7. Kết luận (Cần ghi rõ mức độ đồng ý hay không đồng ý nội dung đề tài và các yêu cầu chỉnh sửa)
4.3.1. Lợi nhuận thuần bán hàng
Bảng 21: TÌNH HÌNH LỢI NHUẬN THUẦN TỪ BÁN HÀNG VÀ CUNG CẤP DỊCH VỤ CỦA CÔNG TY TỪ NĂM 2007 ĐẾN 2009
Đơn vị tính: triệu đồng
(Nguồn: Phòng tài chính – kế toán)
Lợi nhuận thuần bán hàng và cung cấp dịch vụ là khoản chênh lệch giữa doanh thu thuần bán hàng và cung cấp dịch vụ (doanh thu bán hàng trừ đi các khoản giảm trừ) với chi phí giá vốn hàng bán, chi phí bán hàng và chi phí quản lý doanh nghiệp.
Nhìn chung, qua 3 năm 2007 – 2009, lợi nhuận thuần bán hàng của công ty đều tăng rất mạnh so với trước. Năm 2008, lợi nhuận thuần đạt 69.147 triệu đồng, tăng đến 27,58% so với năm 2009. Năm 2009, lợi nhuận thuần bán hàng
Chỉ tiêu Năm 2007 Năm 2008 Năm 2009 2008/2007 2009/2008 Số tiền % Số tiền % 1. DT bán hàng 362.818 484.158 577.773 121.340 33,44 93.615 19,33 2.Các khoản giảm trừ 6.085 9.250 4.125 3.165 52,01 -5.125 -55,40 3. Tổng chi phí 302.536 405.761 488.217 103.225 34,11 81.778 20,12 Giá vốn hàng bán 268.680 351.098 436.117 82.418 30,67 85.019 24,21 CP bán hàng 19.753 36.776 33.477 17.023 86,17 -3.299 -8.97 CPQLDN 14.103 17.887 18.623 3.784 26,83 736 4,11 4. LN thuần bán hàng 54.197 69.147 85.431 14.950 27,58 16.284 23,54
SVTH: Nguyễn Trung Tiến
63
tiếp tục tăng mạnh, đạt 85.431 triệu đồng, tăng 23,54% so với năm 2008, mức tăng cao nhất trong 3 năm (2007-2009).
+ Phân tích mức độ ảnh hƣởng của các nhân tố đến việc tăng lợi nhuận thuần bán hàng năm 2008:
ΔLợi nhuận(2008) = Lợi nhuận (2008) - Lợi nhuận (2007) = 69.147 – 54.197 = 14.950 triệu đồng Do các nhân tố sau đây ảnh hưởng:
Doanh thu bán hàng +121.340 Các khoản giảm trừ -3.165 Giá vốn hàng bán -82.418 Chi phí bán hàng -17.023 CP QL doanh nghiệp -3.784 Cộng: +14.950
Các nhân tố làm lợi nhuận thuần bán hàng tăng:
Doanh thu bán hàng: doanh thu bán hàng làm lợi nhuận thuần bán hàng tăng thêm 121.340 triệu đồng so với năm 2007. Đây là nhân tố làm gia tăng lợi nhuận cao nhất.
Các nhân tố làm lợi nhuận thuần bán hàng giảm: tổng giá trị các yếu tố làm giảm lợi nhuận là 106.390 triệu đồng, bao gồm các khoản giảm trừ, giá vốn hàng bán, chi phí bán hàng, chi phí quản lý doanh nghiệp. trong đó, các khoản giảm trừ làm giảm lợi nhuận ở mức thấp nhất (3.165 triệu đồng), giá vốn hàng bánlàm giảm lợi nhuận cao nhất (82.418 triệu đồng).
Doanh thu bán hàng giúp cho giá trị lợi nhuận thuần tăng thêm 121.340 triệu đồng. Các khoản giảm trừ và các chi phí cũng tăng, làm giảm lợi nhuận thuần bán hàng 106.390 triệu đồng. Như vậy, giá trị tăng lợi nhuận lớn hơn giá trị làm giảm lợi nhuận là 14.590 triệu đồng. Vì vậy, nguyên nhân làm cho lợi nhuận thuần bán hàng của công ty trong năm 2008 tăng là do doanh thu từ bán hàng và cung cấp dịch vụ tăng mạnh, các chi phí có tăng nhưng giá trị tăng thấp hơn giá trị tăng của doanh thu. Điều này cho thấy hoạt động sản xuất và kinh doanh của công ty trong năm 2008 khá hiệu quả.
