1.1.1 .Tài chớnh doanh nghiệp
2.2. THỰC TRẠNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CễNG TY CỔ PHẦN Cễ̉ PHẦN
SẢN XUẤT VÀ THƢƠNG MẠI THIẾT BỊ VIỄN THễNG TIN HỌC
2.2.1. Tổ chức phõn tớch tài chớnh tại Cụng ty
Giỏm đốc là ngƣời chịu trỏch nhiệm cao nhất trong cụng tỏc quản lý tài chớnh của Cụng ty. Giỏm đốc thực hiện việc quản lý tài chớnh dựa trờn quy chế quản lý tài chớnh và hạch toỏn kinh doanh quy định thống nhất cho toàn Cụng ty.
Kế toỏn trƣởng là ngƣời trực tiếp quản lý và điều hành cụng tỏc phõn tớch tài chớnh trong Cụng ty và chịu trỏch nhiệm hoàn toàn về kết quả phõn tớch.
Bỏo cỏo tài chớnh của Cụng ty đƣợc tổng hợp từ cỏc đơn vị thành viờn. Phũng kế toỏn cú nhiệm vụ tập hợp cỏc sự kiện thụng tin kinh tế tài chớnh, vào sổ chứng từ phỏt sinh từng ngày, tổng hợp, theo dừi, hạch toỏn, lập bảng cõn đối kế toỏn, và bỏo cỏo quý năm, lập dự toỏn thu chi cho toàn Cụng ty.
Cụng tỏc phõn tớch tài chớnh tại Cụng ty đƣợc tiến hành vào cuối mỗi năm tài chớnh sau khi cỏc bỏo cỏo tài chớnh đó hoàn tất và kết quả đƣợc phõn tớch đƣợc bỏo cỏo cho ban giỏm đốc cụng ty. Dƣới sự chỉ đạo, điều hành và giỏm sỏt của kế toỏn trƣởng cỏc bộ phận kế toỏn sẽ phõn tớch cỏc chỉ tiờu tài chớnh liờn quan đến mảng mỡnh phụ trỏch. Chẳng hạn kế toỏn thanh toỏn sẽ đảm nhận việc tớnh toỏn và phõn tớch cỏc chỉ tiờu liờn quan đến tỡnh hỡnh tài chớnh và khả năng thanh toỏn tại đơn vị; kế toỏn tổng hợp sẽ đảm nhận việc tớnh và phõn tớch cỏc chỉ tiờu liờn quan đến nguồn vốn, khả năng tự tài trợ, hệ
số doanh lợi; kế toỏn bỏn hàng đảm nhận việc tớnh và phõn tớch cỏc chỉ tiờu liờn quan đến hệ số quay vũng hàng tồn kho, vũng quay hàng tồn kho…Trờn cơ sở đú, kế toỏn trƣởng sẽ tổng hợp và hệ thống cỏc chỉ tiờu phõn tớch trỡnh bày trong thuyết minh bỏo cỏo tài chớnh và trong bỏo cỏo tổng kết của đơn vị. Từ đú ban giỏm đốc đỏnh giỏ hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp, xỏc định điểm mạnh điểm yếu của doanh nghiệp và ra cỏc quyết định tài chớnh trong hoạt động sản xuất kinh doanh. Kế toỏn trƣởng và cỏc kế toỏn viờn đều tốt nghiệp đại học chuyờn ngành kế toỏn, thƣờng xuyờn đƣợc bồi dƣỡng và cập nhật kiến thức chuyờn mụn.
Điều đỏng lƣu ý là hiện tại ở Cụng ty CP Sản xuất và Thƣơng mại Thiết bị Viễn Thụng Tin học mới chỉ thực hiện cụng tỏc phõn tớch tài chớnh của Cụng ty mẹ, cũn ở cỏc đơn vị thành viờn chƣa đƣợc thực hiện cụng tỏc này. Do vậy, khi tiến hành phõn tớch Bỏo cỏo tài chớnh của Cụng ty cú thể đơn vị sẽ gặp khú khăn khi xem xột, đỏnh giỏ thực trạng tài chớnh vỡ cỏc bỏo cỏo tài chớnh của cỏc đơn vị thành viện chƣa đƣợc phõn tớch, thuyết minh rừ ràng, cụ thể.
