I. GIỚI THIỆU KHÁI QUÁT VỀ CÔNG TY XUẤT NHẬP KHẨU XI MĂNG
4. Đặc điểm hoạt động kinh doanh của công ty
4.1. Đặc điểm về tài chính của công ty
Mọi hoạt động của công ty đều liên quan đến tài chính. Tình hình tài chính tốt hay xấu đều có tác động đến kết quả hoạt động kinh doanh của công ty. Thông qua việc phân tích tình hình tài chính của công ty ta có thể đánh giá được tiềm năng, những triển vọng cũng như những rủi ro của công ty xuất nhập khẩu xi măng Việt nam. Dưới đây chũng ta sẽ phân tích cơ cấu vốn và nguồn vốn và khả năng thanh toán của công ty.
Đặc điểm về vốn và nguồn vốn
công ty xuất nhập khẩu xi măng là doanh nghiệp Nhà nước, đơn vị thành viên hạch toán độc lập thuộc Tổng công ty xi măng Việt nam được thành lập theo quyết định số 025A/BXD/TCLĐ ngày 12/02/1993 của Bộ xây dựng.
Vốn và nguồn vốn của công ty qua các năm được thể hiện trong bảng 1 dưới đây
Bảng 1.1: Cơ cấu nguồn vốn, vốn của công ty xuất nhập khẩu xi măng
Đơn vị tính 1000 VND
STT Chỉ tiêu Năm 2003 Năm 2004 Năm 2005 Tỷ lệ %
05/03 05/04 A Nguồn vốn I Nợ phải trả 93.774.198 156.138.753 97.614.532 4,1 -37,48 1 Nợ ngắn hạn 92.432.740 154.791.168 96.156.321 4,03 -37,88 2 Nợ dài hạn 1.191.924 1.191.924 1.191.924 0 0 3 Nợ khác 149.532 155.659 266.287 78,08 71,07 II NV chủ sở hữu 60.774.507 60.220.941 60.472.562 -0,49 0,42
1 NV kinh doanh, quỹ 59.871.801 59.334.876 59.526.208 -0,58 0,32
2 NV kinh phí, quỹ khác 902.705 886.064 946.353 4,84 6,80
III Tổng cộng NV 154.548.705 216.359.694 158.087.094 2,29 -26,93
STT Chỉ tiêu Năm 2003 Năm 2004 Năm 2005 Tỷ lệ %
05/03 05/04
B Tài sản
I TSLĐ và ĐTNH 148.064.646 210.009.248 151.876.825 2,57 -27,68
1 Tiền 15.343.575 48.115.943 16.250.389 5,91 -66,23
2 Các khoản phải thu 94.069.817 89.588.520 97.389.561 3,53 8,71
3 Hàng tồn kho 34.676.229 71.027.315 33.568.621 -3,19 -52,74 4 TSLĐ khác 3.975.024 1.277.468 4.668.254 17,44 265,43 II TSCĐ và ĐTDH 6.484.058 6.350.445 6.210.269 -4,22 -2,21 1 TSCĐ 1.073.668 1.159.013 1.256.216 17,00 8,39 2 ĐTTC dài hạn 4.775.000 4.050.000 4.013.460 -15,95 -0,90 3 CPXDCB dở dang 635.390 635.390 635.390 0 0 4 CP trả trước dài hạn 506.042 305.203 -39,69 III Tổng cộng tài sản 154.548.705 216.359.694 158.087.094 2,29 -26,93
Nguồn: Báo cáo tài chính
Vốn điều lệ của công ty là 45.3883260.745 VND.
Với nguồn vốn kinh doanh của công ty trên 60 tỷ đã giúp công ty có đủ khả năng kinh doanh và đầu tư.
Theo bảng số liệu trên ta thấy Nợ phải trả của công ty năm 2005 so với năm 2003 tăng 4,1%, năm 2005 so với năm 2004 giảm 37,48%. Nguyên nhân là do khoản nợ ngắn hạn của công ty năm 2004 tăng quá nhiều đến để chuẩn bị nguồn vốn cho dự án xây dựng nhà máy mới ở Hải phòng.
Nguồn vốn chủ sở hữu của công ty năm 2005 so với năm 2003 giảm 0,49% do nguồn vốn kinh doanh giảm 0,58%, năm 2005 so với năm 2004 tăng 0,42%. Tổng nguồn vốn của công ty năm 2005 so với năm 2003 tăng 2,29% và năm 2005 so với năm 2004 giảm 26,93%.