+ Phân tích mức độ ảnh hƣởng của các nhân tố đến lợi nhuận thuần bán hàng của công ty năm 2009:
ΔLợi nhuận(2009) = Lợi nhuận (2009) - Lợi nhuận (2008)
= 85.431 – 69.147 = 16.284 triệu đồng Do các nhân tố sau đây ảnh hưởng:
Doanh thu bán hàng +93.615 Các khoản giảm trừ +5.125 Chi phí bán hàng +3.299 Giá vốn hàng bán -85.019 CP QL doanh nghiệp -736 Cộng: +16.284
Các nhân tố làm lợi nhuận thuần bán hàng tăng: tổng giá trị các nhân tố làm lợi nhuận thuần bán hàng tăng là 102.039 triệu đồng, bao gồm doanh thu bán hàng, các khoản giảm trừ, chi phí bán hàng. Trong đó, doanh thu bán hàng là nhân tố làm lợi nhuận tăng cao nhất (+93.615 triệu đồng), nhân tố chi phí bán hàng làm lợi nhuận tăng thêm thấp nhất (+3.299).
Do các khoản giảm trừ, chi phí bán hàng ảnh hưởng ngược chiều với lợi nhuận thuần bán hàng, nên khi các khoản giảm trừ và chi phí bán hàng giảm giúp cho lợi nhuận tăng thêm khoản giá trị tương ứng.
Các nhân tố làm lợi nhuận thuần bán hàng giảm: tổng giá trị các nhân tố làm lợi nhuận giảm là 85.755 triệu đồng, bao gồm:
Giá vốn hàng bán: giá vốn hàng bán tăng làm lợi nhuận thuần bán hàng giảm 85.019 triệu đồng. Đây là nhân tố làm giảm lợi nhuận cao nhất.
Chi phí quản lý doanh nghiệp: làm lợi nhuận thuần bán hàng giảm 736 triệu đồng.
Như vậy, 3 nhân tố doanh thu bán hàng, các khoản giảm trừ và chi phí bán hàng làm tăng lợi nhuận 102.039 triệu đồng. Các khoản chi phí giá vốn hàng bán và chi phí doanh nghiệp làm giảm lợi nhuận 85.755 triệu đồng. Vì vậy, lợi nhuận công ty đạt được là 102.039 – 85.755 = 16.284 triệu đồng.
SVTH: Nguyễn Trung Tiến
65
trị gia tăng của doanh thu thuần năm 2009 thấp hơn 2008 (93.615 triệu đồng so với 121.340 triệu đồng) nhưng chi phí bán hàng, các khoản giảm trừ giảm làm lợi nhuận thuần bán hàng tăng thêm 8.424 triệu đồng. Chi phí quản lý doanh nghiệp, tuy có tăng, nhưng chỉ ở mức thấp. Như vậy, nguyên nhân làm tăng lợi nhuận thuần bán hàng trong năm 2009 là do công ty đẩy mạnh hoạt động sản xuất, tăng được nguồn doanh thu, đồng thời giảm được chi phí bán hàng, chi phí quản lý doanh nghiệp chỉ tăng nhẹ nên nguồn lợi nhuận thu được tăng cao.
BẢNG 22: LỢI NHUẬN BÁN HÀNG VÀ CUNG CẤP DỊCH VỤ TRONG 6 THÁNG ĐẦU NĂM 2010
Đơn vị tính: triệu đồng
(Nguồn: Phòng tài chính – kế toán)
Tuy nhiên, trong 6 tháng đầu năm 2010, lợi nhuận thuần chỉ đạt 43.837 triệu đồng, giảm nhẹ 2,48% so với 6 tháng đầu năm 2009.