2.2.2. Nguồn thụng tin phục vụ cụng tỏc phõn tớch tài chớnh tại Cụng ty
Để phục vụ cụng tỏc phõn tớch tài chớnh tại Cụng ty, ngoài nguồn thụng tin bờn ngoài nhƣ hệ thống cỏc văn bản phỏp quy của nhà nƣớc về quản lý tài chớnh, tỡnh hỡnh kinh tế trong nƣớc và quốc tế, xu thế phỏt triển của ngành nghề kinh doanh, sự biến động giỏ cả của cỏc mặt hàng nguyờn liệu đầu vào, sản phẩm đầu ra thỡ nguồn thụng tin rất quan trọng trong phõn tớch tỡnh hỡnh tài chớnh tại Cụng ty CP Sản xuất và Thƣơng mại Thiết bị Viễn Thụng Tin học là thụng tin nội bộ dựa vào cỏc chỉ tiờu trờn hệ thống Bỏo cỏo tài chớnh (hàng năm cỏc bỏo cỏo đƣợc lập bao gồm: bảng cõn đối kế toỏn, bỏo cỏo kết quả kinh doanh, bỏo cỏo lƣu chuyển tiền tệ, thuyết minh bỏo cỏo tài chớnh). Bỏo cỏo tài chớnh là mối quan tõm hàng đầu của cỏc nhà phõn tớch, thụng qua cỏc chỉ tiờu trờn Bỏo cỏo tài chớnh tỡnh hỡnh tài chớnh của cỏc đơn vị đƣợc khỏi quỏt, mụ tả từ đú giỳp cỏc đối tƣợng sử dụng thụng tin đƣa ra đƣợc cỏc
quyết định phự hợp với mục đớch của mỡnh. Tuy nhiờn Cụng ty mới chỉ sử dụng cỏc thụng tin trờn bảng cõn đối kế toỏn, bỏo cỏo kết quả kinh doanh cũn bỏo cỏo lƣu chuyển tiền tệ chƣa đƣợc sử dụng cho phõn tớch.
2.2.3. Phƣơng phỏp phõn tớch tài chớnh tại Cụng ty
Phƣơng phỏp phõn tớch tài chớnh là cỏch thức tiếp cận đối tƣợng phõn tớch để tỡm ra mối liờn hệ bản chất của đối tƣợng nghiờn cứu. Lựa chọn phƣơng phỏp phõn tớch tài chớnh là cụng việc vụ cung quan trọng, nú quyết định sự thành cụng hay thất bại của cụng tỏc phõn tớch tài chớnh trong một doanh nghiệp. Tuỳ vào từng mụ hỡnh doanh nghiệp, quy mụ và ngành nghề kinh doanh mà lựa chọn cỏc phƣơng phỏp phõn tớch phự hợp. Tại Cụng ty CP Sản xuất và Thƣơng mại Thiết bị Viễn Thụng Tin học hai phƣơng phỏp thƣờng xuyờn đƣợc sử dụng trong phõn tớch tài chớnh là phƣơng phỏp so sỏnh và phƣơng phỏp tỷ lệ. Phƣơng phỏp tỷ lệ đƣợc Cụng ty ỏp dụng trong hầu hết cỏc chỉ tiờu phõn tớch tài chớnh, phƣơng phỏp so sỏnh đƣợc Cụng ty ỏp dụng nhằm so sỏnh cỏc chỉ tiờu giữa kỳ thực hiện so với kỳ trƣớc để làm rừ xu hƣớng biến động của cỏc chỉ tiờu này. Tuy hai phƣơng phỏp này cú nhiều ƣu điểm, dễ ỏp dụng song do hạn chế về khả năng khai thỏc cũng nhƣ tớnh bức xỳc của phõn tớch tài chớnh nờn chất lƣợng cỏc chỉ tiờu phõn tớch cũn đơn giản, tớnh ứng dụng thấp.
