12. Sơ đồ 8:Quy trỡnh nhận và cụng bố thụng tin của cụng ty chứng khoỏn
3.3.4 Cụng tỏc tuyờn truyền và phổ biến kiến thức cho cụng chỳng
Do đặc điểm TTCK Việt nam là một loại hỡnh hoàn toàn mới, NĐT chưa cú tập quỏn, thúi quen đầu tư chứng khoỏn nờn việc giỏo dục và phổ biến kiến thức cho cụng chỳng đầu tư mang ý nghĩa hết sức quan trọng.
Việc tuyờn truyền và phổ biến kiến thức cho NĐT sẽ giỳp cho họ bảo vệ chớnh mỡnh cũng như giỳp cơ quan quản lý trong việc thực thi nhiệm vụ, gúp phần tăng cường tớnh minh bạch của thị trường
Trong thời gian tới, cỏc cơ quan quản lý cần triển khai cỏc chiến dịch tuyờn truyền thường xuyờn cho NĐT về những lợi ớch và rủi ro khi tham gia vào TTCK dưới dạng chương trỡnh học tập, seminar, hội thảo, qua cỏc phương tiện
như đài, bỏo chớ, tivi và cho mọi lứa tuổi kể từ thiếu niờn. Thiết lập cỏc kờnh chớnh thức để giải quyết cỏc thắc mắc, khiếu nại của NĐT
Ngoài ra, tổ chức cỏc lớp đào tạo về nghiệp vụ chứng khoỏn chuẩn bị xuất bản thờm cỏc ấn phẩm cho NĐT. Đối với những nghiệp vụ chuyờn sõu, tập trung vào đội ngũ nhõn viờn của cỏc định chế tài chớnh trung gian đặc biệt là cụng ty chứng khoỏn. Bờn cạnh đú, đổi mới hệ thống đào tạo, giỏo trỡnh và hệ thống sỏt hạch cấp giấy phộp hành nghề
Tăng cường phối hợp với cỏc cơ quan tuyờn truyền, thụng tấn, bỏo chớ, phỏt thanh truyền hỡnh để đăng tải tin về TTCK, gúp phần định hướng hoạt động thị trường, đảm bảo tớnh chớnh xỏc, minh bạch và khỏch quan khi đưa tin, bài.
3.3.5 Một số kiến nghị khỏc
Ở Việt nam, việc CBTT đó thực sự thu hỳt sự chỳ ý của cỏc đối tượng quan tõm đến hoạt động của thị trường. Để gúp phần vào việc hoàn thiện chế độ cụng bố thụng tin trờn TTCK Việt nam. Sau đõy là một số ý kiến về hoạt động cụng bố thụng tin trờn TTCK Việt nam.
Theo cỏc NĐT, ở Việt nam họ chưa nhận được sự hỗ trợ thớch đỏng của Chớnh phủ thậm chớ cỏch thức tỏc động của cỏc cơ quan quản lý cũn mang tớnh ỏp đặt làm giảm lũng tin của NĐT
1. Chớnh phủ cần cú biện phỏp hỗ trợ quõn bỡnh mức giỏ khi chứng khoỏn rớt giỏ, khụng nờn khi giỏ chứng khoỏn tăng quỏ cao cơ quan quản lý lại đưa ra biện phỏp để giảm gớa cổ phiếu xuống như tăng biờn độ giao dịch, hạn chế số lượng giao dịch trong phiờn làm gớa chứng khoỏn lại càng tăng cao bất ngờ
2.Cần sớm cú hướng dẫn thực hiện Nghị định 144/2003/NĐ-CP nhằm đảm bảo tớnh phỏp lý cho hoạt động TTCK đồng thời phối hợp với cỏc Bộ, ngành xõy dựng Luật chứng khoỏn để trỡnh Quốc hội
3.Phối hợp với Bộ kế hoạch và Đầu tư để sớm trỡnh Chớnh phủ ban hành về Nghị định về quản lý phỏt hành và giao dịch chứng khoỏn chưa niờm yết
ngành để thỳc đẩy cổ phần húa tạo hàng húa cho thị trường, hạn chế và đi đến xúa bỏ cơ chế " xin, cho" ưu đói về vốn vay
5.Sửa đổi chớnh sỏch thuế ưu đói cho hoạt động TTCK
6.Mở rộng mạng lưới với quy mụ, phạm vi hoạt động thớch hợp nhằm nõng cao chất lượng dịch vụ của cỏc cụng ty chứng khoỏn thành lập một số cụng ty quản lý quỹ và quỹ đầu tư chứng khoỏn phỏt hành chứng chỉ ra cụng chỳng, niờm yết trờn TTCK
7.Hoàn thiện cơ sở vật chất, kỹ thuật của thị trường sớm hiện đại húa hệ thống giao dịch và giỏm sỏt thị trường
8.Tăng cường hoạt động cụng bố thụng tin đẩy mạnh phối kết hợp với cỏc cơ quan kinh tế tổng hợp và thụng tấn bỏo chớ để tuyờn truyền và phổ biến kiến thức cho cỏc NĐT chứng khoỏn
Từ những kiến nghị và giải phỏp trờn nờn chăng cơ quan quản lý nhà nước về chứng khoỏn và thị trường chứng khoỏn cần xem xột và điều chỉnh sao cho phự hợp với lợi ớch của cỏc bờn tham gia thị trường và phự hợp với xu thế phỏt triển chung của TTCK toàn cầu.