Phân tích mức độ ảnh hưởng của các nhân tố đến lợi nhuận thuần bán hàng: ΔLợi nhuận(6T2010) = 43.837 – 44.952 = -1.115 triệu đồng
Doanh thu bán hàng +49.051 Giá vốn hàng bán -44.883 Chi phí quản lý doanh nghiệp -3.097 Chi phí bán hàng -1.452 Các khoản giảm trừ -734 Cộng: -1.115 Chỉ tiêu 6 tháng đầu năm 2009 6 tháng đầu năm 2010 6 tháng 2010/6 tháng 2009 Số tiền % 1. DT bán hàng 252.703 301.754 49.051 19,41 2. Các khoản giảm trừ 2.254 2.988 734 32,56 3. Tổng chi phí 205.497 254.929 49.432 24,05 - Giá vốn hàng bán 187.601 232.484 44.883 23,92 - CP bán hàng 11.414 12.866 1.452 12,71 - CP QL DN 6.482 9.579 3.097 47,77 4. LN thuần bán hàng 44.952 43.837 -1.115 -2,48
Nhân tố làm lợi nhuận thuần bán hàng tăng: doanh thu bán hàng làm tăng lợi nhuận 49.051 triệu đồng. Đây là nhân tố làm tăng giá trị lợi nhuận cao nhất.
Nhân tố làm lợi nhuận thuần bán hàng giảm: bao gồm các khoản giảm trừ, giá vốn hàng bán, chi phí bán hàng và chi phí quản lý doanh nghiệp. Trong đó, các khoản giảm trừ làm lợi nhuận giảm thấp nhất (-734 triệu), giá vốn hàng bán làmlợi nhuận giảm cao nhất (-44.883 triệu đồng).
Qua phân tích trên, ta thấy doanh thu tuy tăng trưởng, giúp lợi nhuận tăng thêm 49.051 triệu đồng, nhưng các khoản giảm trừ, các chi phí đều tăng cao so với cùng kỳ, làm giảm lợi nhuận 50.166 triệu đồng.
Như vậy, nguyên nhân làm cho lợi nhuận bán hàng của công ty giảm là do các khoản giảm trừ, giá vốn hàng bán và chi phí bán hàng, chi phí quản lý doanh nghiệp tăng cao, trong khi doanh thu bán hàng tăng không tương ứng. Vì vậy, trong những tháng cuối năm, công ty cần có những biện pháp hiệu quả hơn nữa trong việc tăng doanh thu, tiết giảm các chi phí, nhằm tạo ra sự tăng trưởng về lợi nhuận cho công ty.
4.3.2. Lợi nhuận từ hoạt động tài chính
Bảng 23: TÌNH HÌNH LỢI NHUẬN TỪ HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY QUA CÁC NĂM 2007, 2008 VÀ 2009
Đơn vị tính: triệu đồng
(Nguồn: Phòng tài chính – kế toán)
Lợi nhuận từ hoạt động tài chính của công ty trong 3 năm qua luôn ở mức âm. Năm 2008, lợi nhuận hoạt động tài chính âm 18.595 triệu đồng, tăng 128%
Chỉ tiêu Năm 2007 Năm 2008 Năm 2009 2008/2007 2009/2008 Số tiền % Số tiền %
Doanh thu tài chính 1.155 1.340 1.468 185 16,01 128 9,55 CP hoạt động tài chính 9.285 19.935 25.516 10.650 114,7 5.581 27,9
SVTH: Nguyễn Trung Tiến
67
so với năm 2007, năm 2009 lợi nhuận là âm 24.048 triệu đồng, tăng 29,3% so với năm 2008.
Lợi nhuận hoạt động tài chính của công ty âm qua hàng năm là điều bình thường do công ty đang trong quá trình mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh, nên công ty đã tranh thủ huy động mọi nguồn vốn đầu tư cho các dự án nhà máy mới, trong đó chủ yếu là nguồn vốn vay từ các ngân hàng. Trong giai đoạn 2007- 2009, công ty đã tiến hành vay vốn ngân hàng đầu tư xây dựng nhà máy capsule 2 (2007 - 2008), nhà máy sản xuất thuốc kháng sinh (2009). Vì vậy, chi phí lãi vay của công ty luôn tăng cao (năm 2008 tăng 114%, năm 2009 tăng 27%), trong khi lãi tiền gửi của công ty còn thấp, lãi chênh lệch tỷ giá không ổn định nên doanh thu tài chính còn thấp, nên lợi nhuận tài chính của công ty luôn ở mức âm.
Bảng 24: TÌNH HÌNH LỢI NHUẬN TỪ HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY TRONG 6 THÁNG ĐẦU NĂM 2010
Đơn vị tính: triệu đồng
(Nguồn: Phòng tài chính – kế toán)
6 tháng đầu năm 2010, lợi nhuận tài chính của công ty khả quan hơn khi mức lợi nhuận chỉ âm 14.369 triệu đồng, thấp hơn 169 triệu so với cùng kỳ. Điều này đạt được là do doanh thu tài chính của công ty thu được tăng, chủ yếu do lãi tiền gửi, trong khi đó, chi phí hoạt động tài chính của công ty giảm. Vì vậy, mức lợi nhuận tài chính của công ty đã tích cực hơn so với trước.