2.2.4. Nội dung phõn tớch tài chớnh tại Cụng ty
2.2.4.1. Phõn tớch khỏi quỏt tỡnh hỡnh tài chớnh tại Cụng ty
Dựa trờn số liệu của bảng cõn đối kế toỏn Cụng ty tiến hành phõn tớch tỡnh hỡnh biến động tăng, giảm và kết cấu của tài sản, nguồn vốn; dựa trờn số liệu của bỏo cỏo kết quả kinh doanh phõn tớch một số chỉ tiờu về kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh, từ đú đƣa ra cỏc thụng tin khỏi quỏt về tỡnh hỡnh tài chớnh của Cụng ty.
a. Phõn tớch tỡnh hỡnh biến động tăng, giảm, kết cấu tài sản - nguồn vốn
nội dung phõn tớch tài chớnh rất cơ bản và đó đƣợc thực hiện tại nhiều doanh nghiệp. Căn cứ vào số liệu trờn bảng cõn đối kế toỏn, vào cuối mỗi năm Phũng kế toỏn Cụng ty CP Sản xuất và Thƣơng mại Thiết bị Viễn Thụng Tin học tiến hành tớnh toỏn xỏc định mức tăng giảm của tổng tài sản, nguồn vốn và từng loại tài sản, nguồn vốn cụ thể bằng cả số tuyệt đối và tƣơng đối cụ thể cú sự đỏnh giỏ, nhận xột nhƣ sau:
- Phõn tớch tỡnh hỡnh biến động tài sản
Theo bảng số 2.1, năm 2008 tài sản ngắn hạn chiếm tỷ trọng nhỏ hơn, chiếm 44,57 % trong tổng tài sản và tăng khỏ nhanh 13,19% so với năm 2007. Sự tăng lờn này chủ yếu là do lƣợng tiền tăng mạnh tăng lờn 274,05% và khoản trả trƣớc cho nhà cung cấp tăng mạnh (227,75%) do Cụng ty phải trả trƣớc toàn bộ hoặc một phần tiền của cỏc hợp đồng nhập khẩu cho nhà cung cấp nƣớc ngoài để mua nguyờn vật liệu đầu vào phục vụ cho sản xuất sản phẩm, do vậy trong thời gian tới cụng ty cần nghiờn cứu chớnh sỏch phũng ngừa rủi ro đối với cỏc khoản trả trƣớc này . Phải thu ngắn hạn của khỏch hàng cũng tăng lờn gần gấp đụi (68,67%) do doanh thu tăng đỏng kể so với năm 2004 và cụng ty luụn cú chớnh sỏch hỗ trợ những khỏch hàng thƣờng xuyờn mua hàng của cụng ty bằng cỏch cho nợ một phần hoặc toàn bộ hợp đồng bỏn hàng, kộo theo cỏc khoản cụng nợ của khỏch hàng cũng tăng lờn. Tuy nhiờn hàng tồn kho giảm nhiều (giảm 10,66%) nguyờn nhõn chủ yếu do nguyờn vật liệu tồn kho phục vụ sản xuất giảm. Trong cơ cấu tài sản, tài sản dài hạn chiếm tỷ trọng lớn hơn, năm 2007 chiếm 60,27% trong đú cao nhất là tài sản cố định hữu hỡnh, chiếm 53,04% nhƣng trong năm 2008 tài sản dài hạn giảm 7,2% chủ yếu do tài sản dài hạn khỏc giảm (92,64%) khiến quy mụ tổng tài sản năm 2008 tăng nhẹ (0,9%) mặc dự tài sản ngắn hạn tăng nhanh.