KẾT LUẬN
Thị trường chứng khoỏn Việt nam qua 4 năm hoạt động đang dần đi vào ổn định, UBCKNN và TTGDCK cũng đó chỉnh sửa một số quy định theo hướng ngày càng phự hợp hơn với thực tiễn của thị trường. Về phớa nhà đầu tư cựng với thời gian đó cú sự tớch lũy kinh nghiệm, việc đầu tư chứng khoỏn theo trào lưu, hay bị cuốn theo tõm lý đó phần nào được hạn chế
Tuy nhiờn, chức năng đỏnh giỏ hoạt động doanh nghiệp và cung cấp mụi trường đầu tư cho cụng chỳng cú rất nhiều hạn chế vỡ một nguyờn nhõn cơ bản là cụng tỏc thụng tin cũn yếu, kộm.
Thiết nghĩ, để xõy dựng thị trường chứng khoỏn nước nhà bờn cạnh việc nỗ lực đưa ra những giải phỏp cụ thể thỡ cụng tỏc thụng tin dư luận cần được đặt lờn hàng đầ. Cụng tỏc này cú tốt thỡ mới giỳp người đọc hiểu và đặt niềm tin vào thị trường được
đúng gúp ý kiến của cỏc thầy cụ giỏo và tất cả những người quan tõm đến lĩnh vực này. Em xin chõn thành cảm ơn.
DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO
1. Bỏo cỏo kết quả làm việc với chuyờn gia Hàn Quốc từ 30/08/1999-10/09/1999 ( hệ thống giao dịch, cụng bố thụng tin, giỏm sỏt)
2. Bỏo cỏo kết quả khảo sỏt Sở giao dịch chứng khoỏn Hàn Quốc(KSE) từ 26/09/1999- 16/10/1999
3. Điều lệ Sở giao dịch chứng khoỏn Hàn Quốc
4. Gúp bàn về cụng tỏc cung cấp và cụng bố thụng tin đối với UBCKNN: Huỳnh Đảnh- Tạp chớ chứng khoỏn Việt nam số 3/2004
5. Giỏo trỡnh thị trường chứng khoỏn Việt nam: TS Lờ Hoàng Nga- Học Viện Ngõn Hàng – NXB Thống kờ Hà Nội 2001
6.Giỏo trỡnh lý thuyết tiền tệ và ngõn hàng: TS Ngụ Hướng, Ths Tụ Kim Ngọc- Học Viện Ngõn Hàng – NXB Thống kờ Hà Nội 2001
( tập 1, tập 2, tập 3)-NXB Chớnh trị Quốc gia 1999-2001
8. Hệ thống thụng tin của thị trường chứng khoỏn Mỹ- Bài học kinh nghiệm cho Việt nam – TS Đặng Minh Ất- Tạp chớ ngõn hàng số 3/2003
9. Lũng tin của nhà đầu tư đối với thị trường chứng khoỏn: TS Lý Hoàng Ánh và nhúm SV 17A2- Tạp chớ chứng khoỏn Việt nam số 4/2004
10. Nghị định 144/2003/NĐ-CP về chứng khoỏn và thị trường chứng khoỏn 11. Tạp chớ đầu tư chứng khoỏn số 224, 225,226/2004
12. Tớnh minh bạch vàđộ tin cậy của thụng tin trờn thị trường chứng khoỏn: Tụ Chớnh Thắng- Tạp chớ chứng khoỏn Việt nam số 3/2004
13. Tỡm hiểu,phõn tớch bỏo cỏo tài chớnh cụng ty: Kiờn Cường –Tạp chớ chứng khoỏn Việt nam số 3/2004
14. Thị trường chứng khoỏn và cụng ty cổ phần: Bựi Nguyờn Hoàn- NXB Chớnh trị Quốc gia 1998
15. Website: - w.w.w.stockmarket.vnn.vn - w.w.w.hcmcsts.org.vn
DANH MỤC SƠ ĐỒ VÀ BẢNG BIỂU
trang 1. Bảng 1: Màn hỡnh theo dừi thụng tin giao dịch chứng khoỏn tại cụng ty chứng
khoỏn Sài Gũn...12 2. Bảng 2: Màn hỡnh theo dừi thụng tin giao dịch chứng khoỏn trờn thị trường tại
TTGDCK Tp.HCM ...13 3. Bảng 3: Tổng khối lượng và giỏ trị cổ phiếu giao dịch toàn thị trường năm
