II. Đầu tư TC
CHỈ TIÊU NĂM 2012 NĂM 2011 NĂM 2010 2012/2011 2011/2010 Số tiền%Số tiền %
1. Phải thu ngắn hạn của khách hàng
CHỈ TIÊU NĂM 2012 NĂM 2011 NĂM 2010 2012/2011 2011/2010 Số tiền%Số tiền %
Số tiền % Số tiền % 1.Lợi nhuận trước thuế 14.693,83 13.106,58 4.259,83 1.587,25 12,11 8.846,75 207,68 2. Lợi nhuận sau thuế 11.020,38 9.829,94 3.194,87 1.190,44 12,11 6.635,07 207,68 3.Số dư VLĐ bình quân 59.722,28 36.465,19 53.156,62 23.257,09 63,78 -16.691,43 31,40 4. Tỷ suất LNTT/VLĐ 0,2460 0,3594 0,0801 -0,1134 31,55 0,2793 348,69 5. Tỷ suất LNST /VLĐ 0,1845 0,2695 0,0601 -0,085 31,66 0,2094 348,42 ĐVT: Triệu đồng
(Nguồn: Báo cáo tài chính ngày 31/12/2011 và 31/12/2012 của Công ty) Do LNTT và LNST là hai chỉ tiêu mang tính chất tương đồng nên sau đây ta chỉ đi phân tích một trong hai chỉ tiêu.
Hiệu quả sử dụng VLĐ trong năm 2011 quả là một thành tích vượt bậc, tỷ suất LNTT VLĐ tăng tới 348,69% so với năm 2010. Với một đồng VLĐ sử dụng trong năm 2011 tạo ra tăng thêm 0,2793 đồng LNTT so với năm 2010. Nhưng sang năm 2012 tỷ suất đó của Công ty là 24,6%, lại giảm so với năm 2011 một mức là 31,55%. Như vậy, hiệu quả sử dụng VLĐ trong năm 2012 biến động theo chiều hướng kém hơn so với năm 2011. Đây là một biểu hiện không tốt, ảnh hưởng xấu đến hiệu quả sử dụng của VLĐ của Công ty. Nguyên nhân là do tốc độ tăng của LNTT từ việc tiêu thụ sản phẩm năm 2012 (12,11%) nhỏ hơn tốc độ tăng của số dư VLĐ bình quân (63,78%), DN sử dụng VLĐ chưa hợp lý, còn nhiều lãng phí, công tác quản lý các khoản phải thu khách hàng còn chưa hiệu quả, chưa có kế hoạch để nhanh chóng thu hồi nợ, trong khi đó DN cũng không trích lập các loại quỹ dự phòng nên khi có nhu cầu thanh toán phát sinh DN có thể bị mất khả năng thanh toán, làm giảm uy tín của DN. Nhưng nếu xét về kết quả cuối cùng đã đạt được trong năm vừa qua thì Công ty cũng đã thành công trong việc tăng LN từ tiêu thụ sản phẩm, hàng hóa từ đó làm tăng hiệu quả sử dụng VLĐ, tuy
Luận văn tốt nghiệp Học viện tài chính
nhiên do sự tăng lên quá mức cần thiết của số dư VLĐ bình quân (do công tác quản lý VLĐ còn nhiều thiếu sót) đã làm cho hiệu quả sử dụng VLĐ bị giảm sút một lượng tương ứng.