Tại phũng kế toỏn cụng ty, cỏc cỏn bộ chuyờn mụn đó tiến hành phõn tớch tỡnh hỡnh biến động, tăng, giảm kết cấu tài sản năm 2009 dựa vào bảng số 2.2nhƣ sau:
tài sản: chiếm 65,6% và tăng lờn rất nhiều so với năm 2008 (2.932,8%) do tất cả cỏc khoản mục nhƣ: tiền, cỏc khoản phải thu, hàng tồn kho đều tăng, thờm vào đú cụng ty cú thờm khoản đầu tƣ tài chớnh ngắn hạn và dự phũng cỏc khoản phải thu khú đũi. Quy mụ tổng tài sản cú sự tăng lờn đột biến (1.960,6%) so với năm 2008, do cả tài sản ngắn hạn và tài sản dài hạn đều tăng rất nhiều. với mục đớch tạo sức mạnh của tập đoàn trờn thị trƣờng Cụng ty đó cơ cấu lại vốn, đầu tƣ tài sản cố định trang thiết bị dõy truyền cụng nghệ hiện đại, phục vụ cho việc mở rộng sản xuất, nõng cao khả năng cạnh tranh trờn thƣơng trƣờng. Do vậy, tài sản cố định tăng mạnh (831,4%), cụng ty đó đầu tƣ thờm tài sản cố định vụ hỡnh vào cụng tỏc quản lý sản xuất kinh doanh và cú thờm khoản mục bất động sản đầu tƣ, cỏc khoản đầu tƣ tài chớnh dài hạn. Cỏc khoản trả trƣớc dài hạn bao gồm cụng cụ dụng cụ, linh kiện loại nhỏ, cỏc khoản chi phớ chờ phõn bổ phỏt sinh trong thời gian đầu tƣ xõy dựng nhà xƣởng và triển khai cỏc hoạt động trƣớc kinh doanh…tăng 26,963.3%. Bộ phận phõn tớch của cụng ty đó nhận thấy năm 2009 là năm khởi đầu của kế hoạch đầu tƣ nhằm mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh của cụng ty.
Bảng số 2.1: Tỡnh hỡnh biến động tài sản năm 2008
Đơn vị: đồng Việt Nam
TÀI SẢN
NĂM 2007 NĂM 2008 Năm 2008 so với 2007
Số tiền Tỷ trọng (%) Số tiền Tỷ trọng (%) Số tiền Tỷ trọng (%) A. TÀI SẢN NGẮN HẠN 278.655.978.138 39,73 315.403.954.249 44,57 36.747.976.111 13,19
I. Tiền và cỏc khoản tƣơng đƣơng tiền 2.464.334.512 0,35 9.217.790.040 1,30 6.753.455.528 274,05
1. Tiền 2.464.334.512 0,35 9.217.790.040 1,30 6.753.455.528 274,05
III. Cỏc khoản phải thu 66.644.317.756 9,50 116.233.640.907 16,43 49.589.323.151 74,41
1. Phải thu của khỏch hàng 63.873.412.689 9,11 107.735.490.930 15,23 43.862.078.241 68,67
2. Trả trƣớc cho nhà cung cấp 2.542.318.075 0,36 8.332.481.650 1,18 5.790.163.575 227,75 3. Phải thu khỏc 228.586.992 0,03 165.668.327 0,02 (62.918.665) -27,53 IV. Hàng tồn kho 208.898.334.820 29,79 186.629.407.290 26,37 (22.268.927.530) -10,66 1. Hàng tồn kho 208.898.334.820 29,79 186.629.407.290 26,37 (22.268.927.530) -10,66 V. Tài sản ngắn hạn khỏc 648.991.050 0,09 3.323.116.012 0,47 2.674.124.962 412,04 B. TÀI SẢN DÀI HẠN 422.648.151.697 60,27 392.211.443.352 55,43 (30.436.708.345) -7,20
I. Cỏc khoản phải thu dài hạn - 0,00 - 0,00 -
II. Tài sản cố định 420.213.174.189 59,92 392.032.138.786 55,40 (28.181.035.403) -6,71
1. Tài sản cố định hữu hỡnh 371.992.567.843 53,04 369.925.888.822 52,28 (2.066.679.021) -0,56
2. Tài sản cố định thuờ tài chớnh 24.824.438.089 3,54 22.081.031.069 3,12 (2.743.407.020) -11,05
3. Tài sản cố định vụ hỡnh 10.999.996 0,0016 - 0,00 (10.999.996) -100
4. Chi phớ xõy dựng cơ bản dở dang 23.385.168.261 3,33 25.218.895 0,0036 (23.359.949.366) -99,89
V. Tài sản dài hạn khỏc 2.434.977.508 0,35 179.304.566 0,03 (2.255.672.942) -92,64
TỔNG CỘNG TÀI SẢN 701.304.129.835 100 707.615.397.601 100 6.311.267.766 0,90
(Nguồn: Trớch bảng cõn đối kế toỏn Cụng ty CP Sản xuất và Thương mại Thiết bị Viễn Thụng Tin học)
Bộ phận phõn tớch của cụng ty đó đƣa ra nhận xột: trong cơ cấu tài sản điểm cần lƣu ý của Cụng ty là cỏc khoản phải thu ngắn hạn của khỏch hàng
tƣơng đối lớn 2.528 tỷ đồng và giỏ trị hàng tồn kho cũng rất cao do lƣợng nguyờn vật liệu tồn kho chiếm tỷ trọng lớn. Tuy nhiờn, đến năm 2009 Cụng ty mới lập dự phũng phải thu khú đũi là 4,2 tỷ đồng. Do vậy ban giỏm đốc cũng cần cú kế hoạch thu hồi vốn một cỏch hợp lý.
