2.2.3.1. Chức năng:
Ủy ban Alco có chức năng quản lý các danh mục TSN – TSC nhằm đạt lợi nhuận cao cho cổ đông và hạn chế rủi ro bằng hệ thống chính sách văn bản về vốn, đầu tƣ, tín dụng. Bên cạnh đó Ủy ban Alco xây dựng các chỉ tiêu liên quan đến việc quản lý TSN – TSC và các chỉ tiêu phục vụ cho hoạt động quản trị kinh doanh của Eximbank phù hợp với chiến lƣợc kinh doanh của Eximbank trong từng kỳ đồng thời giám sát và quản lý các loại rủi ro thanh khoản, rủi ro lãi suất, rủi ro tỷ giá, rủi ro tín dụng, rủi ro đối tác, rủi ro quốc gia, rủi ro thuế…
2.2.3.2. Nhiệm vụ:
Ủy ban Alco có nhiệm vụ phân tích tình hình kinh tế vĩ mô và dự báo về tỷ giá, lãi suất, tình hình thị trƣờng, những cảnh báo của ngành hoặc khu vực, phân tích thị
trƣờng, các đối tác, đối thủ cạnh tranh, xác định nhu cầu huy động vốn và sử dụng vốn, dự báo luồng tiền trong tƣơng lai. Ủy ban Alco chịu trách nhiệm nghiên cứu và phân tích đánh giá các rủi ro chính nhƣ các loại rủi ro thanh khoản, rủi ro lãi suất, rủi ro tỷ giá, rủi ro góp vốn đầu tƣ, rủi ro tín dụng (sử dụng các kỹ thuật phân tích nhƣ GAP, Duration, Mô phỏng) song song với việc giám sát sự tuân thủ của Eximbank đối với các quy định của pháp luật Việt Nam, và của NHNN Việt Nam nhƣ: DTBB, trạng thái ngoại hối, khả năng chi trả, tỷ lệ an toàn vốn, chỉ tiêu sử dụng vốn ngắn hạn cho vay trung dài hạn, các giới hạn cho vay và đầu tƣ. Ủy ban Alco còn chịu trách nhiệm phân tích kết quả hoạt động kinh doanh: thu nhập từ lãi ròng, thu nhập ròng phi lãi suất, phân tích theo khoản mục, sản phẩm, các ảnh hƣởng của thuế đồng thời xây dựng các chỉ tiêu liên quan đến quản lý TSN –TSC và các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả kinh doanh của Eximbank theo từng thời kỳ thích hợp, quản lý cấu trúc bảng tổng kết tài sản, tăng hiệu quả cho việc sử dụng vốn và các nhiệm vụ khác theo phân công của HĐQT.
2.2.3.3. Báo cáo:
Eximbank quy định các loại báo cáo cụ thể cho từng phòng ban tại HO.
* Khối Ngân Quỹ - Đầu Tư Tài Chính:
- Các dự báo lãi suất và chênh lệch lãi suất liên hàng, trái phiếu. - Các dự báo về tỷ giá.
- Phân tích tình hình biến động trên thị trƣờng liên ngân hàng và thị trƣờng mở . - Đảm bảo DTBB.
- Kế hoạch thanh khoản dự phòng.
- Lịch đáo hạn của các khoản tiền gửi liên ngân hàng, đầu tƣ trái phiếu. - Phân tích và đánh giá luồng tiền mặt từng quý.
- Phân tích và đánh giá danh mục đầu tƣ, đầu tƣ dự án, góp vốn, mua cổ phần. - Đánh giá hoạt động quản lý TSC – TSN.
* Kế Toán Trưởng:
- Báo cáo thu nhập, chi phí.
- Phân tích thu nhập lãi suất và chi phí lãi suất. - Phân tích ảnh hƣởng của thuế.
- Phân tích tỷ lệ trích dự phòng rủi ro.
- Các trƣờng hợp ngoại lệ, biện pháp khắc phục.
* Khối KHDN – Khối KHCN:
- Dự đoán nhu cầu vốn hàng tháng, quý. - Dự đoán nhu cầu vốn huy động.
- Phân tích hoạt động tín dụng.
- Phân tích tình hình đối thủ: thị phần, lãi suất.
- Lịch đáo hạn của các khoản tiết kiệm, tiền gửi thanh toán, tín dụng. - Các dự báo lãi suất, chênh lệch lãi suất tiền gửi, lãi suất cho vay. - Các trƣờng hợp ngoại lệ, biện pháp khắc phục.
* Phòng Quản lý rủi ro:
- Báo cáo các trạng thái kinh doanh đang mở có khả năng chịu rủi ro. - Báo cáo GAP thanh khoản, GAP lãi suất.
