II. THỰC TRẠNG CÔNG TÁC QUẢN LÝ VÀ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY GIẦY NGỌC HÀ.
1. Tình hình tổ chức vốn lao động của công ty.
1.2. Phân tích nguồn vốn lưu động của công ty
Ta có thể căn cứ vào thời gian huy động vốn của công ty để chia nguồn vốn lưu động ra thành nguồn vốn lưu động tạm thời và nguồn vốn lưu động thường xuyên.
Trong đó:
Nguồn vốn lưu động thường xuyên = Tài sản lưu động - Nợ ngắn hạn Theo cách tính này thì nguồn vốn lưu động thường xuyên năm 2001 như sau.
Nguồn vốn lưu động thường xuyên = 8.406.549.000 - 4.496.707.000 = 3.909.842.000 đồng
Nguồn vốn lưu động của công ty năm 2001 được sắp xếp như sau.
Bảng 6. Nguồn vốn lưu động của công ty năm 2001
Chỉ tiêu Giá trị (1000 đ) Tỷ trọng (%)
I. Tài sản lưu động 8.406.549 100
II. Nguồn vốn lưu động 8.406.549 100
+ Nợ ngắn hạn 4.496.707 53,5
+ Nguồn vốn lưu động thường xuyên
3.909.842 46,5
Tổng cộng 8.406.549
Như vậy, trong tổng số vốn huy động vào sản xuất kinh doanh của công ty là 9.713.600 thì có tới 8.406.549 là vốn lưu động chiếm 86,54%. Ta có thể thấy nhu cầu vốn lưu động của công ty là tương đối lớn.
Cũng từ số liệu ở trên ta thấy trong tổng số vốn lưu động lại chiếm phần lớn là các khoản nợ ngắn hạn 4.496.707.000 đồng (so với 8.406.549.000 đồng) chiếm tới 53,5% trong khi đó nguồn vốn thường xuyên của công ty là 3.909.842.000 đồng chiếm 46,5%. Nguồn vốn lưu động của công ty được đảm bảo. Vốn lưu động có tính chất tạm thời là 53,5% và được đảm bảo bằng vốn lưu động thường xuyên, ổn định là 46,5%.
Để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn chủ sở hữu đáp ứng nhu cầu đầu tư và những cơ hội trong sản xuất kinh doanh việc phải vay nợ ở tỷ lệ cao cũng là điều dễ hiểu đối với công ty giầy Ngọc Hà. Tính đến 12/2001 nợ ngắn hạn của công ty là 4.496.707.000 đồng so với nguồn vốn lưu động là 8.406.549.000 đồng là một tỷ trọng tương đối lớn. Điều này đã nói lên tầm quan trọng của các khoản nợ ngắn hạn trong nguồn vốn công ty. Vì đây là nguồn vốn lưu động chủ yếu của công ty. Ta hãy xem xét kỹ các yếu tố của nợ ngắn hạn, số tiền và tỷ trọng của chúng trong nợ ngắn hạn để thấy rõ
tầm quan trọng của từng loại đối tượng hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty.
Các khoản nợ của công ty đã được thể hiện chi tiết ở bảng 7.
Bảng 7. Nợ ngắn hạn của công ty 2001
Nợ ngắn hạn Số tiền (1000 đ) Tỷ trọng (%)
- Vay ngắn hạn 1.867.000 41,5
- Người mua trả tiền trước 983.000 21,8
- Các khoản phải nộp nhà nước 219.450 4,8
- Các khoản phải nộp khác 1.029.744 22,8
- Các khoản phải trả cho người bán 397.513 9,1
Tổng cộng 4.496.707 100
Từ bảng trên ta thấy công ty phải trả ngắn hạn một khoản tiền là 1.867.000.000 đồng chiếm 41,5% tổng các khoản nợ ngắn hạn. Đây là nguồn vốn chủ yếu rất quan trọng của công ty nhằm đáp ứng nhu cầu vốn lưu động.
Khoản tiền vay ngân hàng dù lớn vẫn chưa đáp ứng nhu cầu vốn lưu động cao của sản xuất kinh doanh. Do đó công ty đã huy động vốn từ nhiều nguồn khác. Công ty phải vay ngoài với lãi suất cao một khoản là 397.513.000 đ chiếm 9,1% tổng số nợ ngắn hạn. Tận dụng một khoản trả trước cho người mua là 983.000.000 đồng. Đây là khoản nằm ngoài kế hoạch huy động vốn nhưng đã đóng góp đáng kể vào nguồn vốn của công ty chiếm 21,8% nợ ngắn hạn. Bên cạnh đó công ty còn chiếm dụng 397.513.000 đồng chiếm 9,1% tổng số nợ ngắn hạn.