- Phõn tớch tỡnh hỡnh biến động nguồn vốn
Dựa vào bảng số 2.3 cỏc cỏn bộ phõn tớch của cụng ty chỉ ra rằng, năm 2008 trong cơ cấu nguồn vốn nợ phải trả chiếm tỷ trọng 53,25% cao hơn khụng đỏng kể so với vốn chủ sở hữu, so với năm 2007 vốn chủ sở hữu tăng khỏ nhanh 27,75% nhƣng nợ phải trả lại giảm 14,82% chủ yếu do khoản phải trả ngƣời bỏn giảm 39,78% và lợi nhuận chƣa phõn phối đạt 30,4 tỷ đồng. Vốn đầu tƣ của chủ sở hữu khụng thay đổi vẫn là 300 tỷ đồng.
Năm 2009 theo bảng số 2.4, tổng nguồn vốn tăng mạnh 1,960.6% so với năm 2007, do cả nợ phải trả và vốn chủ sở hữu tăng nhƣng tốc độ tăng vốn chủ sở hữu mạnh hơn. Xột về cơ cấu nguồn vốn cỏc năm trƣớc với tỷ trọng nợ phải trả chiếm ƣu thế thỡ đến năm 2009 tỷ trọng vốn chủ sở hữu lại cao hơn rất nhiều do Cụng ty đó huy động thờm một lƣợng vốn lớn để đầu tƣ mở rộng sản xuất kinh doanh, vốn đầu tƣ của chủ sở hữu tăng lờn đột biến từ 1.579%,
Bảng số 2.2: Tỡnh hỡnh biến động tài sản năm 2009 (Đơn vị: đồng Việt Nam)
TÀI SẢN
NĂM 2008 NĂM 2009 Năm 2009 so với 2008
Số tiền trọng Tỷ (%) Số tiền trọng Tỷ (%) Số tiền trọng Tỷ (%) A. TÀI SẢN NGẮN HẠN 315.403.954.249 44,57 9.565.744.890.183 65,6 9.250.340.935.934 2,932.8
I. Tiền và cỏc khoản tƣơng đƣơng tiền 9.217.790.040 1,30 828.056.514.359 5,68 818.838.724.319 8,883.2 1. Tiền 9.217.790.040 1,30 828.056.514.359 5,68 818.838.724.319 8,883.2
II. Cỏc khoản đầu tƣ tài chớnh ngắn hạn
- 0,00 761.500.000.000 5,22
761.500.000.000
III. Cỏc khoản phải thu 116.233.640.907 16,43 2.780.519.580.275 19,07 2.664.285.939.368
2,292.2
1. Phải thu của khỏch hàng 107.735.490.930 15,23 2.528.619.101.757 17,34 2.420.883.610.827 2,247.1 2. Trả trƣớc cho nhà cung cấp 8.332.481.650 1,18 180.580.716.519 1,24 172.248.234.869 2,067.2 3. Phải thu khỏc 165.668.327 0,02 75.562.014.395 0,52 75.396.346.068 45,510.4
4. Dự phũng cỏc khoản phải thu
khú đũi 0,00 (4.242.252.396) (0,03) (4.242.252.396) IV. Hàng tồn kho 186.629.407.290 26,37 4.858.398.822.351 33,32 4.671.769.415.061 2,503.2 V. Tài sản ngắn hạn khỏc 3.323.116.012 0,47 337.269.973.198 2,31 333.946.857.186 10,049.2 B. TÀI SẢN DÀI HẠN 392.211.443.352 55,43 5.015.254.353.273 34,4 4.623.042.909.921 1,178.7