- Các định lƣợng về chênh lệch lãi suất, độ nhạy cảm lãi suất, mô phỏng ảnh hƣởng rủi ro lãi suất đối với lãi ròng…
- Báo cáo tỷ lệ an toàn vốn. - Báo cáo các tỷ lệ thanh khoản.
- Báo cáo tỷ lệ sử dụng vốn ngắn hạn cho vay trung dài hạn. - Các trƣờng hợp ngoại lệ, biện pháp khắc phục.
* Phòng Nghiên Cứu Phát Triển:
- Các dự báo kinh tế địa phƣơng và quốc gia. - Phân tích về tình hình đối thủ cạnh tranh. - Lãi suất bình quân.
- Các chỉ tiêu kế hoạch năm, các chỉ số tài chính.
2.3. HIỆU QUẢ QUẢN LÝ TÀI SẢN NỢ - TÀI SẢN CÓ THEO CƠ CHẾ HIỆN TẠI CỦA NGÂN HÀNG TM CP XNK VIỆT NAM: TẠI CỦA NGÂN HÀNG TM CP XNK VIỆT NAM:
2.3.1. Cơ chế quản lý vốn hiện tại của Eximbank:
Hiện tại Eximbank quản lý vốn theo cơ chế quản lý vốn phân tán, cơ chế này hoạt động theo cơ chế vay gởi, căn cứ vào khả năng huy động và nhu cầu tín dụng của từng chi nhánh riêng biệt. Cơ chế quản lý vốn phân tán là cơ chế quản lý vốn đƣợc áp dụng hầu hết tại các NHTM tại Việt Nam, ở những ngân hàng có quy mô nhỏ, cơ chế này chƣa bộc lộ hoàn toàn những yếu điểm, tại Việt Nam ngành ngân hàng chỉ thực sự đồng hàng cũng nền kinh tế trong những năm gần đây. Trƣớc đây, ngành ngân hàng mang nặng đặc tính của thị trƣờng bao cấp, các ngân hàng hoạt động cũng không thoát khỏi đƣợc các đặc tính của thị trƣờng. Các chi nhánh ngân hàng trƣớc đây mang tính độc lập rất lớn, do đó việc kiểm soát các rủi ro trong toàn hệ thống của một ngân hàng bộc lộ rất nhiều điểm yếu kém. Kiểm tra và thanh tra nội bộ ngân hàng chỉ phát hiện những rủi ro và sai phạm trong tình trạng đã rồi, quản lý nguồn vốn huy động và sử dụng nguồn vốn này rất hạn chế. Tính kiểm soát thiếu nhất quán dẫn đến tình trạng quản lý vốn tại chi nhánh không hiệu quả
Trong cơ chế này, phần chênh lệch giữa TSN-TSC sẽ đƣợc điều chuyển giữa HO và các chi nhánh. Lãi điều chuyển vốn nội bộ áp dụng cho phần chênh lệch này. Hiện tại mức lãi suất điều chuyển vốn tại Eximbank đã bắt đầu phân chia bậc thang lãi suất theo kỳ hạn nhƣng vẫn còn rất nhiều bất cập. Cơ chế này cho phép các chi nhánh có bảng Tổng kết tài sản cân bằng giữa TSN-TSC, các chi nhánh hoạt động nhƣ một “ngân hàng độc lập” tự cân đối TSN-TSC. Việc phân tán quản lý vốn dẫn đến nhiều khó khăn cho các chi nhánh, mọi rủi ro lãi suất, rủi ro thanh khoản đều do chi nhánh chịu trách nhiệm. Hầu hết các chi nhánh tỉnh, nguồn nhân lực có đào tạo và chất lƣợng cao rất ít, việc quản lý cơ cấu TSN-TSC lại đòi hỏi nguồn nhân lực có một trình độ
nhất định, nhân sự chính là một trong những yếu tố quan trọng làm cho các chi nhánh không thể có những dự đoán và có những quyết định phù hợp khi thị trƣờng tài chính có những biến động và điều này tác động nghiêm trọng đến các rủi ro lãi suất, rủi ro kỳ hạn mà các chi nhánh phải gánh chịu. Nhìn ở góc độ toàn hệ thống, cơ chế quản lý vốn phân tán gây lãng phí vốn do không tận dụng đƣợc hết nguồn vốn nội bộ, mức độ đánh giá sự đóng góp của chi nhánh cho toàn hệ thống không đƣợc đánh giá chính xác do kết quả kinh doanh không thể phản ánh chính xác năng lực của chi nhánh, nếu thị trƣờng tài chính có những biến động lớn, hệ thống sẽ phải đối mặt với sự giảm sút nghiêm trọng lợi nhuận đồng thời cũng tăng cao rủi ro.
Mô hình 5: Cơ chế quản lý vốn phân tán.