2003...27 4. Bảng 4: Thống kờ hoạt động giao dịch trỏi phiếu Chớnh phủ trờn TTGDCK
5. Sơ đồ 1: Mụ hỡnh CBTT trờn Sở giao dịch chứng khoỏn Hàn Quốc...21
6. Sơ đồ 2: Mụ hỡnh CBTT trờn Sở giao dịch chứng khoỏn Thỏi Lan...23
7. Sơ đồ 3: Sơ đồ cụng bố thụng tin định kỳ ...29
8. Sơ đồ 4: Sơ đồ cụng bố thụng tin tức thời...30
9. Sơ đồ 5: Sơ đồ cụng bố thụng tin theo yờu cầu...31
10. Sơ đồ 6: Sơ đồ tạm hoón và khụng cụng bố thụng tin ...31
11. Sơ đồ 7: Quy trỡnh cụng bố thụng tin tại TTGDCK Tp.HCM ...37
12. Sơ đồ 8: Quy trỡnh nhận và cụng bố thụng tin của cụng ty chứng khoỏn .43 13. Sơ đồ 9: Mụ hỡnh hệ thống thụng tin thị trường ...57
DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT
1. CBTT : Cụng bố thụng tin
2.Cty NY: Cụng ty niờm yết
4. TTGDCK : Trung tõm giao dịch chứng khoỏn
5. TTGDCK Tp.HCM : Trung tõm giao dịch chứng khoỏn Thành phố Hồ Chớ Minh
PHỤ LỤC
HẠNG MỤC THễNG TIN MÀ DOANH NGHIỆP NIấM YẾT PHẢI CễNG BỐ
(Theo quy chế thành viờn, niờm yết, cụng bố thụng tin và giao dịch chứng khoỏn- quy chế 79) Điều 33:
1.Tổ chức niờm yết phải cụng bố tức thời khi:
a. Tài khoản tại ngõn hàng bị đỡnh chỉ, phong tỏa hoặc lệnh phong tỏa đó được hủy bỏ và tài khoản đó được phộp hoạt động trở lại
b. Lõm vào tỡnh trạng phỏ sản hoặc quyết định giải thể
c. Quyết định việc hợp nhất, sỏp nhập , chia tỏch , chuyển đổi doanh nghiệp
d. Hoạt động kinh doanh bị ngừng quỏ 3 thỏng, bị đỡnh chỉ hoặc khi hoạt động trở lại sản phẩm chớnh bị đỡnh chỉ tiờu thụ
e. Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh f .Bị thiệt hại từ 10% trở lờn giỏ trị vốn cổ phần
g. Bị khởi tố về những vấn đề liờn quan đến tổ chức niờm yết h. Quyết định về việc chi trả cổ tức
i. Quyết định thay đổi mục tiờu kinh doanh
j. Quyết định đầu tư mở rộng sản xuất kinh doanh cú giỏ trị từ 10% trở lờn tổng vốn cổ phần k. Quyết định ỏp dụng cụng nghệ mới hoặc chuyển giao cụng nghệ; mua hoặc bỏn tài sản cố
l. Quyết định đầu tư vào một cổ phiếu của tổ chức khỏc cú giỏ trị từ 10% tổng vốn cổ phần của tổ chức niờm yết
n. Quyết định tỏch gộp cổ phiếu hoặc phỏt hành cổ phiếu để tăng vốn điều lệ, quyết định mua hoặc bỏn lại cổ phiếu của mỡnh; quyết định ngày thực hiện quyền mua cổ phiếu của trỏi phiếu kốm theo quyền mua cổ phiếu hoặc ngày thực hiện chuyển đổi sang cổ phiếu của trỏi phiếu chuyển đổi
m. Cơ quan điều tra vi phạm luật thuế , khi cú phỏn quyết của tũa ỏn liờn quan đến hoạt động của cụng ty
o. Ký kết hợp đồng vay nợ hoặc phỏt hành trỏi phiếu cú giỏ trị từ 30% trở lờn tổng vốn cổ phần p. Phỏt hành cổ phiếu thưởng hoặc phỏt hành cổ phiếu để trả cổ tức cú giỏ trị từ 10% trở lờn
tổng vốn cổ phần
q. Triệu tập đại hội cổ đụng( kể cả đại hội thường niờn và đại hội bất thường) thời gian chương trỡnh và kết quả đại hội; thay đổi giỏm đốc; địa chỉ trụ sở chớnh, tờn tổ chức
