vẫn ở mức 24%, bằng mức năm 1997 khi GDP tăng trên 8%, chủ yếu vì nguồn tín dụng có chỉ đạo cho các DNNN tăng trong khi các doanh nghiệp này tiếp tục thua lỗ.
Mức độ tiền tệ hoá nền kinh tế còn rất thấp, với tổng số tài sản của hệ thống ngân hàng chỉ bằng 38% GDP. Hệ thống ngân hàng thơng mại nhà nớc(NHTMNN) chịu nhiều can thiệp của chính phủ, có tỉ lệ nợ quá hạn và nợ không sinh lợi (NPL) rất cao: chiếm trung bình 12% tổng số nợ theo cách phân loại quá hạn của Việt Nam (30-35% tổng nợ theo cách phân loại nợ quốc tế). Trong hệ thống ngân hàng thơng mại cổ phần, NPL lên đến 30-40% tổng nợ (theo cách phân loại của Việt Nam)1. Tỉ lệ an toàn vốn của các NHTMNN cũng rất thấp, còn thấp hơn mức cần thiết là 6.4 nghìn tỉ đồng. Trên thực tế, lợi nhuận của các ngân hàng hầu nh không có, một số ngân hàng, kể cả NHTMNN, còn bị thua lỗ nhng vẫn báo cáo là có lãi.
Khuôn khổ thể chế và quản lý ngân hàng có nhiều yếu kém, việc giám sát và phòng ngừa rủi ro còn lỏng lẻo, thiếu sự cạnh tranh trong hoạt động ngân hàng. Các ngân hàng cha đảm nhận đợc tốt những chức năng cơ bản của mình trong một nền kinh tế thị trờng, nh đánh giá khách hàng, mức độ rủi ro, đánh giá dự án cho vay, và vì vậy ảnh hởng nhiều đến hiệu quả của chính sách tiền tệ.
Cải cách ngân hàng là một trong những nhiệm vụ đợc Đại hội Đảng IX 2 đặt thành u tiên, để giải toả những vớng mắc cơ cấu trên. Chiến lợc cải cách hệ thống ngân hàng trong các Chơng trình PRGF và PRSC có mục tiêu khôi phục sự lành mạnh của hệ thống và nâng cao hiệu quả của các trung gian tài chính, với trọng tâm ngăn chặn các khoản NPL trong tơng lai của các ngân hàng thơng mại cổ phần và đặc biệt là của các NHTMNN. Do vậy, chơng trình cải cách ngân hàng gồm các nội dung chính dới đây.
1Theo cách phân loại của Việt Nam, chỉ phần nợ hoặc lãi quá hạn của cả khoản nợ mói bị xếp là NPL, còn theo tiêu chuẩn quốc tế, thì cả khoản nợ đó sẽ bị coi là NPL khi có một phần nợ hoặc lãi không đợc còn theo tiêu chuẩn quốc tế, thì cả khoản nợ đó sẽ bị coi là NPL khi có một phần nợ hoặc lãi không đợc thanh toán sau khi đáo hạn.