2.
4.1.2. Kiểm định nghiệm đơn vị
Kết quả kiểm định nghiệm đơn vị theo tiêu chuẩn ADF cho thấy đa số các biến trong mô hình đều dừng lại ở chuỗi dữ liệu gốc ngoại trừ biến PR và GDP. Tuy nhiên, khi lấy sai phân bậc 1, biến PR dừng ở mức ý nghĩa 1% và biến GDP dừng ở mức ý nghĩa 10%. Từ đó, biến PR và GDP được dùng dưới dạng sai phân của logarit cơ số tự nhiên. Các biến này được viết lại dưới dạng ký hiệu sau: D_PR, D_GDP.
Bảng 4.2: Kiểm định tính dừng của các biến trong mô hình
Augmented Dickey – Fuller Unit Root Test Biến
Chuỗi dữ liệu gốc Sai phân bậc 1 t – Statistic P – value t – Statistic P – value PR -2.360973 0.3921 -6.501767*** 0.0000 GDP -2.675278 0.2525 -3.505790* 0.0547 M2 -4.393126*** 0.0075 CPI -4.151378** 0.0128 REL -4.615177*** 0.0047 FDI -5.675485*** 0.0003 VNI -4.441332*** 0.0063 R -4.478808*** 0.0059
*, **, *** tương ứng với mức ý nghĩa thống kê 10%, 5%, 1%
Nguồn: Kết quả trích xuất từ Eviews
Một cách khác để nhận diện và khẳng định sự tồn tại của biến động giá BĐS nhà đất để ở tại TP.HCM, tác giả kiểm định tính dừng của chuỗi số liệu PR bằng phương pháp kiểm định nghiệm đơn vị và sử dụng tiêu chuẩn ADF (Bảng 4.4). Như kết quả đã phân tích, ở chuỗi dữ liệu gốc thì PR không dừng hay nói cách khác giá nhà ở biến động không dựa trên những yếu tố cơ bản hợp lý. Như vậy, có cơ sở
vững chắc để cho rằng, có sự tồn tại biến động giá bất động sản nhà đất để ở tại TP.HCM ít nhất là trong giai đoạn 2005 – 2013.