r. Nộp đơn xin hủy bỏ niờm yết
s. Xảy ra những sự kiện khỏc cú thể ảnh hưởng đến giỏ chứng khoỏn hoặc lợi ớch người đầu tư v. Cổ đụng sỏng lập thành viờn hội đồng quản trị hoặc ngừơi hiện đang nắm giữ cỏc chức vụ
chủ chốt của tổ chức niờm yết( tổng giỏm đốc, phú tổng giỏm đốc, kế toỏn trưởng …) muốn mua hoặc bỏn cổ phiếu của tổ chức niờm yết đú
2. Tổ chức niờm yết phải bỏo cỏo ngay bằng văn bản cỏc sự kiện quy định trờn cho TTGDCK trong vũng 24 giờ tớnh từ thời điểm xảy ra sự kiện đú trờn một tờ bỏo trung ương và một tờ bỏo địa phương nơi tổ chức niờm yết cú trụ sở chớnh trong vũng 3 ngày kể từ ngày xảy ra sự kiện đú
3. TTGDCK cụng bố cỏc sự kiện nờu trờn trờn cỏc phương tiện cụng bố thụng tin của mỡnh. Riờng cỏc trường hợp quy định tại cỏc điểm a, r, s TTGDCK phải cụng bố cỏc sự kiện này trờn cỏc phương tiện thụng tin đại chỳng.
MỤC LỤC
TRANG
CHƯƠNG 1: CễNG BỐ THễNG TIN VÀ HỆ THỐNG CễNG BỐ
THễNG TIN TRấN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN ...02
1.1 Lí LUẬN CHUNG VỀ CễNG BỐ THễNG TIN ...02
1.1.1 Khỏi niệm về cụng bố thụng tin ...02
1.1.2 Vai trũ của cụng bố thụng tin trờn thị trường chứng khoỏn ...04
1.1.3 Cỏc nguyờn tắc trong cụng bố thụng tin ...06
1.1.3.1 Tớnh chớnh xỏc, trung thực, đầy đủ...06
1.1.3.2 Nguyờn tắc cụng bố thụng tin kịp thời, liờn tục ...07
1.1.3.3 Nguyờn tắc đảm bảo sự cụng bằng...08
1.2 HỆ THỐNG CễNG BỐ THễNG TIN THỊ TRƯỜNG ...08
1.2.1 Khỏi niệm hệ thống cụng bố thụng tin thị trường ...08
1.2.2 Phõn loại cụng bố thụng tin ...09
1.2.3 Nội dung cụng bố thụng tin ...10
1.2.4 Phương tiện cụng bố thụng tin ...11
1.2.4.1 Đường truyền trực tuyến ...11
1.2.4.2 Cỏc phương tiện khỏc...13
1.2.5 Cụng bố thụng tin ...14
1.2.6 Nội dung hệ thống cụng bố thụng tin ...15
1.3 Mễ HèNH HỆ THỐNG CễNG BỐ THễNG TIN MỘT SỐ NƯỚC TRấN THẾ GIỚI VÀ BÀI HỌC KINH NGHIỆM ...18
1.3.1 Mỹ ...18
1.3.1.1 Cụng bố thụng tin ...18
1.3.1.2 Thụng tin thị trường ...19
1.3.1.3 Phương tiện cụng bố thụng tin ...19
1.3.2 Hàn Quốc ...20
1.3.2.1 Cụng bố thụng tin ...20
1.3.2.2 Thụng tin thị trường ...21
1.3.2.3 Phương tiện cụng bố thụng tin ...22
1.3.3.1 Cụng bố thụng tin ...22
1.3.3.2 Thụng tin thị trường ...23
1.3.3.3 Phương tiện cụng bố thụng tin ...23
1.3.4 Bài học kinh nghiệm...23
CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG HỆ THỐNG CễNG BỐ THễNG TIN TẠI TRUNG TÂM GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH...26
2.1 KHÁI QUÁT VỀ HOẠT ĐỘNG CỦA TRUNG TÂM GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH...26
2.2 THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG CễNG BỐ THễNG TIN TẠI TTGDCK TP.HCM ...29