2.3.2. Hiệu quả quản lý vốn theo cơ chế quản lý vốn phân tán tại Eximbank:
* Về sự ổn định:
Thị trƣờng tài chính luôn biến động, các xu hƣớng lãi suất thay đổi do những yếu tố thị trƣờng tài chính trong nƣớc và thế giới tác động, việc phân tán trong công tác quản lý vốn đồng nghĩa với việc phân tác công tác quản lý vốn về từng chi nhánh, tại địa bàn TpHCM hay Hà Nội việc nắm bắt thông tin và phản ứng các biến động của thị
TRUNG TÂM VỐN Thị trƣờng Cho vay Huy động Cho vay Huy động
Chi nhánh 1: Thiếu vốn Chi nhánh 2: Thừa vốn
Bán vốn cho chi nhánh 1
trƣờng tài chính đối với tác động của nó đến công tác quản lý TSN-TSC luôn hiệu quả và tích cực hơn các tỉnh thành, điều đó đặt công tác quản lý vốn chịu sự tác động riêng lẻ của từng chi nhánh với các cách xử trí không đồng bộ và thống nhất trong toàn hệ thống Eximbank, chính sự không thống nhất và đồng bộ này tạo sự không ổn định cho việc quản lý TSN-TSC của toàn hệ thống. Rủi ro lãi suất và rủi ro kỳ hạn: nhƣ đã trình bày ở chƣơng I, rủi ro lãi suất và rủi ro kỳ hạn là 2 trong những rủi ro tác động nhiều nhất đến công tác quản lý vốn của các NHTM. Việc quản lý vốn phân tán của Eximbank làm cho Eximbank phải đối mặt các rủi ro về lãi suất và rủi ro về kỳ hạn cao hơn.
Mô hình 6: Quản lý vốn phân tán, đẩy các rủi ro về chi nhánh
* Về tính năng động:
Cơ chế vốn phân tán đồng nghĩa với sự phân tán rủi ro, phân tán lợi nhuận, cơ chế này về ƣu điểm có thể nói là chủ động và cao hơn là tính năng động. Tuy nhiên, chính sự năng động này lại tiềm ẩn những rủi ro rất lớn trƣớc những biến động của thị
Chi nhánh 1 Chi nhánh 2 Chi nhánh n Chi nhánh … Chi nhánh … Rủi ro kỳ hạn, rủi ro lãi suất, rủi ro thanh khoản… và
các rủi ro khác trong quản lý vốn
trƣờng tài chính, các nhƣợc điểm này phụ thuộc rất lớn vào trình độ nguồn nhân lực và sự hỗ trợ từ HO.
Vế những khó khăn nhân sự sẽ đƣợc trình bày trong phân tiếp theo.
Về sự hỗ trợ từ HO, cơ chế quản lý vốn này đang áp dụng tại Eximbank là một cơ chế vốn mà Giám Đốc các chi nhánh toàn quyền điều tiết vốn huy động và cho vay tại chi nhánh, việc dƣ thừa và thiếu hụt vốn cân đối hàng ngày, không giới hạn quyền quyết định việc sử dụng nguồn vốn thừa, nhƣng lại giới hạn nguồn vốn cho vay từ HO. Eximbank từng áp dụng các hạn mức cho vay đối với từng chi nhánh, cũng từng áp dụng các biện pháp tăng mức vốn vay điều chuyển vốn nội bộ với các khoản vay vƣợt ngoài hạn mức, từng bóc tách mức lãi suất bậc thang cho từng kỳ hạn. Tuy nhiên, đến ngày hôm nay, các giới hạn về vốn gừi và vốn vay HO không còn đƣợc áp dụng, lãi suất điều chuyển vốn nội bộ áp dụng cho tất cả các kỳ hạn của cả vay và gửi đều bằng nhau, các kỳ hạn HO cho chi nhánh vay dài (từ 2 tháng trở lên) không đƣợc HO giải quyết. Chính sách lãi suất điều chuyển vốn đang áp dụng hiện nay tại Eximbank triệt tiêu hoàn toàn tính chủ động và năng động của các chi nhánh và đặt hoàn toàn gánh nặng các rủi ro về biến động của thị trƣờng, các chi nhánh hoàn toàn không có một biện pháp phòng về nào và khi biến động xảy ra, hậu quả sẽ vô cùng nghiêm trọng
* Về nhân sự:
Xét về mặt nhân sự, cơ chế quản lý vốn phân tán đang áp dụng tại hệ thống Eximbank đòi hỏi nhiều về nhân sự, cả HO và chi nhánh đều phải duy trì các cán bộ làm công tác nguồn vốn với các chức năng và công việc trùng lắp, gây lãng phí về nhân sự. Mặt khác, để công tác ở bộ phần nguồn vốn, các cán bộ tại vị trí này phải là các cán bộ có trình độ đảm bảo, đƣợc đào tạo, và đòi hỏi một sự nhạy bén và phân tích tốt, lực lƣợng nhân sự này nếu xét tại hai địa bàn trọng điểm nhƣ TpHCM, Hà Nội sẽ không khó khăn, tuy nhiên tại địa bàn tỉnh lƣợng nhân sự chất lƣợng cao này là cực kỳ khó khăn, việc không đảm bảo về chất lƣợng nhân sự cho một công tác quan trọng trong hoạt động của ngân hàng nhƣ hoạt động quản lý vốn sẽ đẩy các chi nhánh đối
mặt nghiêm trọng hơn với việc quản lý không hiệu quả TSN-TSC. Chƣa tính đến việc quản lý không đạt hiệu quả nhƣ mong muốn, các rủi ro do sự biến động của lãi suất có thể dẫn đến sự thua lỗ trong hoạt động tại chi nhánh.
