III ,Giải pháp hoàn thiện công tác thẩm định dự án vay vốn của các doanh nghiệp vừa và nhỏ tại PGD Lý Nam Đế.
2. Hoàn thiện nội dung thẩm định dự án vay vốn của các doanh nghiệp vừa và nhỏ.
Trong quá trình thẩm định dự án của các doanh nghiệp vừa và nhỏ cán bộ thẩm định cần chú trọng đến thẩm định việc triển khai sử dụng vốn ,chất lượng đội ngũ nhân sự phục vụ cho dự án ,quá trình lựa chọn máy móc thiết bị công nghệ cho dự
Chuyên đề tốt nghiệp GVHD: TS. Trần Mai Hương
án.Theo cơ chế của nhà nước khuyến khích doanh nghiệp vừa và nhỏ phát triển các ngành công nghiệp phụ trợ song cũng không nên tràn lan và đại trà ,do vậy khi cho vay ngân hàng nên xem xét kỹ cả về đối thủ cạnh tranh của sản phẩm dự án và thị trường tiêu thụ sản phẩm của dự án để loại bỏ những dự không đáp ứng đủ yêu cầu .
Trong nội dung thẩm định dự án thì các chỉ tiêu chính mà ngân hàng sử dụng để đánh giá hiệu quả dự án là NPV ,IRR .Tuy nhiên trong thực tế PGD nên kết hợp thêm nhiều chỉ tiêu khác nhằm đánh giá đầy đủ hơn vê dự án như :
- Điểm hoà vốn là điểm mà tại đó, doanh thu của dự án vừa đủ bù bù đắp các khoản chi phí bỏ ra. Tại điểm hoà vốn, tổng doanh thu bằng tổng chi phí, tại đây, dự án chưa có lãi cũng không bị lỗ. Việc tính toán điểm hoà vốn cho biết khối lượng sản phẩm hoặc mức doanh thu thấp nhất mà dự án cần đạt được để đảm bảo bù đắp được chi phí bỏ ra.
- Chỉ số đánh giá khả năng trả nợ dài hạn của dự án (DSCR)
Chỉ số này được tính trên cơ sở so sánh giữa nguồn trả nợ hàng năm từ dự án với nợ phải trả (gốc và lãi) theo kế hoạch trả nợ.
Chỉ tiêu này thường được so sánh với 1. Nếu DSCRt > 1 dự án đảm bảo khả năng hoàn trả nợ vay như dự kiến tính toán.
Ngoài ra, ngân hàng cũng cần chú trọng vào việc phân tích khía cạnh khác của dự án: khía cạnh môi trường, khía cạnh kinh tế xã hội. Tuỳ theo đặc điểm và yêu cầu cụ thể của từng dự án, cán bộ thẩm định xác định các chỉ tiêu khác như: khả năng tái tạo ngoại tệ, khả năng tạo công ăn việc làm, khả năng đổi mới công nghệ, đào tạo nhân lực…
Khi tính toán các chỉ tiêu hiệu quả tài chính của dự án, cán bộ thẩm định cần chú trọng việc xác định lãi suất chiết khấu của dự án, vì nó ảnh hưởng trực tiếp tới kết quả tính toán của các chỉ tiêu hiệu quả. Thông thường, lãi suất chiết khấu được xác định dựa trên chi phí cơ hội của vốn và phương pháp bình quân gia quyền mà quyền số là tỷ trọng của các nguồn vốn khác nhau mà dự án cần sử dụng. Vì vậy, để xác định được mức lãi suất chiết khấu thích hợp và chính xác nhất, cán bộ thẩm định cần thu thập được thông tin đầy đủ về các khoản vay, các nguồn tài trợ cho dự án. Ngoài ra cũng cần chú ý đến những yếu tố ảnh hưởng cụ thể và phổ biến tới lãi suất chiết khấu của dự án như: tỷ lệ trượt giá, tỷ lệ trích lợi nhuận của các thành viên góp vốn đầu tư, sự thay đổi tỷ giá…Ngân hàng nên nghiên cứu phương pháp tính lãi suất chiết
Chuyên đề tốt nghiệp GVHD: TS. Trần Mai Hương
khấu biến đổi, có tính đến sự biến động của những yếu tố này để việc tính toán lãi suất chiết khấu được chính xác hơn. Đảm bảo hiệu quả trong thẩm định các chỉ tiêu hiệu quả.
Nhìn chung nội dung thẩm định dự án vay vốn của các doanh nghiệp vừa và nhỏ tại PGD là khá đầy đủ và chi tiết xong lại trở lên cứng nhắc khi áp dụng hết các nội dung thẩm định cho nhiều dự án có quy mô tính chất kỹ thuật ,độ phức tạp khác nhau.Thông thường ,dự án của các doanh nghiệp vừa và nhỏ mang mang tính chất kỹ thuật đơn giản và quy mô nhỏ ,việc thẩm chi tiết ,tỉ mỉ từng nội dung của dự án đôi khi lại trở thành rườm già và không cần thiết.