Nói tóm lại nguồn vốn của công ty là tương đối ổn định qua các năm chỉ riêng năm 2004 nguồn vốn tăng mạnh như vậy là do dự án xây dựng nhà máy sản xuất mới tại Hải phòng. Với nguồn vốn như vậy công ty có đủ khả năng cung cấp vốn cho công ty hoạt động kinh doanh và đầu tư.
Còn về tài sản của công ty bao gồm tài sản cố định và đầu tư dài hạn, tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn.Theo bảng số liệu trên ta thấy:
Tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn của công ty năm 2005 so với năm 2003 tăng 2,57% trong đó các khoản như tiền mặt, các khoản phải thu, tài sản lưu động khác tăng chỉ riêng hàng tồn kho giảm nhưng không đáng kể - 3,19%. Năm 2005 sơ với năm 2004 giảm tương đối mạnh 27,68% trong đó tiền mặt và hàng tồn kho giảm rất nhiều 66,23% và 52,7%.
Tài sản cố định và đầu tư dài hạn của công ty năm 2005 sơ với năm 2003 và năm 2004 đều giảm lần lượt là 4,22% và 2,21%. Tuy tài sản cố định của công ty có phần tăng lên nhưng đầu tư tài chính dài hạn lại giảm mạnh hơn do vậy tài sản lưu động và đầu tư dài hạn năm 2005 thấp hơn các năm trước.
Tổng tài sản của công ty năm 2005 so với năm 2003 tăng 2,29% và so với năm 2004 giảm 26,93%, nguyên nhân là do năm 2004 có sự đầu tư lớn để thực hiện dự án xây dựng nhà máy mới ở Hải phòng.
Vậy khi phân tích cơ cấu vốn và nguồn vốn của công ty ta thấy rằng công ty có đủ khả năng về vốn và huy động vốn để có thể hoạt động kinh doanh và đầu tư một cách có hiệu quả nhất.
Khả năng thanh toán của công ty:
Khả năng thanh toán của công ty đó là khả năng mà công ty có thể thanh toán được các khoản nợ của mình. Chính dựa vào những chỉ tiêu dưới đây mà các ngân hàng xem xét có nên cho một doanh nghiệp nào đó vay hay không.
Bảng 1.2: khả năng thanh toán
STT Khả năng thanh toán Năm 2003 Năm 2004 Năm2005
1 Khả năng thanh toán hiện hành 1,65 1,38 1,74
2 Khả năng trả nợ ngắn hạn 1,60 1,35 1,7
3 Khả năng thanh toán nhanh 0,17 0,3 0,5
Nguồn: Báo cáo tài chính
Tổng tài sản Khả năng thanh toán hiện hành: Khh =
Nợ phải trả 154.548.705
93.774.198 216.359.694 Năm 2004: Khh = =1,38 lần 156.138.753 158.087.094 Năm 2005: Khh = = 1,74 lần 97.614.532
Qua bảng trên ta thấy khả năng thanh toán hiện hành năm 2005 tăng 0,36 lần so với năm 2004 và tăng 0,09 lần so với năm 2003. Điều này cho thấy khả năng thanh toán của công ty hiệu quả hơn năm trước.
TSLĐ Khả năng thanh toán nợ ngắn hạn: Kn =
Nợ ngắn hạn 148.064.646 Năm 2003: Kn = = 1,6 lần 92.432.740 210.003.248 Năm 2004: Kn = =1,35 lần 154.791.168 151.876.825 Năm 2005: Kn = =1,7 lần 96.156.321
Khả năng thanh toán ngắn hạn cho ta thấy khả năng đáp ứng các khoản nợ ngắn hạn phải thanh toán trong một chu kỳ kinh doanh. Năm 2005 so với năm 2003 và 2004 tăng lần lượt là 0,1 lần và 0.35 lần. Qua đó ta thấy rằng khả năng thanh toán nợ ngắn hạn của công ty là rất tốt.
Tổng số vốn bằng tiền và các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn. Knh= Tổng số nợ ngắn hạn 15.343.575 Năm 2003: Knh = = 0,17 lần 92.432.740 48.115.943 Năm 2004 : Knh = = 0,3 lần 154.791.168 16.250.389 Năm 2005: Knh = = 0,5 lần 96.156.321
Khả năng thanh toán nhanh của công ty năm 2005 so với năm 2003 và 2004 tăng lần lượt là 0,33 lần và 0,2 lần. Do đó khả năng thanh toán nhanh của công ty năm 2005 là tốt hơn các năm trước.