- Tại HO: Bộ phận quản lý vốn thuộc khối Đầu tƣ tài chính, các phòng ban trực tiếp nhƣ phòng kinh doanh tiền tệ, phòng kinh doanh vàng, phòng đầu tƣ tài chính, phòng điều hành TSN-TSC. Các phòng ban này chịu trách nhiệm chung cho toàn hệ thống Eximbank về đảm bảo các công tác liên quan đến các chính sách quản lý vốn, quản lý các danh mục TSN-TSC, kinh doanh và đầu tƣ nguồn vốn huy động, mua bán/ vay gửi vốn trên thị trƣờng liên ngân hàng…
- Tại chi nhánh: Eximbank không quy định phòng ban độc lập phục vụ cho công tác cân đối vốn tại các chi nhánh, các cán bộ làm công tác nguồn vốn trực thuộc quản lý của phòng Dịch vụ khách hàng hoặc phòng Tín dụng tùy lực lƣợng nhân sự và phân công của Giám đốc chi nhánh, chính sự không rõ ràng và chuyên môn hóa công tác nguồn vốn, dẫn đến tỷ trọng các chi nhánh sử dụng vốn không hiệu quả và gây tổn thất do không cân đối vốn tốt chiếm hơn 44%. Thao tác quản lý vốn khá thô sơ và đơn giản, hầu nhƣ các chi nhánh không làm công tác phân tích và dự báo xu hƣớng lãi suất. Công tác hàng ngày của các cán bộ nguồn vốn là vay/ gửi phần chênh lệch
Mô hình 7: Cơ cấu nhân sự trong quản lý vốn phân tán tại Eximbank.
Cán bộ cân đối vốn chi nhánhn Cán bộ cân đối vốn chi nhánh 1 Cán bộ cân đối vốn chi nhánh 1 Cán bộ cân đối vốn chi nhánh. . . Cán bộ cân đối vốn chi nhánh. . . Phòng KDTT tại HO Phòng KD Vàng tại HO Phòng ĐTTC tại HO Phòng QLRR tại HO Phòng điều hành TSN-TSC ALCO
Từ cơ cấu nhân sự minh họa trong mô hình trên, ta có thể thấy tại Eximbank, việc dự đoán thị trƣờng tài chính để có những động thái xử lý, hạn chế các rủi ro trong quản lý vốn quan trọng nhƣ rủi ro lãi suất, rủi ro kỳ hạn, rủi ro thanh khoản … phụ thuộc vào các cán bộ cơ sở tại các chi nhánh, các phòng ban liên quan đến quản lý vốn tại HO chỉ đƣa ra các chính sách quản lý vốn dựa trên sự tổng hợp quản lý vốn riêng lẻ của từng chi nhánh. Từng mỗi chi nhánh với các lợi thế từng vùng (cho vay, huy động…) dẫn đến việc cân đối vốn từng chi nhánh không giống nhau, khi thị trƣờng tài chính có biến động các chi nhánh sẽ phải có các biện pháp khác nhau, không thông nhất và chủ quan, bên cạnh đó việc không chuyên môn hóa các cán bộ làm công tác nguồn vốn tại các chi nhánh dẫn đến việc cán bộ làm công tác này không có đƣợc các kiến thức cũng nhƣ các kinh nghiệm đáp ứng đầy đủ, do đó có thể nói công tác quản lý vốn phân tán và cơ chế bố trí nhân sự cho công tác nguồn vốn tại Eximbank hiện nay rất “ bị động”. Các chính sách về lãi suất và kỳ hạn của hệ thống đƣa ra chỉ tác động trực tiếp tại HO, riêng tại các chi nhánh ngoài chính sách chung còn bị tác động bởi yếu tố chủ quan của cán bộ làm công tác nguồn vốn tại chi nhánh.
* Về chi phí:
Chi phí sử dụng trong cơ chế hiện tại của Eximbank là rất lớn. Thứ nhất do lực lƣợng nhân sự làm công tác nguồn vừa thừa lại không đáp ứng yêu cầu, quản lý phân