Tuy nhiên ,có những nội dung mà cần được chú trọng khi thẩm định dự án vay vốn của các doanh nghiệp này như :thẩm định tác động của dự án đến môi trường xung quanh. Trong phần nội dung thẩm định khía cạnh thị trường như đã phân tích ở chương 2 cho thấy , việc thẩm định nội dung này ở PGD còn quá sơ sài và mang tính chủ quan.PGD nên có những quy định rõ rang về đánh giá biện pháp xử lý xả thải do hoạt động của nhà máy gây ra ; các phương án hạn chế tiếng ồn do hoạt động của dự án tác động đến dân cư trong vùng ,các biện pháp trồng cây xanh để cải thiện môi trường ,các biện pháp về phòng cháy chữa cháy…Ngoài ra việc đánh giá nội dung này nên có những quy định rõ ràng cụ thể hơn ví dự như : dư án phải giành 1tỷ lệ vốn đầu tư nhất định cho công tác cải thiện chất lượng môi trường thì mới được đánh giá là đảm bảo hiệu quả môi trường.
Việc thẩm định dòng tiền của dự án dựa trên các khoản mục chi phí ,cách tính khấu hao ,dự tính doanh thu của dự án đã được ước tính. Việc thẩm định dòng tiền của dự án là đánh giá xem xét cách tính của dự án như thế nào ,có chính xác và hiệu quả không.
Nội dung thẩm định về dòng tiền của dự án còn chưa đầy đủ và rõ ràng. PGD nên đưa ra cách tình dòng tiền cụ thể để có sự sánh đối chiếu với dự án trong quá trình thấm định chư không đơn giản là xem xét đúng sai về kết quả tính của dự án. Hơn nữa ,nên có nội dung thẩm định về chi phí sử dụng vốn của dự án để đảm bảo hiệu quả chắc chắn.
Nội dung thẩm định công tác tổ chức nhân sự cho dự án vay vốn của các doanh nghiệp vừa và nhỏ là còn tồn tại nhiều hạn chế.Các doanh nghiệp này thường yếu kém cả về đội ngũ cán bộ nhân viên.Do vậy ,khi thẩm định nội dung này ,PGD không chỉ đơn thuần là thẩm định sự phù hợp của cơ cấu tổ chức quản lí của doanh nghiệp có phù hợp với dự án không mà nên có sự thẩm định các nội dung khác như: đánh giá
Chuyên đề tốt nghiệp GVHD: TS. Trần Mai Hương
về nguồn nhân lực cho dự án dựa trên các tiêu chí : số lao động của dự án, trình độ tay nghề ,kế hoạch tuyển dụng và đào tạo nguồn nhân lực cho dự án...
3.Lựa chọn phương pháp phù hợp với hoạt động thẩm định dự án tại PGD.
Phương pháp thẩm định tại PGD chủ yếu dựa trên sự kết hợp của 3 phương pháp là phân tích độ nhạy ,dự báo và phương pháp so sánh đối chiếu các chỉ tiêu. Trong đó ,khi thẩm định khía cạnh thị trường chủ yếu dùng phương pháp so sánh và dự báo ,thẩm định khía cạnh kỹ thuật dựa trên phương pháp so sánh ,thẩm định rủi ro của dự án dựa trên phân tích độ nhạy…Như vậy ,mỗi phương pháp thẩm định đều có những ưu nhược điểm riêng ,cán bộ thẩm định nên có sự lựa chọn phương pháp thẩm định phù hợp với từng nội dung thẩm định .Với dự án vay vốn của các doanh nghiệp vừa và nhỏ thì thường không đòi hỏi về quy mô tính chất kỹ thuật phức tạp, nhưng để đảm bảo độ chính xác cho kết quả thẩm định thì cán bộ thẩm định nên kết hợp phương pháp so sánh đối chiếu và phương pháp dự báo khi thẩm định yếu tố thị trường của dự án ,hoặc nên kết hợp phương pháp phân tích dự báo với phân tích độ nhạy khi thẩm định rủi ro có thể xảy ra với dự án.
Phương pháp thẩm định chủ yếu của PGD hiện nay vẫn là dựa trên những dự án tương tự đã được thẩm định .Như vậy nên có sự chủ động trong từng dự án. Đồng thời PGD nên có sự nghiên cứu đổi mới các phương pháp thẩm định dự án vay vốn của các DNVVN cho phù hợp với tình hình và yêu cầu thực tiễn hiện nay.
