(Nguồn: Phòng tổ chức lao động tiền lương)
2.3.2 Năng lực tài chính
Bảng 2.8: Các chỉ tiêu tài chính
STT Chỉ tiêu 2009 2010 2011
1 Chỉ tiêu khả năng thanh toán (lần)
Hệ số thanh toán hiện thời : TSLD / Nợ NH 0,92 0,97 0,94
Hệ số thanh toán nhanh 0,53 0,67 0,69
2 Chỉ tiêu cơ bản về vốn (%)
Hệ số nợ / (Nợ phải trả /Tổng nguồn vốn) 87% 82% 84% Hệ số tự tài trợ /(Vốn chủ sở hữu / tổng nguồn
vốn) 13% 18% 16%
3 Chỉ tiêu về năng lực hoạt động (vòng)
Vòng quay tài sản: DT/ Tổng tài sản 1,50 1,27 1,20 Vòng quay hàng tồn kho: giá vốn hàng bán / hàng
tồn kho bình quân 6,13 4,50 4,58
4 Chỉ tiêu khả năng sinh lợi (%)
ROA 5,47% 3,95% 4,48%
ROE 44,74% 24,44% 25,81%
ROS 3,40% 2,54% 2,84%
Chỉ tiêu Đơn vị 2009 2010 2011
Tiền lương bình quân Đồng/tháng 2.600.000 3.120.000 3.700.000
Thu nhập thêm Đồng 600.000 6500.000 700.000
Thu nhập bình quân (người/tháng) Đồng 3.200.000 3.770.000 4.400.000
( Nguồn: Phòng tổ chức lao động)
(Nguồn: Báo cáo tài chính hợp nhất đã kiểm toán của NBC)
Nhận xét:
Tỷ số trên cho thấy khả năng thanh toán hiện thời cả 3 năm của NBC là quá thấp đều nhỏ hơn 1. Trong khi giới hạn hợp lý cho tỷ lệ này phải lớn hơn hoặc bằng 2. Điều này cho thấy tài sản lưu động không đủ áp ứng cho việc trang trải nợ ngắn hạn của NBC.
Tỷ số thanh toán nhanh của công ty năm 2009 là 0,53; năm 2010 là 0,67 và năm 2011 là 0,69 kết quả 3 năm đểu nhỏ hơn 1, trong khi giới hạn hợp lý của tỷ số này phải lớn hơn hoặc bằng 1. Điều này cho thấy lượng tiền hiện có và các khoản phải thu ngắn hạn chưa đáp ứng nhu cầu thanh toán nhanh số nợ ngắn hạn của NBC. Do dự trữ lượng hàng tồn kho nhiều ảnh hưởng đến khả năng thanh toán nhanh của công ty.
Tỷ số nợ quá lớn, kết quả của tỷ số này trên 80% vì thông thường tỷ số nợ được xem là chấp nhận được là khoảng 20 - 50%. Tỷ số nợ không giảm ở các năm 2010, 2011 do số nợ của NBC ngày càng tăng trong khi tổng nguồn vốn tăng không đủ để làm tỷ số nợ giảm xuống. Công ty khó có thể huy động thêm vốn từ bên ngoài.
Tỷ số tự tài trợ năm 2009 là 13%. Nguồn vốn chủ sở hữu tăng cao năm 2010 nên kết quả tỷ số tự tài trợ tăng lên là 18% và năm 2011 vốn chủ sở hữu tăng ít. Tỷ số tự tài trợ của NBC thấp, cả 3 năm nhỏ hơn 20% so với nguồn vốn vì vốn chủ sở hữu tỷ trọng nhỏ.
Vòng quay hàng tồn kho của NBC lớn, hàng tồn kho lớn là do đặc điểm của doanh nghiệp may. Do tình hình doanh thu ngày càng khả quan và công ty đã chú ý đến việc quản lý hàng tồn kho sao cho tốt.
Qua bảng kết quả của các tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu ROS năm 2009 tăng 3,40% đã tác động tích cực lên lợi nhuận trên tổng nguồn vốn ROA. Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu tăng cao. Năm 2010 do ROS giảm còn 2,54% đã tác động lên ROA. Tất cả các chỉ tiêu trên làm cho ROE năm 2010 giảm mạnh còn 2,44%. Đến năm 2011, các tỷ số ROS và ROE có chiều hướng tăng nhưng không nhiều.
Nhìn chung tình hình tài chính của NBC vẫn duy trì ổn định, NBC biết tận dụng hiệu quả sử dụng tài sản và nguồn vốn của mình và đảm bảo thu nhập cho chủ sở hữu. Tuy nhiên, việc NBC vay nợ nhiều dẫn đến khả năng thanh toán của NBC thấp và có thể gặp khó khăn về vấn đề tài chính nếu lợi nhuận của NBC đạt được không đủ để thanh toán lãi vay và các khoản nợ đến hạn.