1.1.1 .Tài chớnh doanh nghiệp
3.2.3.1.Phõn tớch tỡnh hỡnh đảm bảo nguồn vốn cho hoạt động kinh
3.2. GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CễNG TY CỔ PHẦN
3.2.3.1.Phõn tớch tỡnh hỡnh đảm bảo nguồn vốn cho hoạt động kinh
Để đỏnh giỏ tỡnh hỡnh đảm bảo nguồn vốn cho hoạt động kinh doanh, hai chỉ tiờu thƣờng đƣợc sử dụng trong phõn tớch là: vốn lƣu động thƣờng xuyờn và nhu cầu vốn lƣu động thƣờng xuyờn.
- Phõn tớch nhu cầu vốn lưu động thường xuyờn
Nhu cầu vốn lƣu động thƣờng xuyờn là lƣợng vốn ngắn hạn mà cụng ty cần để tài trợ cho một phần tài sản ngắn hạn. Trờn cơ sở số liệu của bảng cõn đối kế toỏn từ năm 2008-2009, chỉ tiờu nhu cầu vốn lƣu động thƣờng xuyờn đƣợc tớnh toỏn qua cỏc năm nhƣ bảng số 3.1:
Bảng số 3.1: Phõn tớch nhu cầu vốn lƣu động thƣờng xuyờn
(Đơn vị: đồng Việt Nam)
Chỉ tiờu Năm 2007 Năm 2008 Năm 2009
1. Tồn kho và cỏc khoản phải thu 275,542,652,576 302,863,048,197 7.638.918.402.626
2. Nợ ngăn hạn 353.391.722.099 306.593.259.887 4.082.975.458.904
3. Nhu cầu vốn lƣu động thƣờng xuyờn
(3=1-2) -77.849.069.523 -3.730.211.690 3.555.942.943.722
(Nguồn: tớnh toỏn dựa trờn số liệu bỏo cỏo tài chớnh Cụng ty Cổ Phần Sản xuất và Thương mại Thiết bị Viễn Thụng Tin học năm 2007-2009)
Số liệu tớnh đƣợc cho thấy, năm 2007, 2008 nhu cầu vốn lƣu động thƣờng xuyờn của cụng ty là -77,8 tỷ đồng và – 3.,7 tỷ đồng điều này chứng tỏ nguồn vốn lƣu động huy động đƣợc từ bờn ngoài thừa để tài trợ cho cỏc khoản ngắn hạn, sang năm 2009 cụng ty vừa tăng cỏc khoản phải thu và hàng tồn kho vừa tăng cỏc khoản nợ ngắn hạn nhƣng mức tăng hàng tồn kho và cỏc khoản phải thu lớn hơn rất nhiều so với mức tăng của cỏc khoản nợ ngắn hạn, do vậy nhu cầu vốn lƣu động thƣờng xuyờn khỏ lớn ở mức hơn 3.500 tỷ đồng. Nhỡn vào chỉ tiờu này Ban giỏm đốc sẽ cú quyết định đỳng đắn trong việc đầu tƣ và huy động vốn.
- Phõn tớch vốn lưu động thường xuyờn
Vốn lƣu động thƣờng xuyờn là chỉ tiờu cho biết cụng ty cú đủ khả năng thanh toỏn cỏc khoản nợ ngắn hạn hay khụng và tài sản dài hạn của cụng ty cú đƣợc tài trợ bằng nguồn vốn dài hạn hay khụng. Qua số liệu của Bảng cõn đối kế toỏn chỉ tiờu vốn lƣu động thƣờng xuyờn của cụng ty Cổ Phần Sản xuất và Thƣơng mại Thiết bị Viễn Thụng Tin học đƣợc tớnh toỏn nhƣ bảng số 3.2:
Bảng 3.2: Phõn tớch vốn lƣu động thƣờng xuyờn
(Đơn vị: đồng Việt Nam)
Chỉ tiờu Năm 2007 Năm 2008 Năm 2009
1. Tài sản ngắn hạn 278.655.978.138 315.403.954.249 9.565.744.890.183 2. Tài sản dài hạn 422.648.151.697 392.211.443.352 5.015.254.353.273 3. Nguồn vốn ngắn hạn 353.391.722.099 306.593.259.887 4.082.975.458.904 4. Nguồn vốn dài hạn 347.912.407.736 401.022.137.714 10.498.023.784.552 5. Vốn lƣu động thƣờng xuyờn (5 = 1-3 = 4-2) (74.735.743.961) 8.810.694.362 5.482.769.431.279
(Nguồn: tớnh toỏn dựa trờn số liệu bỏo cỏo tài chớnh Cụng ty Cổ Phần Sản xuất và Thương mại Thiết bị Viễn Thụng Tin học năm 2007-2009)
Số liệu bảng 3.2 cho thấy: năm 2007 cụng ty chƣa đảm bảo vốn lƣu động thƣờng xuyờn với con số là -74,7 tỷ, nhƣng sang năm 2008 đặc biệt năm 2009 tỡnh hỡnh cú sự cải thiện với vốn lƣu động thƣờng xuyờn khỏ lớn là hơn 5000 tỷ đồng thể hiện nguồn vốn dài hạn của cụng ty dƣ thừa để tài trợ cho tài sản dài hạn, tài sản ngắn hạn đủ để thanh toỏn cỏc khoản nợ ngắn hạn đảm bảo tỡnh hỡnh tài chớnh vững chắc, chủ động khụng phụ thuộc.