Ngoài các phương pháp thẩm định mà PGD vẫn thường sử dụng thì nên có sự vận dụng linh hoạt thêm nhiều phương pháp thẩm định khác như : phương pháp thẩm định theo trình tự.Đây là phương pháp thẩm định theo trình tự từ tổng quát đến chi tiết ,phương pháp này rất phù hợp với việc thẩm định dự án vay vốn của các DNVVN. Bởi vì khi sử dụng phương pháp này thì trước tiên dự án sẽ được xem xét khái quát ,từ đó giúp cán bộ thẩm định hình dung khái quát về dự án ,quy mô dự án, tầm quan trọng của dự án.Việc này giúp cho phân loại được những dự án đơn giản, không đòi hỏi yêu cầu cao.Do đó ,trong giai đoạn sau ,khi đi vào thẩm định chi tiết sẽ giúp dự án được tiến hành tỉ mỉ ,chi tiết và tập trung vào những nội dung quan trọng.Đặc biệt ,khi thẩm định chi tiết thì kết luận của nội dung trước là điều kiện nghiên cứu của nội dung sau.
4.Kiện toàn hệ thống thông tin phục vụ cho công tác thẩm định dự án vay vốn của các DNVVN.
Chuyên đề tốt nghiệp GVHD: TS. Trần Mai Hương
Ngày nay, thông tin được sử dụng như một nguồn lực, một loại vũ khí trong môi trường cạnh tranh, các tổ chức kinh tế nói chung, các ngân hàng nói riêng phải sử dụng thông tin ngày càng nhiều để tăng năng lực, tăng hiệu quả trong hoạt động và đem lại lợi ích cho nền kinh tế cũng như cho ngân hàng. Trong công tác thẩm định tài chính dự án đầu tư thì thông tin cũng đóng vai trò quyết định đến chất lượng của công tác thẩm định. Thông tin cung cấp chính xác, kịp thời sẽ giúp cho hiệu quả thẩm định cao hơn, hạn chế được rủi ro có thể xảy ra, còn thông tin không cập nhật sẽ làm cho quyết định cho vay của ngân hàng bị hạn chế.
Cho vay đối với các doanh nghiệp vừa và nhỏ là chiến lược kinh doanh hiện nay của PGD Lý Nam Đế.Do vậy ,để hoạt động cho vay đạt hiệu quả cao thì công tác thẩm định dự án vay vốn của các doanh nghiệp vừa và nhỏ tại PGD nên có sự kiện toàn về hệ thống thông tin phục vụ cho quá trình thẩm định.Trong suốt quá trình thẩm định ,những thông tin liên quan đến dự án và đến doanh nghiệp cần phải được xác định nhanh chóng ,chính xác.
PGD nên xây dựng hệ thống thông tin chung về khối doanh nghiệp vừa và nhỏ trên các lĩnh vực như : thị trường chủ yếu của các doanh nghiệp vừa và nhỏ ,vai trò của các doanh nghiệp vừa và nhỏ ,lĩnh vực hoạt động chủ yếu của các doanh nghiệp này.Nghiên cứu về sự biến động cung cầu trong nền kinh tế và những biến động khủng hoảng kinh tế ảnh hưởng đến khối doanh nghiệp này như thế nào.
PGD nên chủ động xây dựng quan hệ hợp tác với hiệp hội các doanh nghiệp vừa và nhỏ tại Hà Nội để được cung cấp những thông tin cần thiết phục vụ cho quá trình thẩm định dự án vay vốn của các doanh nghiệp này ,đồng thời cũng là đặt mối quan hệ vững chắc giữa ngân hàng với các doanh nghiệp vừa và nhỏ ,tạo điều kiện thuận lợi cho quá trình thu thập thông tin khi thẩm định dự án .
Như vậy quá trình thu thập thông tin phục vụ cho công tác thẩm định dự án vay vốn của các doanh nghiệp vừa và nhỏ không chỉ dựa trên những thông tin do doanh nghiệp vay vốn cung cấp mà còn dựa trên thông tin từ phía hiệp hội các doanh nghiệp vừa và nhỏ ,từ phía bạn hàng đối tác của doanh nghiệp ,hoặc từ các ngân hàng tổ chức tín dụng khác mà doanh nghiệp có quan hệ ,hoặc nhờ sự giúp đỡ của cơ quản quản lý bộ ngành có liên quan.Như vậy để thu thập được thông tinh chính xác về doanh nghiệp vay vốn thì cần đảm bao những điều kiện sau :
- PGD phải có quan hệ hợp tác tốt với các tổ chức xã hội ,kinh tế .
- Đảm bảo bí mật nguồn thông tin nếu người cung cấp yêu cầu.Đồng thời cũng cần có những căn cứ chính xác xác định độ tin cậy của thông tin.
Chuyên đề tốt nghiệp GVHD: TS. Trần Mai Hương
- Hoàn thiện hệ thống cung cấp thông tin báo cáo nội bộ, phải làm sao để thông tin được đầy đủ, thông suốt, không phiến diện, làm cơ sở cho việc cung cấp thông tin cho hoạt động thẩm định tài chính dự án đầu tư được nhanh chóng thuận tiện và hiệu quả
Ngoài các giải pháp trên thì PGD nên xây dựng một hồ sơ các dự án đã vay vốn