Ngoài ra công ty còn sử dụng số phải nộp cho ngân sách nhưng chưa nộp với số tiền là 219.450.000 đồng chiếm 4,8% nợ ngắn hạn.
Như vậy đóng góp chính cho vốn lưu động của công ty là các khoản vay ngắn hạn ngân hàng, mua trả trước, chiếm dụng vốn của người khác. Điều này cho thấy công ty đã có những chính sách tín dụng hợp lý, tạo
niềm tin cho các nhà đầu tư và khách hàng uy tín của công ty đang dần được nâng cao trong thị trường trong nước và quốc tế.
Tuy nhiên, để xem xét kỹ càng hơn việc tổ chức huy động vốn lưu động của các yếu tố trên là tốt hay không tốt, tích cực hay không tích cực ta cần so sánh sự biến động của các khoản nợ ngắn hạn trong 2 năm 2000- 2001
Bảng 8. Tình hình tăng giảm các khoản nợ ngắn hạn của công ty năm 2000- 2001
ĐVT: 1000 đ
Các khoản nợ ngắn hạn Năm 2000 Năm 2001 Chênh
lệch
Vay ngắn hạn 1.723.451 1.867.000 + 143.549
Người mua trả trước 938.412 983.000 + 44.588
Phải trả người bán 232.950 397.513 + 164.563
Thuế và các khoản phải nộp nhà nước 197.230 219.450 + 22.220
Các khoản phải trả khác 1.123.755 1.029.744 - 94.011
Tổng cộng 4.215.798 4.496.707 + 280.909
Số liệu ở bảng 8 cho ta thấy nợ ngắn hạn ở năm 2001 so với năm 2000 tăng 280.909.000 đồng, số tăng này là do biến động của các khoản nợ ngắn hạn như sau:
- Vay ngắn hạn tăng 143.549.000 đồng - Người mua trả tiền trước 44.588.000 đồng - Phải trả cho người bán 164.563.000 đồng
- Các khoản phải nộp cho nhà nước 22.220.000 đồng
- Các khoản vay ngoài được công ty trả bớt giảm: 94.011.000 đồng Như vậy các khoản nợ ngắn hạn của công ty năm 2001 với 2000 có sự thay đổi đáng kể, sự thay đổi này mang nhiều chiều hướng tích cực. Công
ty đã làm tốt công tác tín dụng, chủ động trong việc huy động vốn. Cụ thể, khoản vay ngắn hạn ngân hàng tăng đáng kể: 143.549.000 đồng đây là khoản vay ổn định và được đảm bảo với lãi suất thấp thể hiện uy tín của công ty đối với các tổ chức tài chính lớn. Kéo theo đó là các khoản vay ngoài không ổn định mà lãi suất cao được giảm xuống. Số tiền người mua đặt trước và các khoản chiếm dụng vốn của người bán đều tăng, lần lượt là 44.588.000 đồng và 164.563.000 đồng thể hiện rằng công ty đã có uy tín khá cao đối với bạn hàng.
Xét về góc độ tổ chức huy động vốn, công ty đang trong tình trạng phát triển khá tích cực.
Trong quá trình kinh doanh luôn xảy ra tình trạng chiếm dụng vốn giữa các bên làm ăn. Ta hãy xem xét mối quan hệ tài chính giữa công ty với khách hàng và các nhà đầu tư bằng việc so sánh nợ ngắn hạn với các khoản phải thu của công ty. Các khoản phải thu của công ty năm 2000- 2001 được chi tiết ở bảng 9.
Bảng 9. Các khoản phải thu của công ty năm 2000- 2001
ĐVT: 1000 đ
Các khoản phải thu 2000 2001
- Phải thu của khách hàng 726.260 904.640
- Trả trước cho người bán 964.240 311.240
- Các khoản phải thu khác 276.860 307.905
Cộng 1.967.360 1.523.785
Tỷ lệ phải thu so với số phải trả của công ty là 1.967.360
Năm 2000 = = 34%
5.769.405
1.523.785
5.769.405
Trên thực tế công ty đã có nhiều biện pháp để thu hồi nợ nhưng lượng tiền các khoản thu vẫn còn lón. Tuy nhiên xem xét tỉ lệ trên, ta thấy số phải thu của công ty năm 2000 chỉ bằng 34% số phải thu của công ty. Tỷ lệ sử dụng vốn năm 2001 còn ít hơn là 26,4%. Như vậy công ty chiếm dụng vốn nhiều hơn là bị chiếm dụng. Tỉ lệ này còn nói lên khả năng hoạt động tín dụng của công ty là khá cao.