5. Giới thiệu kết cấu khĩa luậ n
4.3.1Trình tự các bước ứng dụng phân tích kỹ thuật
Khi phân tích chứng khốn ta cĩ thể áp dụng theo phương pháp phân tích cơ bản
hay phương pháp phân tích kỹ thuật. Nhưng khi cần xác định thời điểm tham gia hay thốt khỏi thị trường thì phương pháp phân tích kỹ thuật tỏ ra ưu thế hơn. Việc xác định thời điểm cĩ ý nghĩa rất quan trọng với việc quyết định mua hay bán.
Sau đây, tơi xin trình bày một vài chỉ báo thơng dụng nhất: Qua các bước phân tích kỹ thuật.
Bước 1: Xác định giai đoạn, xu hướng, sĩng hiện tại.
- Để xác định xu hướng giá bằng cách sử dụng đường xu hướng và các đường trung bình. Ngồi ra cịn áp dụng lý thuyết sĩng Elliott để xác định xu hướng thị trường.
- Xác định giai đoạn: Thường được chia làm 4 giai đoạn.
+ Giai đoạn 1: Sau thời kỳ suy giảm kéo dài thị trường đi ngang và tích luỹ.
+ Giai đoạn 2: Thị trường bước vào giai đoạn tăng trưởng mạnh.
+ Giai đoạn 3: Thị trường trở lại lình xình với những đợt sĩng nhỏ. +Giai đoạn 4: Xu hướng suy giảm mạnh.
- Dùng chỉ báo Bollinger Band để nhận xét sự biến động giá trong thời gian gần đây
Bước 2: Xem xét cường lực của xu hướng hiện tại
- Để xác định cường lực của xu hướng thường dùng chỉ báo ADX. ADX thường cĩ giá trị từ 0-60. ADX lớn hơn 20 thì cĩ xu hướng .ADX càng cao thì xu hướng càng mạnh, ngược lại nếu ADX thấp thể hiện hướng chuyển động của đường giá cĩ xu hướng yếu. Khi sử dụng ADX người ta thường đi kèm với hai đường xung lượng +DI, -DI để
xác nhận xu hướng tăng hay giảm.
Bước 3: Xác định các mức hỗ trợ và kháng cự
- Để xác định mức cản và hỗ trợ thường dùng chỉ báo Fibonacci. Trong đĩ cĩ các
đầu tư theo các mức hỗ trợ và kháng cự. Cĩ nghĩa là khi mức giá sắp chạm mức hỗ trợ
sẽ mua vào, và khi giá chạm mức kháng cự thì bán ra.
Bước 4: Xác định tín hiệu mua bán
- Sử dụng các tín hiệu của các chỉ báo MACD, RSI, MFI, Stochastic, DMI, sự giao cắt của các đường trung bình và các tín hiệu nến để xác định tín hiệu mua bán.
Bước 5: Xem xét về biến động của khối lượng giao dịch.
- Khối lượng xác nhận hướng di chuyển của đường giá:
+ Khi giá cả tăng giảm kèm theo khối lượng lớn: đường giá được xác định + Khi giá tăng giảm với khối lượng nhỏ: đường giá di chuyển quá yếu hoặc chưa rõ ràng
- Khối lượng xác nhận tương quan mua bán:Khi giá cả biến động cĩ xu hướng, cĩ thể căn cứ vào khối lượng phán đốn xem ai làm chủ thị trường:
+ Nếu giá cả tăng và khối lượng tăng: Bên mua làm chủ thị trường. xu hướng tăng
giá tiếp tục
+ Nếu giá cả giảm và khối lượng tăng:Bên bán làm chủ thị trường. Xu hướng giảm giá tiếp tục.
+ Nếu giá cả tăng và khối lượng giảm: Người mua khơng cịn quan tâm tới thị trường khiến cho xu hướng tăng đã tới lúc suy giảm
+ Nếu giá cả giảm và khối lượng giảm: Người bán khơng cịn quan tâm tới thị trường và xu hướng xuống giá sẽ sớm chấm dứt.