Tuy vậy, khi hoạt động sản xuất kinh doanh ổn định, công ty cần nâng cao lợi nhuận từ hoạt động tài chính, không để lợi nhuận âm quá cao, làm giảm đi nguồn lợi nhuận thuần kinh doanh, ảnh hưởng không tốt đền việc thu được lợi nhuận trước thuế và sau thuế đối với công ty.
Chỉ tiêu 6 tháng đầu năm 2009 6 tháng đầu năm 2010 6 tháng 2010/6 tháng 2009 Số tiền %
Doanh thu tài chính 436 506 70 16,05 CP hoạt động tài chính 14.974 14.875 -99 -0,66
4.3.3. Lợi nhuận sau thuế của công ty
Bảng 25: TÌNH HÌNH LỢI NHUẬN SAU THUẾ CỦA CÔNG TY TỪ NĂM 2007 ĐẾN 2009
Đơn vị tính: triệu đồng
(Nguồn: Phòng tài chính – kế toán)
Lợi nhuận sau thuế là chỉ tiêu quan trọng nhất để đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp.
Qua bảng, ta thấy lợi nhuận sau thuế của doanh nghiệp qua hàng năm đều tăng. Năm 2007, lợi nhuận sau thuế đạt 40.709 triệu đồng, sang năm 2008, lợi nhuận tăng thêm 5.389 triệu đồng, lên mức 46.098 triệu, tăng 13,23% so với cùng kỳ. Năm 2009, lợi nhuận sau thuế đạt 56.439 triệu đồng, tăng đến 22,43% so với năm 2008, mức tăng cao nhất trong 3 năm qua.
Chỉ tiêu Năm 2007 Năm 2008 Năm 2009 2008/2007 2009/2008 Số tiền % Số tiền % 1.Tổng doanh thu 358.936 478.311 577.654 119.375 33,25 99.343 20,76 -DT thuần bán hàng 356.733 474.908 573.648 118.175 33,12 98.740 20,79 -Doanh thu tài chính 1.155 1.340 1.468 185 16 128 9,55 -Thu nhập khác 1.048 2.063 2.538 1.015 96,8 475 23,02 2. Tổng chi phí 313.635 427.632 517.076 113.997 36,34 89.444 20,91 -Giá vốn hàng bán 268.680 351.098 436.117 82.418 30,6 85.019 24,2 -Chi phí bán hàng 19.753 36.776 33.477 17.023 86,1 -3.299 -8.97 -CP QL DN 14.103 17.887 18.623 3.784 26,3 736 4,11 -Chi phí tài chính 9.285 19.935 25.516 10.650 114 5.581 27,9 -Chi phí khác 1.814 1.936 3.343 122 6,72 1.407 72,6 3. Thuế TNDN 4.592 4.581 4.139 -11 -0,23 -442 -9,64
SVTH: Nguyễn Trung Tiến
69
+ Phân tích ảnh hưởng của các nhân tố làm tăng lợi nhuận sau thuế của công ty năm 2008:
ΔLN = 46.098 – 40.709 = 5.389 triệu đồng. Do ảnh hưởng của các nhân tố sau:
Nhân tố làm lợi nhuận tăng: +119.386
Doanh thu thuần bán hàng +118.175 Doanh thu tài chính +185 Thu nhập khác +1.015 Thuế TNDN +11
Nhân tố làm lợi nhuận giảm: -113.997
Giá vốn hàng bán -82.418 Chi phí bán hàng -17.023 CP QL doanh nghiệp -3.784 Chi phí tài chính -10.650 Chi phí khác -122 Cộng +5.389
Nhân tố làm tăng lợi nhuận sau thuế bao gồm doanh thu thuần bán hàng, doanh thu tài chính, thu nhập khác và thuế thu nhập doanh nghiệp. Trong đó, nhân tố làm tăng lợi nhuận sau thuế của công ty cao nhất là doanh thu thuần bán hàng (+118.175 triệu đồng)
Nhân tố làm lợi nhuận sau thuế giảm bao gồm giá vốn hàng bán, chi phí bán hàng, chi phí quản lý doanh nghiệp, chi phí tài chính, chi phí khác. Giá vốn hàng bán làm lợi nhuận giảm cao nhất (-82.418 triệu đồng).
