C. Tổng diện tích sàn khối thân 2438,
ATỔNG NHU CẦU VỐN 286.931
1 Nguồn vốn 286.931.871 100%
Vốn chủ sở hữu 133.631.871 47%
Vốn vay ngân hàng 153.300.000 53%
2 Lãi vay trong thời gian xây dựng 8.799.000
3 Lãi suất ngân hàng 12%
4 Chi phí sử dụng vốn chủ sở hữu 15%
5 Chi phí vốn bình quân trọng số WACC 13,4% Hệ số chiết khấu r được tính toán như sau:
r E*(rEE DD)*rD bq + + = Với: - E: Tổng vốn chủ sở hữu: 133.631.871VNĐ chiếm 47%. - rE: Mức chi phí cơ hội của vốn chủ sở hữu, rE = 15% - D: tổng vốn vay dài hạn: 153.300.000 VNĐ chiếm 53% - rD : lãi suất vay dài hạn, rD = 12%/năm.
WACC = 47% x 15% +53% x 12% = 13,40%
6.2.3.2. Kế hoạch huy động các nguồn vốn
Sau khi đã xác định được nhu cầu về vốn đầu tư và lựa chọn được các nguồn tài trợ cho dự án. Tiến hành tính toán, dự trù kế hoạch huy động vốn cho các giai đoạn khác nhau của quá trình đầu tư dự án với mục đích làm sao cho việc sử dụng vốn đầu tư đó trong quá trình tiến hành đầu tư có hiệu quả.
Để xây dựng kế hoạch phân bổ vốn đầu tư, việc tính toán dựa trên cơ sở các kế hoạch về mua sắm máy móc thiết bị, xây dựng cơ bản....
Có 2 nguồn vốn có thể huy động cho dự án: Vốn tự có, vốn vay Ngân hàng thương mại. Dựa vào năng lực của Chủ đầu tư, tỷ lệ cơ cấu vốn phân tích, kế hoạch xây dựng và hoạt động kinh doanh vạch ra kế hoạch huy động vốn.
Nhu cầu sử dụng vốn và kế hoạch vay vốn dựa vào bảng tiến độ của dự án được lập. Theo kế hoạch sẽ giải ngân song song vốn vay và vốn chủ sở hữu để đảm bảo giảm bớt rủi ro cho tiến độ của dự án.
Chi tiết đính kèm Phụ lục 3: “Kế hoạch huy động vốn”
6.2.3.4. Phương án hoàn trả vốn
Vì lãi vay đã được tính trả thông qua mục chi phí hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp. Do đó nguồn trả nợ này phục vụ cho công tác tính toán trả nợ gốc.
- Lợi nhuận còn lại và quỹ đầu tư phát triển
- Quỹ khấu hao tài sản cố định
Quỹ khấu hao tài sản và phương pháp khấu hao đều được lập dựa theo thông tư của Bộ Tài chính số 45/2013/TT-BTC về “Hướng dẫn chế độ quản lý, sử dụng và
trích khấu hao tài sản cố định”.
Khung thời gian sử dụng khấu hao các loại tài sản cố định: Theo phụ lục 01
“Khung thời gian sử dụng các loại tài sản cố định” ban hành kèm theo Thông tư số
45/2013/TT-BTC.
Việc vay vốn bắt đầu từ tháng 7 năm 2014 và trả nợ cả gốc, lãi kể từ khi dự án đi vào hoạt động kinh doanh. Dựa vào ngân quỹ trả nợ sẽ hoạch định kế hoạch trả nợ phù hợp. Chi tiết đính kèm Phụ lục 4: “Kế hoạch trả nợ”.