4. Độ tin cậy của số liệu và tính hiện đại của luận văn
4.1.2.2. Phần nguồn vốn
Nợ phải trả của công ty qua các năm giảm xuống, năm 2007 giảm 5.276 triệu đồng (tỷ lệ giảm 17,18%) so với năm 2006, năm 2008 giảm 3.041 triệu đồng (tỷ lệ giảm 11,95%) so với năm 2007. Trong đó có sự giảm xuống của cả hai phần nợ ngắn hạn và nợ dài hạn. Nợ ngắn hạn năm 2007 giảm 4.136 triệu đồng (tỷ lệ giảm 43,96%) so với năm 2006, năm 2008 giảm 1.147 triệu đồng (tỷ lệ giảm 21,76%) và phần nợ dài hạn cũng đồng thời giảm như sau: năm 2007 giảm 1.140 triệu đồng (tỷ lệ giảm 5,35%), năm 2008 giảm 1.895 triệu đồng (tỷ lệ giảm 9,39%). Công ty Khai Thác và Cấp Nước Sinh Hoạt Nông Thôn Tiền Giang hoạt động từ các ngồn vốn sau: hàng năm có sự hỗ trợ một phần kinh phí của Chương trình mục tiêu Quốc gia Cấp nước và vệ sinh môi trường nông thôn, kinh phí đó để xây dựng cơ sở hạ tầng cho các trạm cấp nước bao gồm phần khai thác đầu nguồn như khoan giếng, xây đài nước, máy bơm trị giá khoảng 30-40% suất đầu tư, phần còn lại do công ty vay vốn kinh doanh từ Ngân Hàng Đầu Tư chi nhánh Tiền Giang, Ngân Hàng Công Thương chi nhánh Tiền Giang để hoạt động sản xuất kinh doanh. Qua đó cho ta thấy công ty chưa chủ động được nguồn vốn còn lệ thuộc vào nguồn vốn phân bổ của cấp trên.
Vốn chủ sở hữu tăng lên đáng kể năm 2007 tăng 5.677 triệu đồng (tỷ lệ tăng 31,13%) năm 2008 tăng 8.604 triệu đồng (tỷ lệ tăng 36,10%). Trong năm 2006 đến năm 2008 quỹ đầu tư phát triển của công ty không tăng cũng không giảm, quỹ dự phòng tài chính năm 2007 bằng với năm 2008. Nguồn vốn đầu tư xây dựng cơ bản tăng qua các năm, năm 2007 cao hơn năm 2006 là 5.795 triệu
đồng (tỷ lệ tăng 68,70%), năm 2008 cao hơn 2007 là 4.982 triệu đồng (tỷ lệ tăng 35,02%). Lý do trích đầu tư xây dựng mới các trạm. Lợi nhuận sau thuế của công ty giảm dần qua các năm như sau, vào năm 2007 phần lợi nhuận sau thuế của công ty chỉ có 55 triệu đồng, giảm 135 triệu đồng tương đương giảm 71,26% so với năm 2006, và trầm trọng hơn là sang năm 2008 lợi nhuận sau thuế của công ty bị lỗ 2.226 triệu đồng. Vì công ty hoạt động mang tính chất cộng đồng nên bắt buộc phải chú ý đến lợi ích xã hội, đảm bảo cung cấp đủ lượng nước phục vụ cho sinh hoạt của người dân, thực chất là tiền thu từ các hộ sử dụng nước nộp cho phí sử dụng nước - nếu chỉ tính giá nước đôi khi không đủ cho chi phí vận hành do đó công ty sẽ không có lãi. Trên thực tế đây không phải là tiền lãi mà là khoản dự phòng cho bảo dưỡng và sửa chữa công trình của công ty.