I. Cỏc khoản phải thu dài hạn - 0,00 173.616.000 0,00 173.616.000 II. Tài sản cố định 392.032.138.786 55,40 3.651.437.567.854 25,04 3.259.405.429.068 831.4 1. Tài sản cố định hữu hỡnh 369.925.888.822 52,28 3.312.450.026.669 22,72 2.942.524.137.847 795.4
2. Tài sản cố định thuờ tài chớnh 22.081.031.069 3,12 106.143.661.435 0,73 84.062.630.366
380.7
3. Tài sản cố định vụ hỡnh - 0,00 163.417.731.338 1,12
163.417.731.338
4. Chi phớ xõy dựng cơ bản dở dang 25.218.895 0,0036 69.426.148.412 0,48 69.400.929.517 275,194.2 III. Bất động sản đầu tƣ - 0,00 30.963.662.337 0,21 30.963.662.337
IV. Cỏc khoản đầu tƣ tài chớnh dài hạn - 0,00 1.230.392.751.052 8,44 1.230.392.751.052 V. Tài sản dài hạn khỏc 179.304.566 0,03 102.286.756.030 0,70 102.107.451.464 56,946.4 TỔNG CỘNG TÀI SẢN 707.615.397.601 100 14.580.999.243.456 100 13.873.383.845.855 1,960.6
Bảng số 2.3: Tỡnh hỡnh biến động nguồn vốn năm 2008 (Đơn vị: đồng Việt Nam)
NGUỒN VỐN
NĂM 2007 NĂM 2008 Năm 2008 so với 2007
Số tiền Tỷ trọng (%) Số tiền Tỷ trọng (%) Số tiền Tỷ trọng (%) A. NỢ PHẢI TRẢ 442.344.513.597 63,07 376.805.282.523 53,25 (65.539.231.074) (14,82) I. Nợ ngắn hạn 353.391.722.099 50,39 306.593.259.887 43,33 (46.798.462.212) (13,24) 1. Vay và nợ ngắn hạn 261.636.457.113 37,31 247.577.103.106 34,99 (14.059.354.007) (5,37) 2. Phải trả ngƣời bỏn 89.008.329.380 12,69 53.604.692.514 7,58 (35.403.636.866) (39,78)
3. Ngƣời mua trả tiền trƣớc 67.497.144 0,01 774.722.742 0,11
707.225.598 1.047,8
4. Thuế và cỏc khoản phải nốp nhà nƣớc 2.055.198.462 0,29 2.853.361.698 0,40
798.163.236 38,84
5. Phải trả cụng nhõn viờn 624.240.000 0,09 1.572.039.000 0,22
947.799.000 151,83
6. Chi phớ phải trả - 0,00 197.788.098 0,03
197.788.098
7. Cỏc khoản phải trả phải nộp khỏc - 0,00 13.552.729 0,00
13.552.729 II. Nợ dài hạn 88.952.791.498 12,68 70.212.022.636 9,92 (18.740.768.862) (21,07) 1. Phải trả dài hạn khỏc - 0,00 - 0,00 - 2. Vay và nợ dài hạn 88.952.791.498 12,68 70.212.022.636 9,92 (18.740.768.862) (21,07)
3. Thuế TNDN hoón lại phải trả - 0,00 - 0,00
-
B. VỐN CHỦ SỞ HỮU 258.959.616.238 36,93 330.810.115.078 46,75
71.850.498.840 27,75
I. Vốn chủ sở hữu 258.959.616.238 36,93 330.487.653.894 46,70
71.528.037.656 27,62
1. Vốn đầu tƣ của chủ sở hữu 300.000.000.000 42,78 300.000.000.000 42,40
- -
2. Thặng dƣ vốn cổ phần 0,00 0,00
-
3. Chờnh lệch tỷ giỏ hối đoỏi 0,00 0,00