2000 và đăng kí thay đổi lần 1 ngày :29/01/2007 do phòng đăng kí kinh doanh -sở kế hoạch đầu tư Hà Nội cấp.
- Giấy phép hoạt động trong lĩnh vực bất động sản .
7.3.2. Thẩm định năng lực tài chính của doanh nghiệp.
Bảng 3.3 :Tóm tắt bảng cân đối kế toán của doanh nghiệp.
(Đơn vị : VND.) Chỉ tiêu
Năm 2006 Năm 2007 Năm 2008
Chuyên đề tốt nghiệp GVHD: TS. Trần Mai Hương1.Tổng tài sản 7,391,099,546 9,569,920,308 14,112,395,840 1.Tổng tài sản 7,391,099,546 9,569,920,308 14,112,395,840 Tài sản cố định. 3,732,943,872 3,549,095,838 4,394,356,386 Tài sản lưu động. 3,658,155,674 6,020.,824,470 9,718,039,454 2. Tổng nguồn vốn 7,391,099,546 9,569,920,308 14,112,395,840 Nợ phải trả 4,243,451,894 5,475,421,040 7,939,780,270 Nguồn vốn chủ sở hữu 3,147,647,652. 4,094,499,268 6,172,615,570
(Nguồn : báo cáo thẩm định dự án.) Bảng cân đối kế toán cho thấy các chỉ tiêu về tài sản ,nguồn vốn tăng trưởng qua các năm ,tăng trưởng nhanh trong năm 2008 ,không bị mất cân đối.
Tài sản lưu động của công ty tăng rõ rệt qua các năm ,từ trên 3,6 tỷ năm 2006 lên trên 9,7 tỷ năm 2009.Điều này là hoàn toàn hợp lý do doanh nghiệp là công ty hoạt động trong lĩnh vực sản xuất là chủ yếu.
Bảng 3.4 : Báo cáo lãi lỗ
( Đơn vị : VND)
Chỉ tiêu Năm 2006 Năm 2007 Năm 2008
1.Doanh thu thuần 8353,000,000 10,267,000,000 13,211,000,000
2. Giá vốn hàng bán 7,604,000,000 8.763,200,000 11,060,000,000
3. Lợi nhuận trước thuế. 345,000,000 504,000,000 698,000,000
4.Lợi nhuận sau thuế. 248,000,000 362,800,000. 498,600,000
5.Tỷ suất lợi nhuận trên
doanh thu 2.97% 3,5 % 3,8%
(Nguồn : báo cáo thẩm định dự án.)
Chuyên đề tốt nghiệp GVHD: TS. Trần Mai Hương
Báo cáo lãi lỗ cho thấy doanh thu của công ty tăng trưởng mạnh qua các năm gần đây ,đồng thời lợi nhuận cũng gia tăng theo. Điều này cho thấy hoạt động làm ăn của công ty trong thời gian gần đây là khá hiệu quả .Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu tăng mạnh từ 2,97% năm 2006 lên đến 3,8 % năm 2008 .Tỷ suất phản ánh một đồng doanh thu tạo ra lợi nhuận tăng liên tục.
Kết quả cho thấy tình hình kinh doanh của doanh nghiệp là hiệu quả ,có sự phát triển mạnh mẽ ,tăng trưởng liên tục qua các năm.
Bảng 3.5 : Các chỉ tiêu tài chính.
( Đơn vị : % )
Chỉ tiêu Năm 2007 Năm 2008
1. ROA
Lợi nhuận sau thuế / tổng tài sản. 3,7 % 3,5%
2. ROE
Lợi nhuận sau thuế / vốn chủ sở hữu 8,8% 8,07%
3.Hệ số tự tài trợ 42,8% 43,7%
Vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản
4. Nợ phải trả / tổng nguồn vốn. 57,2% 56,3%
5. Lợi nhuận / doanh thu 3,5% 3,8%
( Nguồn : báo cáo thẩm định dự án. ) Từ các chỉ tiêu tài chính cho thấy tình hình tài chính của doanh nghiệp có nhiều triển vọng. Hệ số ROA , ROE ở mức chấp nhận được. Riêng ROE năm 2008 thấp hơn năm 2007 cho thấy mức lợi nhuận chưa tương xứng với doanh thu ,nguyên nhân do dự án xây dựng thêm nhà xưởng của doanh nghiệp đang trong quá trình xây dựng dở dang ,chưa đưa vào hoạt động.Do vậy nguồn vốn cần thiết lúc này mà ngân hàng đầu tư cho dự án của doanh nghiệp sẽ giúp dự án nhanh chóng được đưa vào khai thác vận hành ,từ đó tạo ra một nguồn lợi nhuận lớn với doanh nghiệp.
Hệ số tự tài trợ tăng từ 42,8% năm 2007 lên 43,7% năm 2008 ,điều này cho thấy doanh nghiệp có tiềm lực mạnh về tài chính luôn sẵn sàng bổ sung vốn chủ sở hữu khi cần thiết.
Hệ số nợ phải trả trên trên tổng nguồn vốn năm 2008 giảm so với năm 2007 cho thấy doanh nghiệp có khả năng độc lập trong kinh doanh .
Hệ số lợi nhuận trên doanh thu năm 2008 cũng gia tăng so với năm 2007 cho thấy cho thấy kết quả kinh doanh của doanh nghiệp có nhiều triển vọng phát triển. Mức lợi nhuận được tạo ra từ một đồng doanh thu tăng .
Chuyên đề tốt nghiệp GVHD: TS. Trần Mai Hương
Nhận xét : các chỉ tiêu phản ánh tình hình tài chính của doanh nghiệp đều cho thấy doanh nghiệp làm ăn kinh doanh có lãi trong 2 năm gần đây ,lợi nhuận gia tăng, khả năng thanh toán tốt,có khả năng độc lập tự chủ về tài chính cao.
Kết quả thẩm định cho thấy :Tình hình năng lực tài chính của doanh nghiệp lành mạnh ,không bị mất cân đối nguồn vốn.
7.3.3. Đánh giá quan hệ của doanh nghiệp với tổ chức tính dụng khác
Theo thông tin của công ty TNHH VA cung cấp ,hiện nay công ty đang có quan hệ với ngân hàng công thương Bắc Hà Nội :
- hạn mức tín dụng :500,000,000 VND. - Mục đích : Bổ sung vốn lưu động.
- tài sản đảm bảo : bất động sản tại Hà Nội. - Dư nợ hiện tại : 120.000.000VND.
Như vậy hiện nay doanh nghiệp chỉ còn dư nợ tại 1 ngân hàng và hoàn toàn có khả năng trả nợ được .
Qua phân tích điều tra quan hệ tín dụng của doanh nghiệp trước đây với các tổ chức tín dụng khác cũng cho thấy doanh nghiệp là đơn vị luôn chấp hành nghiêm chỉnh ,đúng hạn các khoản vay , chưa từng phát sinh nợ xấu và thường xuyên trả nợ đúng hạn.