2.2.1 Thực trạng hoạt động cụng bố thụng tin của tổ chức niờm yết . 29 2.2.1.1 Mụ hỡnh hệ thống cụng bố thụng tin của tổ chức niờm yết ...29
2.2.1.2 Đỏnh giỏ hoạt động cụng bố thụng tin ...32
2.2.2 Thực trạng hệ thống thụng tin tại TTGDCK Tp.HCM ...37
2.2.2.1 Quy trỡnh cụng bố thụng tin tại TTGDCK Tp.HCM ...37
2.2.2.2 Đỏnh giỏ cụng bố thụng tin giao dịch tức thời...37
2.2.2.3 Đỏnh giỏ quỏ trỡnh tiếp nhận, xử lý, lưu trữ và cung cấp thụng tin ...39
2.2.3 Thực trạng cụng bố thụng tin của Uỷ Ban chứng khoỏn Nhà nước ...42
2.2.4 Thực trạng cụng bố thụng tin của cụng ty chứng khoỏn ...43
2.2.4.1 Quy trỡnh nhận và CBTT của cụng ty chứng khoỏn ...43
2.2.4.2 Đỏnh giỏ hoạt động cụng bố của cụng ty chứng khoỏn ...44
2.3 ĐÁNH GIÁ CHUNG HỆ THỐNG CễNG BỐ THễNG TIN TẠI TTGDCK TP.HCM ...45
2.3.1 Ưu điểm...45
2.3.1.3 Về phớa cụng ty chứng khoỏn ...47
2.3.2 Nhược điểm ...48
2.3.2.1 Về mụi trường phỏp lý...48
2.3.2.2 Về phớa doanh nghiệp niờm yết ...49
2.3.2.3 Về phớa cụng ty chứng khoỏn ...50
2.3.3 Nguyờn nhõn...50
2.3.3.1 Về phớa tổ chức niờm yết ...50
2.3.3.2 Về phớa cụng ty chứng khoỏn ...51
CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP TĂNG CƯỜNG VÀ HOÀN THIỆN HỆ THỐNG CễNG BỐ THễNG TIN TRấN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM ...53
3.1 ĐỊNH HƯỚNG CỦA HỆ THỐNG CễNG BỐ THễNG TIN TRấN TTGDCK TP.HCM ...53
3.1.1 Chiến lược phỏt triển thị trường chứng khoỏn Việt nam đến năm 2010...53
3.1.2 Định hướng phỏt triển hệ thống cụng bố thụng tin trờn TTGDCK Tp.HCM ...53
3.2 GIẢI PHÁP TĂNG CƯỜNG VÀ HOÀN THIỆN HỆ THỐNG CễNG BỐ THễNG TIN TẠI TTGDCK TP.HCM ...54
3.2.1 Xõy dựng và hoàn thiện hệ thống thụng tin thị trường của TTGDCK ...54
3.2.1.1 Hoàn thiện hệ thống thụng tin thị trường tại TTGDCK Tp.HCM ...54
3.2.1.1 Xõy dựng hệ thống thụng tin thị trường ...56
3.2.2 Xõy dựng hệ thống thu thập, quản lý, phõn tớch và xử lý thụng tin của UBCKNN và TTGDCK Tp.HCM ...59
3.2.2.1 Xõy dựng cỏc tiờu chớ đỏnh giỏ mức độ xó hội húa của thị trường chứng khoỏn ...59 3.2.2.2 Xõy dựng chế độ cung cấp thụng tin theo tỡnh hỡnh thị trường 59
3.2.2.3 Phối hợp trong việc cụng bố thụng tin giữa UBCKNN và
TTGDCK ...59
3.2.3 Xõy dựng và hoàn thiện hệ thống cụng bố thụng tin của cỏc tổ chức niờm yết ...59
3.2.3.1 Chuẩn húa và nõng cao chất lượng cụng bố thụng tin ...59
3.2.3.1 Giải phỏp phỏt triển hệ thống cụng bố thụng tin tổ chức niờm yết ...60
3.2.4 Ứng dụng cụng nghệ thụng tin vào hoạt động cụng bố thụng tin 61 3.3 CÁC GIẢI PHÁP HỖ TRỢ KHÁC ...62
3.3.1 Hoàn thiện khung phỏp lý về cụng bố thụng tin ...62
3.3.1.1 Nguyờn tắc hoàn thiện khung phỏp lý về cụng bố thụng tin . 62 3.3.1.2 Nội dung hoàn thiện khung phỏp lý về cụng bố thụng tin ...63
3.3.2 Phỏt triển hệ thống thụng tin doanh nghiệp, chế độ kế toỏn, kiểm