Qua phân tích trên, ta thấy lợi nhuận sau thuế của công ty tăng so với năm 2007 là do các khoản doanh thu thuần bán hàng, doanh thu tài chính, thu nhập khác của công ty tăng cao, trong đó doanh thu thuần bán hàng là nhân tố quan trọng nhất giúp cho lợi nhuận sau thuế của công ty tăng. Bên cạnh đó, việc nguồn thuế thu nhập doanh nghiệp giảm do công ty được hưởng ưu đãi của tỉnh Vĩnh Long, chỉ nộp 10% thuế thu nhập doanh nghiệp và được miễn thuế đối với hoạt động sản xuất kinh doanh của nhà máy capsule 2, góp phần tăng lợi nhuận sau
thuế cho công ty. Các chi phí của công ty trong năm 2008 đều tăng cao, nhưng giá trị tăng thấp hơn giá trị tăng của tổng doanh thu.
+ Phân tích ảnh hưởng của các nhân tố làm lợi nhuận sau thuế năm 2009 tăng so với năm 2008:
ΔLN = 56.439 – 46.098 = 10.341 triệu đồng. Do ảnh hưởng của các nhân tố sau:
Nhân tố làm lợi nhuận tăng: +103.084
Doanh thu thuần bán hàng +98.740 Doanh thu tài chính +128 Thu nhập khác +475 Thuế TNDN +442 Chi phí bán hàng +3.299
Nhân tố làm lợi nhuận giảm: -92.743
Giá vốn hàng bán -85.019 CP QL doanh nghiệp -736 Chi phí tài chính -5.581 Chi phí khác -1.407
Cộng +10.341
Nhân tố làm tăng lợi nhuận sau thuế bao gồm doanh thu thuần bán hàng, doanh thu tài chính, thu nhập khác, chi phí bán hàng, thuế thu nhập doanh nghiệp. Trong đó, nhân tố làm tăng lợi nhuận sau thuế của công ty cao nhất là doanh thu thuần bán hàng (+98.740 triệu đồng)
Nhân tố làm lợi nhuận sau thuế giảm bao gồm giá vốn hàng bán, chi phí bán hàng, chi phí quản lý doanh nghiệp, chi phí tài chính, chi phí khác. Giá vốn hàng bán làm lợi nhuận giảm cao nhất (85.019 triệu đồng).
Như vậy, lợi nhuận sau thuế của công ty tăng so với năm 2008 là do giá trị các nguồn doanh thu của công ty tăng mạnh, trong đó doanh thu thuần bán hàng có giá trị tăng cao nhất, làm tăng giá trị lợi nhuận cho công ty. Ngoài ra, chi phí bán hàng và thuế thu nhập giảm góp phần làm cho lợi nhuận tăng. Chi phí bán hàng trong năm 2009 đã giảm 3.229 triệu đồng, do công ty thực hiện chính sách
SVTH: Nguyễn Trung Tiến
71
tăng thêm. Trong năm 2009, công ty tiếp tục được hưởng chính sách ưu đãi của tỉnh Vĩnh Long, hưởng thuế suất ưu đai 10% và miễn thuế đồi với nhà máy capsule 2 nên thuế giảm khá nhiều. Bên cạnh đó, các chi phí có tăng, nhưng tốc độ tăng không cao bằng năm 2008, như giá vốn hàng bán tăng 24%, chi phí quản lý tăng 4,11% góp phần tạo ra sự tăng trưởng lợi nhuận cho công ty.
Nhận xét: Lợi nhuận sau thuế của công ty tăng liên tục qua hàng năm, chứng tỏ hiệu quả kinh doanh của công ty cao. Tỷ lệ tăng lợi nhuận sau thuế luôn trên 10%, trong đó năm 2009 đã đạt được mức tăng lợi nhuận đến 22,43%, đạt hơn 56 tỷ đồng.
Bảng 26: LỢI NHUẬN SAU THUẾ CỦA CÔNG TY TRONG 6 THÁNG ĐẦU NĂM 2010
Đơn vị tính: triệu đồng
(Nguồn: Phòng tài chính – kế toán)
6 tháng đầu năm 2010, lợi nhuận sau thuế của công ty tăng nhẹ so với 6 tháng đầu năm 2009, đạt 28.422 triệu, tăng 148 triệu so với cùng kỳ.